テスラは上海で部品の生産能力を拡張し、これまで多くの第2工場に関する噂を暴露した。
1、テスラは上海で部品の生産能力を拡張する。テスラは2月22日、テスラスーパー工場プロジェクト(第1期)の第1段階である部品生産プロセス向上プロジェクト(生産能力調整)の環境評価報告書を発表した。テスラは企業の輸出需要を満たすため、生産現場の増加、労働者の数の増加、設備の稼働率の向上などの方法を通じて、部品の生産能力を高める計画だと明らかにした。2月24日、新浪科学技術報道によると、テスラは早ければ来月に新しい工場を建設し、完成後の上海の年間生産能力は最高200万台に達するという。
2、インターネットでテスラ中国第二工場に関する噂が頻発している。2月12日、遼寧省は「テスラ完成車プロジェクトの着地に基礎を築く」という表現を含む公衆番号を発表したが、テスラに否定され、遼寧省の発表はその後、関連内容を削除した。また、これまで青島市、広州市、宜賓市、西安、重慶、三亜などでもテスラ工場の着地に関する噂が流れていた。
テスラは中国のサプライチェーンと市場を十分に受益し、中国の生産能力を積極的に拡大し、会社の利益に合致する
1、上海スーパー工場は利益が優秀で、模範的な役割を果たしている。テスラは2021年のQ 4と年間報告書で、上海のスーパー工場が自転車コストの削減と世界のサプライチェーンの安定性の強化に核心的な役割を果たし、世界の輸出港の重任を引き続き担当すると述べた。1）着地の進度が速い。テスラ上海スーパー工場は2019年1月7日に設立されてから2019年10月23日に日没して生産を開始するまで10ヶ月もかからず、着地の進度はドイツのベルリン工場より著しく速い(2019年11月に着工してからまだ生産を開始していない)。2)中国のサプライチェーンを十分に利用できる。国産化率を見ると、環球時報によると、2021年末にテスラ上海スーパー工場の部品本土化率は80%+に達した。テスラは中国のリチウム電気、電気駆動システムを含む三電サプライチェーン、および車体、内装、シャーシ分野などの重資産分野の関連サプライヤーから十分に利益を得た。
2、中国市場はテスラの主要な増量市場である。2021年にテスラは中国市場で32.07万台の販売台数を実現し、前年同期比+133%だった。中国市場はテスラの2021年の販売台数の前年同期比42.1%増加に貢献し、中国で生産能力を建設することで大量の物流費と関税費用を節約することができる。
投資提案:1、テスラ中国産業チェーンは収益生産能力の拡張が期待され、注目を集めることを提案する: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など。2、完成車は製品周期の上りの Saic Motor Corporation Limited(600104) Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) に注目することを提案する。3、自動車電子関連部品サプライヤーは産業加速の中で、国産代替と価格上昇を実現する見込みである。
リスク提示:自動車業界のコア不足緩和の進度は予想に及ばず、業界の需要回復は予想に及ばず、自動車インテリジェント化産業のプロセスは予想に及ばず、新エネルギー自動車産業の発展は予想に及ばない。
