現在の重点推薦:(1)セメントプレート:現在、全国の交通建設プロジェクトは続々と着工し、再稼働し、下流の需要が絶えず上昇するにつれて、大部分の地域のセメント価格は反発し始めた。同時に持続的に推進する省エネ・炭素削減政策はセメントメーカーの省エネ・炭素削減を推進し、業界の供給構造を最適化し、トップ業界の競争優位性を高めるのに有利である。(2)ガラス板:最近の中国の粗糸市場の需要はまだスタートしており、多くの製品は出荷して維持する必要がある。短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持はまだ可能で、多くの工場の月内在庫は小幅に縮小している。最近、中国の主要な電子糸池窯工場の価格は安定しており、下流市場の多くは補充が必要であり、高価な貨物源の受け入れ能力は依然として限られているが、電子糸のコストの支えの下で、中後期の価格調整の空間は大きくないと予想されている。(3)ガラスプレート:二重炭素政策の背景の下で、光伏ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光伏ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに利益をもたらした。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを与えている。
推薦セメントプレート:(1)マクロ面:基礎建設は現在の経済安定の最も重要な手がかりとなり、各省・市政府の仕事報告は交通建設、水利工事、都市管網建設などの伝統的な基礎建設の面で具体的な目標を明確にし、セメント需要を支えている。また、省エネ・炭素削減政策が持続的に推進され、「セメント業界省エネ・炭素削減改造・グレードアップ実施制ガイドライン」は、2025年までにセメント業界のエネルギー効率指標レベル以上の熟料生産能力の割合が30%に達し、エネルギー効率基準レベル以下の熟料生産能力がほぼゼロになり、業界の省エネ・炭素削減効果が著しく、グリーン・低炭素発展能力が大幅に強化されることを明確に要求している。持続的に推進する省エネ・炭素削減政策はセメントメーカーの省エネ・炭素削減を推進し、業界の供給構造を最適化し、トップ業界の競争優位性を高めるのに有利である。(2)基本面:基礎建設プロジェクトが続々と着工し、再稼働するにつれて、セメント下流の需要は絶えず向上する。短期的に見ると、市場の開局下流の需要の回復は比較的遅いが、コストの上昇によって駆動され、各地のセメント価格の上昇傾向が明らかになり、3月に入ると予想され、下流の需要が絶えず上昇するにつれて、大部分の地域のセメント価格は反発し始めるだろう。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
推奨ガラス業界:最近、中国の粗糸市場の需要がスタートしてもまだ可能で、多くの製品は出荷して維持する必要がある。短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持はまだ可能で、多くの工場の月内在庫は小幅に縮小している。最近、中国の主要な電子糸池窯工場の価格は安定しており、下流市場の多くは補充が必要であり、高価な貨物源の受け入れ能力は依然として限られているが、電子糸のコストの支えの下で、中後期の価格調整の空間は大きくないと予想されている。中長期的に見ると、マクロレベルで風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の大規模、高品質の発展を持続的に推進し、風力発電の後市の需要は良好に向かっている。新エネルギー自動車、風力発電の増加と交換はいずれもガラスの需要に支えを提供し、また供給端から見ると、中長期のガラスの生産能力の増加は限られており、ガラス業界の高景気は継続する見込みだ。株の方面は業界のトップ China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、注目 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) 。
ガラス業界:今週のフローティングガラス市場は社会在庫を消化することを主とし、フローティング工場の生産販売率は低い。短期下流の加工工場の注文が不足し、着工率が低く、中下流の貨物源は依然として時間の消化を必要とし、フローティングガラスの相場や安定の中で弱く、一部の成約の柔軟性が増加している。供給面:来週の個別生産ラインは冷修を計画し、生産能力の供給は依然として高位にある。フロート工場の在庫は相対的に正常で、一部の地域のメーカーの在庫は低いが、生産販売が弱く、在庫の増加が速く、長線フロート工場の在庫は徐々に圧力がある。需要面:端末資金の改善が不透明で、市場の起動が遅く、短期下流の加工工場の注文や表現が平らで、しばらく正常な着工率に回復することが難しい。市場の供給源の消化にはまだ市場が必要だ。コスト面:石油コークスなどの燃料コストが上昇し、局所的なフロート工場の生産コストを引き上げた。短期利益は依然として良好なレベルを維持している。重点的にコスト優勢を持つ業界トップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、南玻A、 Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費建材:防水業界の発展の見通しは広く、市場の在庫は絶えず増加し、業界の新しい基準が公布された後、市場は構造的な調整が期待され、集中度はさらに向上した。炭素中和の背景の下で、光伏の屋根は次第に興って、しかも光伏の家は防水層の年限の要求に直面して防水業界の新しい成長点になって、その上基礎建設、不動産の端は暖かさの予想を保存して、防水業界の需要の改善をよく見ています。注意 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 。推荐石膏板龙头 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社の”一体両翼”の配置は加速して、防水、涂料のプレートは急速に発展して、未来の业绩の増加を见ています。管材プレートは竜頭 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、香港株の中国聯塑に重点を置いている。塗料プレート注目6037 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。
リスク提示:基礎建設プロジェクトの建設進度は予想に及ばない。市場の需要は予想に及ばない。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。疫病は繰り返し経済に影響を及ぼす。マクロ環境に不利な変化が現れた。
