投資のポイント：
今週の相場の回顧:今週SW軽工業製造業界は上海深300に勝った。2022年2月21日-2月25日、38.71%の申万一級業界が正収益を記録した。SW軽工業製造業指数は0.63%下落したが、同時期の上海深300指数に約1.04ポイント勝った。SW製紙プレートだけが正の収益を記録し、週の上昇幅は2.56%だった。残りの75%のSW軽工業製造二級サブ業界はマイナス収益を記録し、SW包装印刷、SW家庭用品、SW娯楽用品はそれぞれ0.66%、1.86%、-2.72%下落した。業界内の3割の株だけが正の収益を記録している。
業界の重点ニュース:(1)3月の紙企業の値上げが加速している。先日、アプリの金光紙業、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 、江河紙業などの紙企業は、3月1日から300元/トン値上げすると発表した。同時に、 Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) Yueyang Forest & Paper Co.Ltd(600963) 、中冶紙業銀河の300元/トンの上昇幅は最近実行された。(2)総合外媒の総合報道によると、ウクライナの紙市場は災難的な現状に直面している。国家関係の緊張のため、ウクライナはロシアからの紙の輸入を減らし、EU、中国、南アフリカからの輸入を考慮しているが、紙の価格と物流コストが高いため、これらの計画の実施は深刻な困難に直面する可能性がある。(3)嘉興税関の監督のもと、ある企業が輸入した7ロット、計411784トンの不合格再生パルプが出国した。今年に入ってから、嘉興税関は累計602747トンの固体廃棄物を返品した。(4)2022中国家庭消費トレンド研究及び業界の典型的なサンプル企業成果が北京で発表された。データによると、現在の中国の家庭消費傾向のキーワードは国産品、知能、全屋の整備である。消費層のキーワードはZ世代、彼女の経済、町の青年である。消費行動のキーワードは種草、デジタル化である。
業界の推薦格付けを維持する。2022年3月4日から3月5日まで、全国両会が間もなく開催される。ここ数年、全国両会の政策内容を再開し、「グリーン発展、インテリジェント化改造」が両会の文書に頻繁に登場した。2022年の全国両会は引き続きグリーン発展の促進、産業デジタル化インテリジェント化の発展の推進などの面をめぐって配置を展開すると予想されている。このうち、グリーン発展は現在の製紙業界の発展の核心テーマであり、原料構造の調整、エネルギー構造の変革、技術開発などは中国製紙業界のアップグレード調整を加速させ、中国のパルプ系トップ紙企業: Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) )、 Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) )、 Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) )、廃紙系トップ企業: Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) )などに注目することを提案する。また、インテリジェントホームはモノのインターネット九大重点分野の応用モデルプロジェクトの一つであり、近年、中国政府はインテリジェントホーム設備に関する支持、計画または規範政策を持続的に公布している。5 G、ユビキタスネットワーク及びインターネット家装市場の急速な発展などの多要素の作用の下で、中国のスマートホーム市場は盛んな発展態勢を示し、 Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) などの中国のホームリーダーは相次いでスマートホーム業務の配置を加速すると表明した。中国の住宅プレートの良質な会社に注目することを提案します: Oppein Home Group Inc(603833) Oppein Home Group Inc(603833) )、 Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) )、 Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) )、 Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) )など。
リスク提示:マクロ経済政策のリスク、市場競争の激化、原材料価格の変動、不動産景気の予想に及ばない、中米貿易摩擦、為替レートの変動の激化、COVID-19疫情の持続的な繰り返しなどのリスク。
