投資の概要:
毎週お話しします。
3大事業者は2022年1月の業務データを発表し、5 G浸透率はさらに向上した。
中国移動は引き続きリードし、モバイルユーザー数は当月に400万世帯を突破した。3大事業者のモバイルユーザー数は当月の純増加額が合計869万7000世帯で、累計ユーザー数は1655134万世帯に達した。ブロードバンドユーザー数は当月純増加合計641.7万戸、累計ユーザー数は511279万戸に達し、中国移動のモバイルユーザー数とブロードバンドユーザー数はいずれも1位だった。
事業者はユーザー数の下落を止めて回復した。 China Telecom Corporation Limited(601728) の固定電話ユーザーは当月23万戸増加し、 China United Network Communications Limited(600050) の固定電話ユーザーは当月19.4万戸増加し、中国移動はこの業務データを公表していない。
5 Gコースの浸透率はさらに向上し、 China Telecom Corporation Limited(601728) は52.21%に達し、トップにランクインした。3大キャリアの5 Gコースユーザーは当月に合計2829万9000世帯を追加し、累計5 Gコースユーザー数は757835万世帯に達した。全体の5 Gコースの浸透率は45.79%に達し、 China Telecom Corporation Limited(601728) と China United Network Communications Limited(600050) の5 Gコースの浸透率はいずれも50%を超え、中国移動は41.74%で、中国移動のユーザー基数が大きいためだ。
中国の携帯電話市場は下落し、5 G携帯電話の上場数は大幅に減少した。
2022年1月の中国市場の携帯電話の出荷量は3302.2万台で、前年同期比17.7%減少した。このうち5 G携帯電話は2632万4000台で、前年同期比3.5%減の80%を占めた。
その一つの原因は、新型5 G携帯電話の発売数が大幅に減少したことだ。2022年1月、中国市場の携帯電話には30機種が発売され、前年同期比43.4%減少し、そのうち5 G携帯電話は15機種で前年同期比53.1%急落し、同時期の携帯電話には50.0%が発売された。
また、スマートフォンの新機能が不足し、消費者の購買意欲が低下した。アップル初の平価5 GiPhone携帯電話は第2四半期に発売され、アンドロイド携帯電話に出荷圧力をもたらす可能性がある。
6 Wuhan Department Store Group Co.Ltd(000501) 0 GPONの収集が完了し、中国はギガビットブロードバンド建設時代に入った。
China United Network Communications Limited(600050) はこのほど、10 GPON製品式集中購買結果を正式に発表し、中興と華為はそれぞれ1位と2位で落札した。今回の聯通10 GPON集採は中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) の2回の集採に続いて10 GPON集採であり、中国がギガビットブロードバンド建設時代に入ったことを示している。
三大キャリアの入札結果から見ると、中興、華為、烽火とノキアベルは中国市場のリード地位を占め、業界構造は相対的に安定しており、二千兆元の建設はさらに加速する見込みだ。
市場の回顧：
今週(202202.212022022.2.2.25)、上証指数、深セン成指と創業板指の上昇幅はそれぞれ-1.13%、-0.35%、1.03%で、申万通信指数の上昇幅は0.8%で、申万28の1級業界で8位だった。
今週の通信プレートの株の表現:
株価上昇幅上位5位は、 Nova Technology Corporation Limited(300921) Fujian Start Group Co.Ltd(600734) Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) Dr.Peng Telecom&Media Group Co.Ltd(600804) 、
株価下落幅上位5位は、 Chutian Dragon Co.Ltd(003040) Hengbao Co.Ltd(002104) Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Nanjing Panda Electronics Company Limited(600775) 、
投資戦略:(1)5 Gネットワークカバーは持続的に向上し、5 G基地局数は140万を突破し、持続的に5 G設備メーカーのトップを推薦する: Zte Corporation(000063) ;;(2)5 Gコースのユーザー数浸透率の向上はキャリアARUP値を牽引し、キャリアは価格戦を放棄し、より良質で差別化されたサービスを提供することでユーザーの粘り強さを向上させ、注目を提案する:中国移動;(3)ユビキタスネットワーク業界の発展は高速道路に入り、車載通信モジュールの投資機会を重点的に推薦し、 Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) に注目することを提案する。(4)二重炭素の背景の下で、緑色の省エネは主旋律に発展して、重点的に精密な温度制御の蛇口を推薦します: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 。
リスク提示:5 Gの発展は予想に及ばず、中米貿易摩擦はさらにエスカレートし、疫病はさらに拡散した。
