投資のポイント
相場の回顧:先週、電気設備のプレートは124517で、3%上昇した。上証総合指数は345141で、-0.48%下落した。深証成指報収1341292、下落-0.07%;上海深300指数は457342で、-1.2%下落した。創業板指数は2855.8で、0.56%上昇した。
サブプレートでは、太陽光発電設備プレートが8.93%上昇し、上昇幅が最も大きい。風力発電設備のプレートは-0.59%下落し、下落幅が最大だった。バッテリープレートは2.99%上昇した。電力網設備プレートは2.24%上昇した。モータープレートは4.09%上昇した。他の電源設備プレートは2.97%上昇した。
投資提案:先週、電気設備プレートは3%上昇し、前の週の反発を続けた。太陽光発電は引き続き強い反発を続けている。我々は、現在、太陽光発電プレートは前期の調整を経て、推定値はすでに長期的な投資価値が現れ、積極的に太陽光発電プレートを配置することを提案していると考えている。
新エネルギー:短期的に見ると、原油と天然ガスの価格は高位を維持し、伝統的なエネルギー価格の上昇は新エネルギーの新規設備需要を刺激するのに有利である。現在、太陽光発電の第1四半期の排出状況は良好で、閑散期が薄くない局面を形成している。業績が明確に反転した Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) と業績がシリコン価格の Tongwei Co.Ltd(600438) を継続的に利益を得ることを推奨します。長期的に見ると、2022年に世界の太陽光発電の新設備は200 GWを超え、前年同期比30%以上増加する見込みだ。以下の方向に引き続き注目することを提案します:一体化コンポーネントの竜頭 Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ;補助材料の一環:金剛線の蛇口 Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) など。
風力発電:世界の炭素排出削減の大環境の下で、太陽光発電と同様に重要な地位を持ち、長期的な傾向は良いが、短期的な業績は上流原材料の値上げ、下流ホスト価格の値下げの二重の影響を受け、成長率は高い成長が現れにくく、現在の推定値は合理的なレベルにあり、業界の未来の入札状況と原材料価格の動きがプレートに与える触媒に注目することを提案している。
新エネルギー車:炭酸リチウム価格は下流に伝導し始め、リン酸鉄リチウムの対外オファーはさらに上昇した。同時に、三元材料は引き続き上昇している。現在、下流のホスト工場は純電気自動車の価格を続々と値上げし始めており、今後、純電気自動車の販売台数に影響を与えるかどうかは観察される。また、リチウム供給は今年の新エネルギー車の販売台数の増加のボトルネックになる可能性がある。将来的には構造的な相場を中心に、技術の交代や生産能力の緊張に注目する機会を提案する。今年は加速したアルミニウムプラスチックプレートの代わりに国産が推奨されています。現在の評価調整では、一部の細分化プレートはすでに投資に値するポイントに達しており、銅箔の供給は依然として緊迫している。また、最近テスラは公式ツイッターで、1月現在、次世代4680電池の生産量は100万個を突破し、4680産業化が再び注目されていると発表した。
電力設備:最近、国際的な大口商品の価格の反発が速く、銅、アルミニウム、鋼材の価格はいずれも上昇傾向にあり、下流の銅コストが比較的高いケーブルメーカーに対して一定のコスト圧力を形成し、また需給状況の良いハイエンド製品に対して、これは値上げのきっかけとなり、銅価格の最近の動きに注目する価値がある。
今周の组み合わせ: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) 3 Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) 88005 Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 。
リスク提示:業界の成長率が予想に及ばないリスク;政策不確実性のリスク;市場競争が激しく、価格が下がるリスクがある。
