今週の業界の観点1:安定成長の予想は減らず、カリウム肥料の価格は上昇した。
最近、国家の各部委員会、各省・市が密集して発表した各種の「安定成長」政策と成長率目標の引き下げに基づき、中国の2022年の経済の良好な発展に対する市場の予想は絶えず修復され、自信は絶えず強まっていると考えている。中国リン復肥工業協会によると、ウクライナは2月16日、ベラルーシのカリウム肥料会社の鉱物肥料の鉄道輸送を停止した。規定はスロバキア、ハンガリー、オーストリア、ポーランド、チェコ共和国、ルーマニア、独連体、バルト海諸国のすべての受取人に適用され、禁令が解除されるまで、国際カリウム肥料の供給端は一定の妨害を受けた。中国の輸入依存度が高く、カリウム肥料の価格は国際市場との関連度が強く、隆衆の速報によると、2月の Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) の出荷トンの価格は3500元/トンで、現在主流の成約価格は42004300元/トン前後に上昇している。カリウムの輸入については、市場流通現物が少なく、価格が上昇している。Windと百川盈孚のデータによると、2月25日現在、中国の塩化カリウム業界の在庫は25.6万トンで、歴史的な低位にある。われわれは、カリウム肥料輸入契約価格が過去最高を更新し、世界の農化が持続的に景気を維持すると同時に、中国の春耕需要が推進され、カリウム肥料景気が引き続き上昇する見込みだと考えている。受益者: Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) 。
今週の業界の観点2:純アルカリは引き続き在庫を除去し、テトラクロロエチレンの在庫は低位で、価格は引き続き上昇している。
純アルカリ:百川盈孚のデータによると、軽質純アルカリの一部の企業のオファーは50-100元/トン高い。重質純アルカリの一部の企業の月末決算はしばらくオファーを保留し、一部の企業の報告書は安定して運行している。2月25日現在、純アルカリ企業の在庫総量は103.4万トンで、先週より8.41%減少した。今週、個別企業の装置の再生産と個別企業の負荷生産による供給はやや増加したが、純アルカリメーカーの注文は十分で、一部の企業は受注を継続的に制御したり、受注を保留したりした。冷媒:百川盈孚のデータによると、2月25日現在、山東地区の四塩化ビニル企業の散水出荷価格は12600/トンで、一部のメーカーは装置の問題でオファーを見合わせている。江蘇省浙江省地区の四塩化ビニル企業の散水出荷価格は13000元/トンである。西北、西南地区の四塩化ビニル価格は1240012600元/トンである。最近、四塩化ビニルの輸入品の供給源が港に遅延し、百川盈孚のデータによると、2月25日現在、四塩化ビニルの在庫量は0.08万トンで、先週より7.14%減少し、3週間連続で大幅に下落した。西南の一部企業は月末に駐車検査計画があり、市場の貨物源が不足している。加えて下流冷媒R 125は主に混合に用いられ、操業負荷が向上する。節後の原料供給が緊迫すると予想され、価格が率先して上昇し、冷媒コストの支持が強化された。
今週の業界ニュース:「十四五」新型エネルギー貯蔵発展実施案」が実施された。
エネルギー貯蔵2月22日、国家発展改革委員会とエネルギー局は「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案に関する通知を印刷・配布した。「方案」は2025年までに、新型エネルギー貯蔵は商業化初期から規模化発展段階に入り、大規模な商業化応用条件を備えていると提案した。このうち、電気化学エネルギー貯蔵技術の性能はさらに向上し、システムコストは30%以上低下した。リン酸鉄リチウム Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) 120億元はリン酸鉄リチウムプロジェクトに投資する。
受益者
化工竜頭白馬 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Sailun Group Co.Ltd(601058) 、化繊業界 Xinfengming Group Co.Ltd(603225) Huafon Chemical Co.Ltd(002064) Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) ;純アルカリ業界 Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) Shandong Haihua Co.Ltd(000822) Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) Chengdu Wintrue Holding Co.Ltd(002539) Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) 、フッ素化学工業 China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) Zhejiang Sanmei Chemical Industry Co.Ltd(603379) 、東岳グループ、 Befar Group Co.Ltd(601678) など;リン化学工業 Chengdu Wintrue Holding Co.Ltd(002539) Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) など;シリコン Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) など。
リスク提示:原油価格が大幅に下落した。下流の需要は弱い。マクロ経済が下落する。
