養殖プレート:1)生豚:豚の食糧は周内より安定して下落し、豚の価格は小幅に下落し、業界の深い損失が続いている。2022年2月20日、全国の3元の生豚の価格は12.3元/キロに下落し、前年同期比58.86%下落した。2022年1月現在、中国の能繁母豚の飼育量は4290万頭で、月環比0.9%減少し、前年同期比3.7%減少し、2020年6月現在、前年同期比初めてマイナスに転じた。2022年2月25日に購入した仔豚の養殖利益は145.85元/頭、自繁自養損失は481.9元/頭で、自繁自養は10週間連続で損失が拡大し続け、豆粕などの主要飼料原料の価格は引き続き上昇し、豚食糧は価格より週間以内に安定した中下りを続け、多くの省は豚食糧が過度な下落より1級の警報を発表し、状況に応じて豚肉の備蓄・貯蔵活動をスタートさせた。短期的に飼料のコストと貯蔵の予想あるいは豚の価格に対して支持を形成して、しかし需要の端の全体の弱い豚の価格が上へ波動するのが有限なため、養殖の深さの損失は継続して、同時に生産能力の構造の変化は高効率の2元の雌豚が低効の3元の雌豚に取って代わる傾向が存在して、そのため私達は生産能力の除去は依然として持続すると思って、豚の価格は2022 H 1あるいは引き続き底を磨いて、引き続き左側の配置に重点を置いて、将来的には、入札規模と確定性、コスト低下弾性空間などの多重要素を考慮し、生豚プレートの提案に注目します: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Tecon Biology Co.Ltd(002100) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) 2)鳥類:需要閑散期の鶏の価格は週内に引き続き回復し、引き続き大幅な下落空間が限られている。需要の閑散期の消費は弱く、黄羽鶏の価格は週内に引き続き下落し、速大鶏、中速鶏、土鶏、烏骨鶏の平均価格は2022年2月25日にそれぞれ5.91元/7.02元/8.81元/7.68元/500 gで、週環比はそれぞれ-10.99%/-4.49%/+0.69%/-0.90%上昇し、前年同期よりそれぞれ-20.88%/-11.92%/-2.87%/-8.97%上昇した。中国牧畜業協会鳥業分会のデータによると、現在、黄羽鶏の両親の代理店は2018年の正常なレベルにほぼ低下している。供給収縮の傾向は上半期も鶏の価格を支えることができると予想されている。黄鶏の価格は大幅に下落する余地が限られている。アドバイス: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) 3)肉牛養殖:2020年9月に国務院弁公庁は『牧畜業の高品質発展促進に関する意見』を発表し、「年牛羊肉の自給率は85%前後を維持する」という目標を提出し、業界の需給不足が大きく、肉牛の規模化養殖のチャンスに注目し、注目することを提案した: Pengdu Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(002505) 。
動保プレート:政策は業界の市場化、規範化の発展を明確に推進し、研究開発+生産+市場優位のリーダーが利益を得る。「先打後補」政策の効果的な推進と2025年に政採苗政策を徐々に全面的に廃止する背景の下で、獣用生物製品は市場化の発展時代を迎えた。2020年7月から飼料の全面的な「禁抗」、養殖の「限抗」「減抗」、ハイエンドの治療類獣用化薬の需要はすでに急速な増加を迎えている。「獣薬生産品質管理規範(2020年改訂)」は2020年4月21日に公布され、2020年6月1日から施行され、2022年5月31日現在も新基準に達していない立ち後れた業界の生産能力が清算され、業界参入の敷居が高くなり、競争構造が急速に最適化される見込みである。中長期的には先端科学研究院が共同で研究開発+良質生産能力+市場ルートの全方位優位性を持つ業界トップが十分な収益を期待し、重点的に推薦する: China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) ;–市場苗とハイエンド化薬の放量は業績の高い成長を支持し、注目することを提案する:6 Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) 00871 Tianjin Ringpu Bio-Technology Co.Ltd(300119) 。
種業プレート:種業高景気、遺伝子組み換え商業化時代または加速到来、長期配置機会に注目する。2022年1日に文書が発表され、食糧安全の重視度が再び体現され、2021年7月に「種業振興行動案」が採択された。2021年11月に農業農村部は「農業農村部の一部の種業規則の改正に関する決定(意見募集稿)」を発表し、遺伝子組み換え農作物の品種審査に関する細則を新たに追加した。12月26日の中国農村工作会議で再び「種源などの農業の重要な核心技術の難関攻略を大いに普及させる」ことを提案した。
リスク提示:突発疫病または自然災害、COVID-19疫病の繰り返し、業界政策の着地進度は予想に及ばない。
