Haitong Securities Company Limited(600837) 陝西斯瑞新材料株式会社について
株式戦略配売を初公開発行する
これ
特別査察報告
推薦機構（主代理店）
（住所：上海市広東路689号）
2022年2月
陝西斯瑞新材料株式会社(以下「斯瑞新材」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて株式を公開発行し(以下「今回の発行」と略称する)、科学創板上場申請は2021年4月30日に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)科学創板株式上場委員会の審査同意を得た。2022年1月21日に中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督管理委員会」「証券監督管理委員会」と略称する)の証券監督許可〔2022162号文に登録同意した。今回発行された推薦機構（主代理店）は＊＊＊＊ Haitong Securities Company Limited(600837) （以下「＊＊＊ Haitong Securities Company Limited(600837) 」または「推薦機構（主代理店）」という）である。『中華人民共和国会社法』、『中華人民共和国証券法』、『証券発行と引受管理弁法』(2018年改訂)(以下「管理弁法」と略称する)、『科創板初公開発行株式登録管理弁法(試行)』、「上海証券取引所科創板株式発行と引受実施方法」(以下「実施方法」と略称する)、「上海証券取引所科創板発行と引受規則適用ガイドライン第1号–初公開発行株式」(上証発〔202177号)(以下「引受ガイドライン」と略称する)、「登録制下初公開発行株式販売規範」(中証協発〔2021213号)(以下「販売規範」と略称する)、「上海証券取引所科創板株式公開発行自律委員会証券会社が科創板株式発行販売工作業界の最適化を促進する提唱提案」(以下「提唱提案」と略称する)などの関連法律、法規とその他の関連書類の規定によると、主な販売業者は陝西斯瑞新材料株式会社が初めて株式戦略の販売資格を公開発行することに対して検査を行い、本検査報告書を発行した。
一、戦略配給基本状況（I）戦略配給数量
今回の公開発行株式は400100万株で、会社の発行後の総株式に占める割合は10.00%で、すべて公開発行新株で、会社の株主は公開発売株式を行わない。今回の発行では、初期戦略配売発行数は600.15万株で、今回の発行数の15%を占めており、今回の推薦機関関連子会社が投資した株式の数は、今回の公開発行株式の5%である200.05万株を超えない。最終戦略配売数量と初期戦略配売数量の差額部分はまずネット下で発行される。（Ⅱ）戦略配給対象
今回の発行戦略の販売の対象は「販売ガイド」第8条の規定に合致する状況の一つである:1、発行者と業務を経営する戦略協力関係または長期協力のビジョンを持つ大手企業またはその部下企業;
2、長期的な投資意欲を持つ大手保険会社またはその傘下企業、国家級大型投資基金またはその傘下企業;
3、公募方式で設立され、主な投資戦略は投資戦略で株式を販売し、閉鎖方式で運営する証券投資基金を含む。
4、投資の推薦機関に関連する子会社に参加する。
5、発行者の高級管理者と核心従業員は今回の戦略配給設立の特別資産管理計画に参加する。
発行者と推薦機構(主引受商)は今回発行した株式の数量、株式の販売制限の手配及び実際の需要に基づき、関連法律法規の規定に基づいて戦略的な販売に参加する対象を以下のように確定する。
取得株式販売制限期間連番機構名称機構タイプ
制限
海通先物斯瑞新材従業員参加課
発行者の上級管理職とコア従業員が参加
1創板戦略配売集合資産管理計12ヶ月
今回の戦略配給設立の特別資産管理計画
漕ぐ
2海通創新証券投資有限会社が投資した推薦機構関連子会社に参加して24ヶ月
注：販売制限期間は今回発行された株式が上場した日から計算する
「引受ガイド」第6条の初公開発行株式数が1億株未満の場合、戦略投資家は10名を超えない規定に基づき、今回の発行は2名の戦略投資家に「業務ガイド」第6条の規定に合致するように配売する。
今回の発行戦略配売投資家のコンプライアンスの詳細は、本報告書「二、今回の発行戦略配売対象に参加するコンプライアンスについて」の内容を参照してください。（III）戦略販売の参加規模
1、今回の戦略配売には2人の投資家が参加し、初期戦略配売発行数は600.15万株で、今回の発行数の約15%を占めている。このうち、今回の推薦機関関連子会社の初期投資株式数は今回の公開発行株式の5%である200.05万株である。「実施方法」、「引受ガイド」の中で今回の発行戦略投資家は10名を超えないべきで、戦略投資家が販売した株式の総量は今回の公開発行株式の20%を超えてはならないという要求に合致している。
2、『引受ガイド』によると、海通創新証券投資有限会社(以下「海通創投」と略称する)は株式発行価格に基づいて発行者の今回の公開発行株式数の2%から5%の株式を購入し、具体的な割合は発行者の今回の公開発行株式の規模によって確定する。
(1)発行規模が10億元未満の場合、投資比率は5%であるが、人民元4000万元を超えない。
(2)発行規模が10億元以上、20億元未満の場合、投資比率は4%であるが、人民元6000万元を超えない。
(3)発行規模が20億元以上、50億元未満の場合、投資割合は3%であるが、人民元1億元を超えない。
(4)発行規模が50億元以上の場合、投資比率は2%であるが、人民元10億元を超えない。
海通創投の予想株式数は、今回の公開発行数の5%である200.05万株だった。推薦機構関連子会社の最終実際購入数量と最終実際発行規模が関連しているため、主販売業者は発行価格を確定した後、推薦機構関連子会社の最終実際購入数量を調整する。
3、海通先物の斯瑞新材従業員が科創板戦略配給集合資産管理計画(以下「斯瑞新材特別資本管理計画」と略称する)に参加した戦略配給の数は今回の公開発行規模の10.00%、すなわち400.10万株を超えず、同時に購入規模の上限(新株配給仲介手数料を含む)3600万元を超えない。（IV）販売条件
戦略投資家はすでに発行者と戦略的な販売協定に署名し、今回の発行の初歩的な引合に参加せず、発行者と主な販売業者が確定した発行価格に基づいて購入を約束した株式の数を購入することを約束した。
2022年2月25日(T-6日)に発表された「陝西斯瑞新材料株式会社初公開発行株式及び科創板上場発行手配及び初歩引合公告」は、戦略配給方式、戦略配給株式数上限、戦略投資家選択基準などを開示する。2022年3月2日(T-3日)、戦略投資家は推薦機構(主引受商)に購入資金と相応の新株配給仲介コミッション(投資に参加する推薦機構関連子会社を除く)を全額納付する。主販売業者は発行価格を確定した後、今回の発行定価状況に基づいて各投資家の最終販売金額、販売数量を確定し、戦略販売投資家に通知する。例えば、戦略販売投資家の獲得金額が前納金額より低い場合、主販売業者は直ちに差額を返却する。2022年3月4日(T-1日)に発表された「陝西斯瑞新材料株式会社」は初めて株式を公開発行し、科創で
など。2022年3月9日(T+2日)に発表された「陝西斯瑞新材料株式会社」は初めて株式を公開発行し、科創板上場網の下で初歩的な販売結果とネット上で署名した結果公告」で、最終的に配属された戦略投資家の名前、株式数、販売制限期間の安排などを公開する。（V）販売制限期間
海通創投は、今回の販売を約束した株式の販売制限期間は、自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から24ヶ月である。
瑞新材特別資本管理計画の配当株の販売制限期間は12ヶ月で、販売制限期間は今回公開発行された株が上交所に上場した日から計算を開始した。
販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と上交所の株式減持に関する関連規定を適用する。（VI）状況の確認
主な販売業者とその招聘した上海市錦天城弁護士事務所はすでに戦略投資家の選択基準、販売資格及び「販売ガイド」第9条に規定された禁止性状況があるかどうかを検査し、発行者に検査事項について承諾書を発行するように要求した。関連査察書類及び法律意見書は2022年3月4日(T-1日)に開示される。
二、今回の発行戦略に参与する販売対象のコンプライアンスについて
（Ⅰ）今回の戦略配給対象者の主体資格
1、斯瑞新材特別管理計画
（1）基本状況
海通先物の斯瑞新材従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画(以下「斯瑞新材特別資本管理計画」と略称する)に参加した戦略販売の数は今回の公開発行規模の10.00%を超えず、400.10万株であり、同時に購入規模の上限(新株販売仲介手数料を含む)に参加したのは3600万元を超えない。具体的な状況は以下の通りです。
名称:海通先物斯瑞新材従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画に参加
設立期間：2022年2月10日
募集資金規模：3600万元
製品届出情報：製品コードはSVA 345、届出日は2022年2月14日
管理人：海通先物株式会社
托管人： China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 上海支店
実際支配主体:実際支配主体は海通先物株式会社、発行者の高級管理職及び核心従業員の非実際支配主体である
計6人は斯瑞新材特別資金管理計画に参加し、参加者の名前、職務、実際の納付金額、資金管理計画シェアの保有割合、従業員のカテゴリなどの状況は以下の通りである。
実際納付管理計画部
氏名所在会社役職金金額額の保有比従業員カテゴリ
号（万例）
元)
1武旭紅斯瑞新材総経理801.00 22.25高級管理職
2徐潤昇斯瑞新材財務総監兼董567.00 15.75%高級管理職事会秘書
3馬国慶節斯瑞新材副総経理90.00 25.00%高級管理職
4枚の航斯瑞新材副総経理504.00 14.00%高級管理職
5任磊斯瑞銅合金副総経理396.00 11.00%コア社員
6王磊斯瑞新材証券事務代表432.00 12.00%核心従業員
合計36 Tcl Technology Group Corporation(000100) 00%-
注1：合計数と各部点数の直接加算の和末尾に存在する差異系は四捨五入によるものとする。注2:斯瑞新材特別資本管理計画の総納付金額は3600万元で、その中で今回の戦略に参加するための販売予約金額の上限(新株の販売仲介手数料を含む)は3600万元を超えない。
注3：最終予約株数は2022年3月3日（T-2日）に発行価格を確定してから確認する。
注4:スレイ銅合金とは西安スレイ先進銅合金科学技術有限会社を指し、発行者の全額子会社である。
主な販売業者と招聘した上海市錦天城弁護士事務所の検査を経て、発行者の確認を経て、斯瑞新材特別資本管理計画のシェア所有者はいずれも発行者の高級管理者と核心従業員であり、上述の人員はいずれも発行者または発行者の子会社と労働契約に署名している。海通先物斯瑞新材従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画に参加するのは「発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略販売設立に参加する特別資産管理計画」に属する。
（2）取締役会決議
2021年7月17日にスレイ新材は第2回取締役会第36回会議を開き、「一部の高級管理職、核に同意することについて
