要点
軍需産業の新材料:電解コバルト価格は小幅に回復した。(1)今週の電解コバルト価格は54.70万元/トンで、環比+2.1%である。電解コバルトとコバルト粉末の比は0.86で、環比は+1.6%であった。電解コバルトと硫酸コバルトの価格比は4.71,環比−1.2%であった。この2つの比は、今週の軍需産業が製造業に比べて強くなり、新エネルギー車に比べて弱くなったことを示している。(2)炭素繊維の今週の価格は186.8元/キログラムで、環比+0%である。粗利益58.71元/キログラム、環比-0.3%で、価格と粗利益はいずれも20年以来高いレベルにある。（3）チタン、レニウム、ベリリウムの価格リング比は先週と同じである。
新エネルギー車の新材料:電気炭素価格は50万元/トン近く。(1)今週Li 2 O 5%リチウム精鉱の中国着岸価格は2710ドル/トンに達し、環比は変わらない。(2)今週の電気炭素、工炭、電池級水素酸化リチウムの価格はそれぞれ48、46.1と40.1万元/トンで、環比+13.9%、+16.10%と+13.3%だった。供給上、市場には大量の出荷がなく、現物の流通が少ないと同時に、メーカーは古い顧客を供給し、少量の新規注文を受け、市場の供給の緊張は緩和しにくい。高位リチウム価格では、2022年2月の炭酸リチウム在庫レベルは依然として低下傾向にあり、2022年2月の周度炭酸リチウム在庫平均値4945トンは、2022年1月の周度在庫平均値5055トンと2021年12月の周度在庫平均値5925トン(.3)の今週の硫酸コバルト価格11.40万元/トンを下回っており、環比+1.8%である。(4)今週のリン酸鉄リチウム、523型と811型の正極材料の価格はそれぞれ16、33.93と35.45万元/トンで、環比+1.89%、+4.2%と+0%であった。リン酸鉄リチウムの大上昇は主に原材料の炭酸リチウム、リン酸及びリン酸鉄価格の上昇である。(5)今週の酸化セシウムネオジム価格は109.5万元/トンで、環比+0%である。
太陽光発電の新材料:多結晶シリコンとEVAの価格は小幅に上昇した。(1)今週の太陽光発電級多結晶シリコン価格は33.05ドル/kgで、環比+1.1%で、価格は依然として6年近く高い位置にある。(2)今週のEVA価格は20200元/トンで、前月比+5.2%で、2013年以来の高い位置を維持している。(3)今週3.2 mm光起電力ガラスめっき価格は25元/平米で、環比+0%である。
原子力発電の新材料:酸素塩化セリウムとセリウム英砂の価格は小幅に上昇した。(1)今週の酸化塩化ジルコニウム、スポンジジルコニウム、酸化ハフニウム、ケイ酸ジルコニウム、ジルコニウム英砂の価格はそれぞれ24500元/トン、235元/キログラム、4500元/キログラム、19975元/トン、19125元/トンで、環比+4.3%、+0%、+0%、+2.6%であった。
消費電子の新材料:コバルト類品種の価格は引き続き小幅に上昇している。(1)今週の木曜日の酸化コバルト価格は42.75万元/トンで、環比+1.2%である。今週のコバルト酸リチウム価格は564元/キログラム、環比+4.6%で、主な原料コバルトリチウム価格はいずれも高位にある。(2)今週の炭化ケイ素価格は9000元/トンで、環比+4.6%である。今週の高純ガリウム、粗インジウム、精インジウムの価格はそれぞれ25751425、1545元/キログラムで、それぞれ環比+0%、+0%、+0%であった。今週の火曜日の酸化ゲルマニウム価格は6700元/キログラムで、環比+0%です。
その他の材料:プラチナの上昇と下落が互いに現れる。(1)今週の99.95%の白金、セシウム、セシウムの価格はそれぞれ2284734.5、925元/グラムで、環比-3.0%、+9.9%、+0%であった。
注目すべきは、金属の新しい材料プレートを引き続き全面的に見ておくことをお勧めします。リチウム精鉱価格が高位でリチウム資源の自給率が高い企業。 Tianqi Lithium Corporation(002466) Youngy Co.Ltd(002192) 、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ;;青海省の世界的な塩湖産業基地の建設は再び言及され、中国の自主的にコントロールできる塩湖資源は重大な戦略的意義を持っており、 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) に注目することを提案している。
リスクのヒント。過大なリスクを推定する。技術経路の変化のリスク;企業経営の急進、戦略のばらつき、ガバナンスの失敗などのリスク、マクロ政策及び流動性調整のリスク。
