2022年に水道管網条線の投資機会を重視しなければならない:2019年に主流のスマートメーター会社の業績が予想を超え、2021年に水務情報化業界が盛んになり、業績が高くなるまで、私たちは水道管網のインテリジェント化改造条線を追跡する過程で、下から上へ業界内のスマートメーター会社、水務情報化(スマート水務会社)の内在製品の拡品類に注目した。投資を拡大する現象は、水務会社のインテリジェント化改造に対する訴えが強いことを観察した。2021年12月14日、中央経済工作会議で 習近平 総書記は、「第14次5カ年計画の間、パイプラインの改造と建設を重要なインフラ工事としなければならない。これは、上から下への中国の管網改造の論理がはっきりしていることを意味している。
中国の水道管網の固定資産投資額の伸び率が加速し、水道管網のインテリジェント化改造時代が到来した:住建部の「都市統計年鑑」のデータによると、中国の給水、排水建設の固定資産投資額のデータを見ると、中国の排水建設の毎年の固定資産投資額はすでに給水建設の固定資産投資額をはるかに上回っている。2020年の中国の排水建設の固定資産投資額は3766.2億元に達し、前年同期比33.6%増加し、そのうち都市の排水固定資産投資額は2114.8億元に達し、全国の56%を占めた。2020年の中国の給水建設の固定資産投資額は1575.5億元で、前年同期比14.6%増加した。
業界の趨勢:給水管網の主管道は球墨鋳鉄管を第一選択し、排水管網はプラスチックパイプを第一選択する:中国で使用されている給水管材は主に金属、非金属と複合管材の3種類に分けられ、主幹道の給水管は球墨鋳鉄管を第一選択する。排水端は、コストおよび材料属性を考慮して、従来の管材の多くは鉄筋コンクリート管、プラスチック管または排水管の主流方向である。
ボールインク鋳鉄パイプトップに注目することを提案する[ Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) ]、市政工事パイプトップ[ Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) ]、公共事業物ネットワークセンサトップ[30007]]:[ Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) ]は世界最大の遠心ボールインク鋳鉄パイプ、鋼格板、鋳造製品メーカーであり、国家水道網の大改造の背景の下で、会社の主な製品を水道網に運用するボールインク鋳鉄管は高成長を迎える見込みだ。[ Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) ]は市政工事のパイプのリーダーで、2020年に会社の排水管材の収入は総売上高の64%を占め、会社の主な収入源である。十四五期に入ると、給水、排水管網の改造は中国の基礎建設の重要な構成部分であり、管網管材の会社にとって、まず市政工事の管頭に注目する。[30007]は中国のガス検出センサーのリーダーであり、知恵水務に力を入れ、2022年に知恵水務は突破的な進展を迎える見込みである。会社はコアセンサー技術に頼って、多様化したスマートメーターを開発生産し、スマートメーターは異なるシーンの感知ハードウェア端末として、感知情報をNB-IoTなどの多種の通信手段を通じて会社が開発したモノのインターネット監視システムに伝送した。
リスク提示:中国の水道管網の固定資産投資が予想に及ばないリスク;マクロ経済の下落リスク;原材料価格が大幅に上昇するリスク。環境保護政策が厳しくなるリスクなど
