業界の核心的な観点：
前の取引週は2022年のA株の7番目の取引週だった。上海深300指数は1.67%下落し、万が一級31業界は12上昇し、19下落した。通信業界は先週、全体の動きが大皿より強く、0.8%上昇し、9位、TMT業界内2位だった。2月22日、「中国共産党中央国務院の2022年の農村振興重点活動の全面的推進に関する意見」、すなわち2022年の中央1号文書が発表された。中央第1号文書では、農業機械装備の研究開発応用レベルを向上させ、短板の弱点を全面的に整理し、農業機械の購入と応用補助政策を実施し、補助金の支払い方式を最適化し、農業機械の研究開発製造普及応用一体化の試験を展開することを指摘した。同時に農業の重大災害を効果的に防ぎ、対応し、外来侵入種の予防・コントロール管理を強化し、一般調査・モニタリング、入国検疫、中国の予防・コントロールをしっかりと行い、すでに伝わり、深刻な危害をもたらした場合、「一つの対策」を正確に管理し、効果的に撲滅しなければならない。中長期気候変動が農業に与える影響研究を強化する。デジタル農村建設を大いに推進し、 Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.Ltd(000816) の発展を推進し、情報技術と農業機械の農芸融合応用を促進する。同時に気象部門と水利部門も関連政策を打ち出し、中国の気象環境と水利状況の調査と監視をさらに規範化した。北斗、リモートセンシングなどの関連産業チェーンへの投資機会に注目することを提案する
投資のポイント：
1週間の産業ニュース:(1)3大事業者の虎年初月の成績表:中国移動は「C位」に座っている。(2)IPv 6″+”速走|”IPv 6+”次世代インターネットイノベーションの扉を開く;(3)Dell’Oroレポート:2021年の世界RAN市場の成長率は10%を超え、ファーウェイはシェアをリードしている。(4)中国移動2.6 GHz広電専用コアネットワーク設備の収集:華為中興の2つの分割;(5)聯通10 GPON集采:中興華為が落札し、金額はいずれも45億を超えた。(6)100億ドル超! China Telecom Corporation Limited(601728) サーバーの収集地: Zte Corporation(000063) 、新華三全標準パッケージが入選した。(7)「1矢22星」ミッション完了!易動宇宙電はシリーズ製品の軌道応用を推進する。(8)風雲気象衛星の応用能力向上を推進中国気象局は2022年の「任務書」を明確にした。
5 G建設の段階的な推進とクラウドコンピューティング建設規模の持続的な増加に伴い、通信業界の2022年の基本面は引き続き改善されるだろう。5 G建設の面では、「十四五」情報通信業界の発展計画が実施されるにつれて、5 Gの将来の建設目標が明確になった。今後3~5年間、5 G建設は安定した建設投入リズムを維持する。しかし、建設が進むにつれて、下流の関連応用は次第に成熟し、5 Gの関連建設を再び牽引する。
通信業界内の構造的な相場が持続的に演繹される未来において、我々は通信業界の4つの投資コースに注目することを提案する:(1)運営者&設備業者:5 G建設が持続的に推進され、伝統的な通信業務の景気度が上昇し、5 G建設の開拓の下で、通信建設と運営維持産業チェーンの業績の増加が明らかである。データセンターと5 G 2 B事業のクラウドネットワーク建設も、キャリア&通信機器メーカーに新たな成長空間を開いている。(2)光モジュール:新たな需要の増加と光モジュール技術の世代交代触媒に伴い、業界は2022年に新たなデイビスダブルクリックを迎える見込みで、数通側の光モジュールのトップ企業に注目することを提案する。(3)ユビキタスネットワークモジュール:今後2年間、ユビキタスネットワークモジュールは依然としてユビキタスネットワークモジュールの将来の市場成長の主な方向の一つであり、ユビキタスネットワーク産業チェーンの配置が深いトップ企業に注目することを提案する。(4)温度制御:注目部分は既存のデータセンターの液冷技術をエネルギー貯蔵システムに移植する能力のある温度制御トップ企業に注目することを提案する。
リスク要因:貿易摩擦が激化し、中国の5 G建設が予想に達しず、世界のクラウドコンピューティング建設の成長率が減速し、上流の原材料価格が変動している。
