半導体:半導体材料と設備の国産代替グローバルウエハ工場の大幅な拡大を期待し、2021年末までに19基の新しい高生産能力ウエハ工場の建設を開始し、2022年に10基の建設を再開し、半導体設備と材料の需要をさらに牽引する。特に20222023年の新規生産能力の集中放出に伴い、後周期に属する半導体材料が爆発する。半導体プレートは前期調整を経て、現在の推定値はすでに高い価格比を備えており、海外の半導体企業の収益データと展望から見ると、半導体は依然として高い景気を維持しており、半導体国産代替投資の機会を引き続き期待している。
自動車電子:インテリジェント化の傾向が加速し、自動車分野の配置が深化し、自動車インテリジェント化の傾向が浸透を加速させ、2025年には世界のL 3浸透率が12%に達すると考えている。テスラは垂直統合を通じて造車の難易度を下げ、消費電子企業、例えばアップル、小米、ファーウェイが入局して自動車を生産し、消費電子と自動車電子は似たような発展論理を持っており、消費電子企業は既存のEMS資源を統合し、自動車電子分野に拡大する傾向にある。 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 、鴻海グループを代表とする消費電子EMSサプライヤーは、長期的な協力優位性を発揮する見込みで、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) などに注目することを提案します。
消費電子:果物チェーン、VR/ARと折り畳み機を見て、アップルの携帯電話のハイエンド市場での優位性を見て、2022 H 1アップルは5 GiPhoneSEシリーズを発売する見込みで、その中の低価格5 G携帯電話の空白を補充して、5 GiPhoneの交換需要をさらに刺激することが期待されて、2022年のiPhoneの出荷量は2.45億台に達する見込みです。私たちはアップルの産業チェーンの核心標的の業績を引き続き見ています。同時に、VR/AR、折り畳み機は消費電子の重要な革新増量として、未来の業界の成長率は比較的に速くて、産業チェーンに注目することを提案して先に局の会社 Goertek Inc(002241) 300 115300 115
投資提案:5 G端末と自動車の電気化需要の旺盛な推進の下で、電子業界の利益端は急速な成長を維持することが期待されている。現在、電子業界の評価レベルはすでに中長期のマイナス1標準差レベルに近く、依然として大きな向上空間が存在し、「推薦」格付けを維持している。半導体は高景気を維持し、イメージセンサートップ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .SH)、ゲージ級半導体リード企業 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .SH)、ウエハ代行企業 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 0981.HK)などに注目することを提案した。消費電子はVRトップメーカー Goertek Inc(002241) Goertek Inc(002241) .SZ)や精密製造トップ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .SZ)などに注目することを提案している。LED業界は新たな景気サイクルに入り、LEDチップのトップ Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .SH)、下流表示トップ3 Hes Technology Group Co.Ltd(002963) 00296.SZ)、中国LED結晶機のトップ Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .SH)などに注目することを提案した。
リスクヒント:新製品の需要は予想に及ばず、中国メーカーの技術は予想に及ばないリスクを突破した。
