株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Haitong Securities Company Limited(600837)
陝西斯瑞新材料株式会社(以下「斯瑞新材」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行する申請が上海証券取引所科創板株式上場委員会の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2 Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) 号)。
Haitong Securities Company Limited(600837) (以下「 Haitong Securities Company Limited(600837) 」または「推薦機構(主販売業者)」と略す)が今回発行された推薦機構(主販売業者)を担当する。
今回の発行では、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けの定価発行とネット下向けの条件に合致するネット下投資家向けの引合販売が2022年3月7日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)取引システムとネット下申請電子化プラットフォームを通じて実施される。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに配給する（以下「戦略配給」という）、ネット下の条件に合致するネット下投資家への引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)は、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)と結合した方式で行われる。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット下での発行は推薦機構(主販売業者)が組織して実施する。戦略的な販売は Haitong Securities Company Limited(600837) で行われる。初歩的な引合とネットの下で発行し、上交所のネットの下で電子化プラットフォームを申請することを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
今回の発行において、戦略配売投資家の選択は投資家の資質及び市場状況を考慮した後、総合的に推薦機構関連子会社と投資(投資機構は海通革新証券投資有限会社)、発行者の高級管理職と核心従業員特別資産管理計画(すなわち、海通先物斯瑞新材従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画に参加する)から構成される。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は条件に合致するネット下の投資家に初歩的な引合を通じて発行価格を直接確定し、ネット下では累計入札を行わない。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は「陝西斯瑞新材料株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板の上場発行手配と初歩的な引合公告」(以下「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)で約束した除去規則に基づき、協議が一致した。申請価格が12.88元/株(12.88元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。購入予定価格が12.88元/株の販売対象者のうち、1400万株未満の販売対象者はすべて削除された。申請価格は12.88元/株で、申請数は1400万株で、申請期間は2022年3月2日14:54:29.415の販売対象で、上交所網下の申請プラットフォームで自動的に生成された販売対象は後から前の順に93の販売対象を除いた。以上は合わせて103の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は141930万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量14167120万株の1.0018%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
4、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、今回公開発行された株式数、発行者が置かれている業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格が10.48元/株であることを協議し確定する。ネット下発行では累計入札引合は行われません。
投資家はこの価格で2022年3月7日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月7日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-15:00である。
5、今回の発行価格は10.48元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)72.41倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)90.92倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(3)80.45倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
（4）101.03倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益控除後の親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る
計算する。
6、今回の発行価格は10.48元/株で、投資家は以下の状況によって今回の発行価格を判断してください。
の合理性。
(1)今回の発行価格は10.48元/株で、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いた後の残りを下回っている。
見積書の中位数と加重平均数、および公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株
型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理者管理の社会保障
基金(以下「社会保障基金」と略す)と基本養老保険基金(以下「年金」と略す)の残り
見積書の中位数と重み付け平均数(以下「四数」と略称する)のどちらが104807元低いか。
投資家に今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する違いに注目してもらう。
オファーの詳細は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載された。の『陝西斯瑞新材料株式
有限会社は初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行する(以下「発行公告」と略称する)。
(2)今回の発行価格10.48元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後はどちらか
低い償却後の収益率は101.03倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1カ月平均を上回った。
静的収益率は、将来の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
発行者と推薦機関(主
代理店)投資家に投資リスクに重点を置いてもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資する。
資本。
中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、会社の所属業界
有色金属製錬及び圧延加工業(業界コードは「C 32」)である。2022年3月2日まで(T-3
日)、中証指数有限公司が発表した有色金属製錬及び圧延加工業(業界コードは「C 32」)
最近1カ月の平均静的収益率は53.93倍だった。
2022年3月2日(T-3日)現在、発行者に近い上場企業の収益率は
具体的な状況は以下の通りである。
2020年非2020年非T-3日株対応静態市対応静態市証券コード証券略称前EPS(元/後EPS(元/終値(元/収益率(非前)収益率(非後)株)株)株)
Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) .SH Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) 0.5429 0.5061 19.55 36.01 38.63
Jiangyin Electrical Alloy Co.Ltd(300697) .SZ Jiangyin Electrical Alloy Co.Ltd(300697) 0.3472 0.3261 12.31 35.46 37.75
平均35.733.19
データソース：Wind、データは2022年3月2日まで（T-3日）
注1:収益率の計算には尾数の違いがある可能性があり、四捨五入によるものである。
注2:2020年控除非前/後EPS=2020年非経常損益前/後親会社純利益/2022
年3月2日(T-3日)総株式;
注3:「株募集意向書」に開示された同業界は会社Wieland、KME非上場企業よりも優れているため、評価比較に含まれていない。
注4:「株募集意向書」に開示された同業界は、会社の金昌藍宇より新三板上場会社とすることができ、新三板は流動性、評価体系の面で科創板と大きな違いがあるため、評価対比に含まれていない。
今回の発行価格10.48元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の収益率は101.03倍で、同業界が会社より前帰母純利益を差し引くことができる静的収益率の平均レベルを上回り、同業界が会社より後帰母純利益を差し引くことができる静的収益率の平均レベルを上回った。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように要求した。
(3)投資家の注目を集めてください。今回の発行価格が確定した後、今回のネット下で有効オファーを発行した投資家の数は275社で、管理されている販売対象の数は6536社で、有効申請数の合計は8852790万株で、前のネット下の初期発行規模の325386倍になりました。
(4)「陝西斯瑞新材料株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板上場募集意向書」に開示した募集資金の需要額は3620876万元で、今回の発行価格は10.48元/株の対応融資規模は419304800万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。実際の募集資金の純額が募集プロジェクトの需要を満たした後の残りの資金は、会社の主な業務に関連する運営資金または監督管理機関の関連規定に基づいて使用される。
(5)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネットの下で投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、発行者が置かれている業界、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(6)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを理解し、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、推薦機関(主販売業者)は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。7、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金は3620876万元である。今回の発行価格10.48元/株と400100万株の新株発行数で計算すると、発行者の募集資金総額は419304800万元で、発行費用を差し引いて約623940万元(税金を含まない)、募集資金の純額は3569108万元(端数の違いがあれば、四捨五入によるもの)と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開発行された株式は上交所に上場した日から流通することができる。
ネットの下で発行された部分では、公募製品、社会保障基金、年金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)、「保険資金運用管理弁法」などの関連規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)と合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終配当口座(上方修正計算)は、今回の配当を受けた株式の販売制限期間が自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。販売制限期間は、ネット下の投資家が納付を完了した後、番号を振って抽選で確定する。ネットの下限販売期間は、販売対象単位で番号を付け、各販売対象に番号を付けます。ネット下の投資家はオファーすると、今回発行されたネットの下限販売期間の手配を受け入れると見なされます。
戦略的な販売部分では、推薦機関の関連子会社が今回の株式の販売制限期間を24カ月とし、海通先物の斯瑞新材従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画に参加し、今回の販売制限期間は自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から1
