株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Haitong Securities Company Limited(600837)
北京格霊深瞳情報技術株式会社(以下「格霊深瞳」、「発行者」または「会社」と略称する)が人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を初めて公開発行する申請が上海証券取引所科創板株式上市委員会の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[200264号)。
Haitong Securities Company Limited(600837) (以下「 Haitong Securities Company Limited(600837) 」または「推薦機構(主販売業者)」と略す)が今回発行された推薦機構(主販売業者)を担当する。
今回の発行では、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けの定価発行とネット下向けの条件に合致するネット下投資家向けの引合販売が2022年3月7日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)取引システムとネット下申請電子化プラットフォームを通じて実施される。
発行者と主な販売業者は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに配給する（以下「戦略配給」という）、ネット下の条件に合致するネット下投資家への引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)は、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)と結合した方式で行われる。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット下での発行は主販売業者が組織して実施する。戦略的な販売は Haitong Securities Company Limited(600837) で行われる。初歩的な引合とネットの下で発行し、上交所のネットの下で電子化プラットフォームを申請することを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
今回の発行では、戦略的な販売投資家の選択は、投資家の資質や市場状況を考慮した後、推薦機関関連子会社として総合的に確定された(投資機関は海通革新証券投資有限会社)。
2、発行者と主な代理店は条件に合致するネット下の投資家に初歩的な引合を通じて発行価格を直接確定し、ネット下では累計入札を行わない。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と主な販売業者は『北京格霊深瞳情報技術株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板の上場発行手配と初歩的な引合公告』(以下「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)で約束した除去規則に基づき、協議が一致した。64.00元/株(64.00元/株を除く)以上の購入予定価格の販売対象をすべて削除する。購入予定価格が64元/株の販売対象者のうち、350万株(350万株を除く)未満の販売対象者はすべて削除される。以上の合計143件の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は104030万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量10376990万株の1.0025%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
4、発行者と主引受商は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、今回公開発行された株式数、発行者が置かれている業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は39.49元/株であることを協議し、確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月7日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月7日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-15:00である。
5、「証券発行と引受管理弁法」の規定によると、発行者がまだ利益を得ていない場合、発行市場販売率と同業界の市場販売率と比較した関連情報を開示せず、市場販売率、市純率など発行者の業界特徴を反映する評価指標を開示しなければならない。そのため、今回の発行選択は発行者業界の特徴を反映する市場販売率を評価指標とすることができる。
今回の発行価格は39.49元/株に対応する市場販売率は以下の通りである。
(1)22.57倍(1株当たりの収入は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した営業収入を今回の発行前の総株で割った計算)。
(2)30.10倍(1株当たりの収入は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した営業収入を今回発行した後の総株で割って計算する)。
6、今回の発行価格は39.49元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)今回の発行価格は39.49元/株で、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いた残りのオファーの中位数と重み付け平均数を下回っており、公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理人が管理する社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の余剰見積書の中位数と重み付け平均数(以下「四数」と略称する)のどちらが394954元低いか。
今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「北京格霊深瞳情報技術株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(2)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、会社の所属業界はソフトウェアと情報技術サービス業(業界コードは「I 65」)である。2022年3月2日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表したソフトウェアと情報技術サービス業(業界コードは「I 65」)の最近1カ月の平均静的市場販売率は56.59倍だった。
2022年3月4日(T-3日)現在、主な業務と発行者に近い上場企業の市場販売率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
証券コード証券略称会社の市場価値(億2020年営業収入対応静的市場販売率元)(億元)(倍)
688207.SH格灵深瞳730489 2.427230.10
会社の上場状況より
Arcsoft Corporation Limited(688088) .SH Arcsoft Corporation Limited(688088) 1412880 6.8319 20.68
Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) .SH Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) 417565 3.6589 11.41
0020.HK商湯-W 17517612 34510350.76
可比会社平均27.62
データソース:Wind情報、データは2022年3月2日(T-3)まで。
注:(1)会社の市場価値、営業収入より人民元で計量することができ、為替レート換算価格は2022年3月2日の銀行間外国為替市場の人民元為替レート中間価格:1香港ドル対人民元081054元;(2)市販率の計算には端数の差がある可能性があり、四捨五入によるものである。
今回の発行価格は39.49元/株対応の会社の時価総額は73.05億元で、2020年の格霊深瞳の営業収入は2427156万元で、発行価格対応の市場販売率は30.10倍で、会社の同期平均数を上回った。全体的に会社の市場販売率は会社の同期平均より高く、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と主な販売業者は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように頼んだ。
(3)投資家の注目を集めてください。今回の発行価格が確定した後、今回のネット下で有効オファーを発行した投資家の数は210社で、管理されている販売対象の数は4633社で、有効申請数の合計は4596120万株で、前ネット下の初期発行規模の130771倍です。
(4)「北京格霊深瞳情報技術株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場する募集意向書」に開示した募集資金の需要額は10000000万元で、今回の発行価格は39.49元/株の対応融資規模は18262231万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。実際の募集資金の純額が募集プロジェクトの需要を満たした後の残りの資金は、会社の主な業務に関連する運営資金または監督管理機関の関連規定に基づいて使用される。
(5)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と主な販売業者は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、発行者が置かれている業界、市場状況、募集資金の需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(6)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを理解し、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、主な販売業者は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
7、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金は10000000万元である。今回の発行価格は39.49元/株と46245205万株の新株発行数で計算すると、発行者の募集資金総額は18262231万元、発行費用は1561330万元(税抜き)を差し引き、募集資金の純額は16700902万元と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開発行された株式は上交所に上場した日から流通することができる。
ネットの下で発行された部分では、公募製品、社会保障基金、年金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)、「保険資金運用管理弁法」などの関連規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)と合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終配当口座(上方修正計算)は、今回の配当を受けた株式の販売制限期間が自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。販売制限期間は、ネット下の投資家が納付を完了した後、番号を振って抽選で確定する。ネットの下限販売期間は、販売対象単位で番号を付け、各販売対象に番号を付けます。ネット下の投資家はオファーすると、今回発行されたネットの下限販売期間の手配を受け入れると見なされます。
戦略配売部分では、推薦機関の関連子会社が今回配株を獲得した限売期間は24カ月で、今回公開された株式が上交所に上場した日から計算を開始した。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
10、今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。11、今回の発行が終わった後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算して申請に参加した投資家に返還する。
12、投資家は必ず投資リスクに注目してください。以下の状況が発生した場合、発行者と主代理店は発行中止措置を協議します。
(1)ネット下での申請後、ネット下での有効申請数はネット下の初期発行数より小さい。
(2)ネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に回送された後、ネット下の投資家は十分な申請ができなかった。
(3)最終戦略の配給数を差し引いた後、ネット下とネット投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
(4)推薦機構の関連子会社が「上海証券取引所科創板株式発行と販売業務ガイドライン」とその約束に従って実施しなかった場合。
(5)発行者が発行過程で重大な会議後事項が発生し、今回の発行に影響を与えた場合。
(6)「証券発行と引受管理弁法」第36条と「上海証券取引所科創板株式発行と引受実施弁法」第27条に基づき、中国証券監督管理委員会と上交所が証券発行引受過程に違法違反または異常な状況があることを発見した場合、発行者と引受業者に発行の一時停止または中止を命じることができる。関連事項を調査処理する。
以上の状況が発生した場合、発行者と主代理店は発行中止原因、発行手配の回復などを速やかに公告する。発行を中止した後、中国証券監督管理委員会が登録決定の有効期間内に同意し、会議後の事項の監督管理の要求を満たす前提の下で、上交所に届け出た後、発行者と主販売業者は機会を選んで再啓発する。
