市場の回顧：
先週、新材料プレートは6.48%上昇し、同時期の上海深300指数は1.67%下落し、新材料プレートは8.15ポイントリードした。株については、プレートの98株のうち74株が上昇し、大皿に勝ったのは91株だった。上昇幅の上位5位は、それぞれ Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) 31.23%)、 Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) 17.85%)、 Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 14.59%)、 Shenzhen Prince New Materials Co.Ltd(002735) 13.24%)、 Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) 12.95%)だった。下げ幅の上位5位は、それぞれ Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) (-9.25%)、 Shenzhen Danbond Technology Co.Ltd(002618) (-5.14%)、 Kangda New Materials(Group) Co.Ltd(002669) (-4.74%)、 Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) (-4.73%)、 Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) (-2.61%)だった。
業界のホットスポット:
PVDF:先週、衢州市生態環境局は Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) 48 kt/aVDF技術革新拡張プロジェクトを追加」、「30 kt/aPVDF技術革新拡張プロジェクトを追加(一期)23.5 kt/aPVDFプロジェクトを追加」の環境影響評価文書に対して承認意見を発表した。このプロジェクトは合計17億元を投資し、2023年第4四半期に完成して生産を開始する予定である。現在 Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) はすでにVDC→HCFC-142 b→VDF→PVDF上下流の完全な産業チェーンを形成しており、すでにPVDFの生産能力は3500トンあり、乳液法2500トン、懸濁法1000トンを含み、また6500トンの懸濁法PVDFは2022年上半期に生産を開始する予定であり、懸濁法の技術障壁はより高く、リチウム電気級PVDFを生産することができる。現段階のリチウム電気級PVDFは依然として不足しており、市場の主流オファー区間は56.0-60.0万元/トンである。また、上流R 142 bの価格は高位に下がりにくく、市場オファーは19.0-20.0万元/トン区間で、PVDF価格に対する支持力が強い。長年にわたってPVDF産業チェーンの上下流に完全な配置が形成されていることを考慮して、もしその後続6500トン懸濁法PVDF生産能力及び新計画拡張生産能力が計画通りに生産を開始することができれば、後続のPVDF及びその産業チェーン業務は会社に大きな業績増量に貢献する見込みである。
リチウム电材料:2月25日、云南中晟新材料有限责任公司の10万トン/年リチウム电极材料一体化プロジェクトが正式に着工し、原料の前処理、被覆、炭化、黒鉛化、完成品の加工などの工场と设备を含み、そのうち一期の2本の生产线の3万トンの生产能力は2022年7月に完成する予定である。同日、 Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) 子会社の豊元(雲南)リチウムエネルギー科学技術有限会社の20万トンリチウム電池高エネルギー正極材料プロジェクトは創立式を行い、このプロジェクトの総投資額は65億元で、1期に年間5万トン以上のリン酸鉄リチウム正極材料を生産し、計画用地は247ムーである。2022年の开年以来、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自动车市场の生产と贩売は盛んで、下流の电池メーカーは正负极材料の仕入れに対する需要は薄季ではありません。需要が旺盛で、供給が緊張していると同時に、原材料価格が高位に上昇する傾向にあり、リチウム電正負極材料価格が上昇しても回復は見られず、サプライヤーの価格上昇意欲が強い。新生産能力の生産開始ピークに入る前に、リチウム電正負極材料の価格は引き続き高位運行が続くと予想され、コスト優位性と規模優位性を持つリチウム電材料産業チェーンのトップ企業に注目することを提案した。
リスク要因:下流需要が予想に及ばない;核心材料の国産代替化のプロセスは予想に及ばない。建設中の生産能力建設の進度は予想に及ばない。原材料価格が大幅に変動する。
