主な観点:
デジタル経済の概念は“第12次5カ年計画”にさかのぼることができて、政策は連続と進歩の性質を持っています
政策の遡及を通じて、「デジタル経済」は「第13次5カ年計画」と「第12次5カ年計画」の時期に政府部門に提出されたことが分かった。「十四五数字経済発展計画」(以下「デジタル経済計画」と略称する)が発表される前に、中央網信委員会は「十四五国家情報発展計画」(以下「情報化計画」と略称する)を発表し、両者は内容的に協同性を持っている。しかし、デジタル経済発展計画の出発点と着目点には大きな違いがある。「デジタル経済発展計画」は明確な発展目標と任務を提出した。デジタル経済計画の総位置づけは中国デジタル経済分野の初の国家級計画である。デジタル経済の中核産業の増加値がGDPに占める割合はデジタル経済計画の統括的な指標であり、将来の核心産業に対する重視度は弱まらないと考えている。
デジタル経済の中核産業は建設の重点となり、大量のデジタル新基礎建設投資を形成している。
「十四五数字経済発展計画」は「1+7」の指標体系を形成した。「1」はデジタル経済の中核産業の増加値がGDPに占める割合であり、7つの指標は4つの方面をカバーしている。②産業のデジタル化：計画の中で Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.Ltd(000816) 、知恵水利、知恵物流、金融IT、知恵エネルギーなどの伝統産業のデジタル化に言及する；③産業デジタル化：ICT産業の核心分野の発展に対応し、5 G、集積回路、新エネルギー自動車、人工知能、工業インターネットなどの重点産業のサプライチェーンシステムを完備することを目標とする。4デジタル化ガバナンス:協同ガバナンスのモデルとシーン間、業務間、部門間の共同監督管理を強調する。
細分化された分野の良質なコースに焦点を当て、シーン応用の着地に注目する。
われわれは現在、コンピュータプレートは依然として過小評価区間にあり、デジタル経済及び関連政策の公布はコンピュータプレートの発展と投資に新しい動力を提供したと考え、以下のいくつかの細分コースに注目することを提案した:1)電力情報化:電気エネルギーのクリーン化は「二重炭素」が必ず通る道であり、情報化はクリーンエネルギーのアクセスと効率的な電力使用を実現する核心である。2)空天情報化:国家空間情報インフラが徐々に完備し、関連産業会社が発展し、高度な人材が衛星産業チェーンの各段階に徐々に押し寄せている。3)デジタル金融:「金融科学技術発展計画(20222025年)」などの政策が相次いで発表され、データ要素の応用、金融機関のデジタル化転換と金融科学技術の監督管理を強調し、デジタル思考を業務運営の全チェーンを貫く。4)研究開発製造類工業ソフトウェア:国際技術競争は日増しに激化し、上流の複数の核心部分は海外会社が主導し、国産代替が目前に迫っている。5)情報セキュリティ:「滴滴」事件後、監督管理の面では海外企業のデータと情報セキュリティ問題を重視し始め、政府部門と等級管理プラットフォームが共同で監督管理する。
推奨事項
金融科学技術と信創: Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Hundsun Technologies Inc(600570) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 。
工業ソフトウェア： Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、鼎陽科技、 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) 。
人工知能： Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Iflytek Co.Ltd(002230) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 。
スマートカー: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Arcsoft Corporation Limited(688088) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) 。
リスクのヒント
1)疫病が激化し、企業の情報化支出を下げる。2)財政と金融政策は予想を下回った。
3)サプライチェーンの変動が大きくなり、科学技術産業の発展に影響を与える。
