中汽研自動車試験場株式会社
CATARCAutomotive Proving Ground Co.,Ltd.
（住所：江蘇省塩城市大豊区大豊港経済区）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場した。
上場公告書
推薦機構（主代理店）
(北京市豊台区西営街8号院1号棟7~18階101)
二〇二年三月
特別ヒント
特に説明がなければ、本上場公告書の略称または名詞の解釈は、当社が株式募集説明書を初めて公開発行したのと同じである。
中汽研自動車試験場株式会社(以下「中汽株式」、「当社」、「発行者」または「会社」と略称する)の株式は2022年3月8日に深セン証券取引所創業板に上場する。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。
目次
特にヒントは…2ディレクトリ・・・3第1節重要な声明とヒント……5
一、重要な声明とヒント……5
二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示……5
三、特別リスク提示……7第2節株式上場状況……11
一、株式登録及び上場審査状況……11
二、株式上場に関する情報……12
三、初公開発行と上場時に選択した具体的な上場基準……14第3節発行者、株主、実際の支配者の状況……15
一、発行者の基本状況……15
二、取締役、監事、高級管理職及びその会社の株式又は債券を保有する場合……15
三、持株株主及び実際の支配者の状況……16
四、株式激励計画、従業員持株計画の具体的な状況……18
五、今回の発行前後の株式構造の変動状況……18
六、今回の発行後、会社の上位10名の株主の持株状況……19七、高級管理職及び核心従業員は特別資産管理計画を設立し、戦略的販売状況に参与する。20
八、今回の発行戦略の配給状況……20第四節株式発行状況……22
一、初公開発行株式数……22
二、発行価格……22
三、一株当たりの額面……22
四、発行収益率……22
五、発行市の純率……23
六、発行方式及び購入状況……23
七、募集資金総額及び公認会計士の資金到着に対する検証状況……24
八、今回の発行費用は…24
九、募集資金の純額……24
十、発行後1株当たりの純資産……24
十一、発行後の1株当たりの収益……25
十二、超過配売選択権……25第五節財務会計資料……26第六節その他の重要な事項……27
一、資金を募集する専門家のストレージと三者の監督管理協議の手配……27
二、その他の事項……27第七節上場推薦機構及びその意見……29
一、上場推薦機構の状況……29
二、上場推薦機構の推薦意見……29
三、推薦代表者を引き続き監督する……29第8節重要な承諾事項……31
一、株主の株式ロックに関する承諾……31
二、株主の減持意向に関する承諾……32
三、株価の安定に関する約束……33
四、詐欺発行上場の株式買い戻しと株式買い戻しの承諾について……38
五、償却された即時リターン補充措置が確実に履行されるという約束について……39
六、利益分配政策に関する承諾……41
七、法に基づいて賠償責任を負うという約束について……42
八、関連責任主体の承諾事項が制約措置を履行していない……44
九、株主情報開示に関する承諾……47
十、会社に証券監督管理委員会システムの離職者が株に入る約束が存在しないことについて……48
十一、同業競争を避ける約束について……48
十二、関連取引の減少と規範化に関する承諾……50
十三、会社の社会保険と住宅積立金の納付状況に関する承諾……51
十四、その他の発行上場と投資家の判断に影響する重大な事項……51
十五、推薦機構及び発行人の弁護士が意見を審査する……51
第1節重要な宣言とヒント
一、重要な声明とヒント
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.sten.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)当社の募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示
今回の発行価格は3.80元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数はどちらが低いか。
中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「M 74専門技術サービス業」である。2022年2月18日(T-4日)現在、中証指数が発表した「M 74専門技術サービス業」の最近の月の平均静的市場収益率は32.41倍だった。
2022年2月18日(T-4日)現在、主な業務が発行者に近い上場企業の収益率レベルは以下の通りである。
2020年扣2020年扣T-4日股票对应的静证券コード证券略称非前EPS非后EPS终値态市盈率-态市盈率-(元/株)(元/株)(元/株)(元/株)扣非前扣非后
(2020年)(2020年)
China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) .SH China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 0.5645 0.4972 15.23 26.98 30.63
Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) .SZ Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) 0.4092 0.2570 22.21 54.28 86.43
算数平均値40.63 58.53
データソース：Wind情報、データ締切2022年2月18日
注1:収益率の計算には端数の違いがあり、四捨五入のために発生する可能性があります。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式を控除する。今回の発行価格3.80元/株に対応する発行者が2020年に監査した非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかは、親会社の株主の純利益が薄くなった後の収益率が53.60倍で、上場企業(2022年2月18日現在)の2020年の非後静的収益率を差し引く算術平均値58.53倍を下回っている。しかし、2022年2月18日に中証指数有限会社が発表した「M 74専門技術サービス業」の最近1カ月の平均静的市場収益率の32.41倍を上回り、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように要求した。
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する上場初期の投資リスクに注意するように注意し、広範な投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。具体的には、上場初期のリスクは以下のいくつかを含むが、これらに限定されない。
(I)上昇下げ幅制限緩和
創業板株の競売取引は幅の広い下落幅制限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の最初の5取引日に下落幅制限を設けず、その後の下落幅制限割合は20%だった。深セン証券取引所のマザーボード新株の上場初日の上昇幅制限割合は44%、下落幅制限割合は36%で、次の取引日から上昇幅制限割合は10%で、創業板は株式上場初期の上昇下落幅制限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
（Ⅱ）流通株数が少ない
上場初期、原始株株主の株式ロック期間は36ヶ月または12ヶ月であり、戦略投資家の指向販売(以下「戦略販売」と略称する)ロック期間は12ヶ月であり、一部のネット下限販売ロック期間は6ヶ月である。今回の発行後、会社の総株式は132240000株で、そのうち無制限販売条件流通株数は258569659株で、発行後の総株式に占める割合は19.55%だった。会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。
(III)株式上場初日に融資融券の標的となるリスク
創業板株の上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際に、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払わなければならない。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクとは、標的株が激しい価格変動を起こすと、融資購入券や販売券の返済、融券の売却や購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性があることを意味する。三、特別リスク提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず当社の株募集説明書「第4節リスク要素」の一節のすべての内容をよく読んで、以下のリスク要素に特に注目しなければならない。(I)革新リスク
インテリジェントネットワークと新エネルギー自動車技術の絶え間ない発展に伴い、自動車工業は深刻な変革に直面し、自動車の「電動化、インテリジェント化、ネットワーク化、共有化」の「新四化」傾向は日増しに明らかになっている。技術発展の趨勢に従い、絶えず革新を実施し、自動車製造業に発展需要に合致する技術サービス能力を提供することは、自動車技術サービス企業が市場発展と技術進歩に適応する必要条件である。
会社は主に自動車試験場の投資、運営と管理に従事し、自動車場の試験環境と試験シーンを構築することによって、お客様に場試験技術サービスを提供します。会社の業務革新は主に技術発展の方向に合致するフィールド試験環境の構築、シーンの構築と運営の面に現れているが、自動車試験場の技術サービスは重資産投入型業務に属し、フィールド設計、建設段階は未来の比較的長い時期の業界技術サービスの需要に対して展望性の判断を行う必要がある。もし会社が自動車業界の技術サービス需要に対する判断ミス、業務革新の方向に偏差が現れ、科学技術革新と産業融合度が予想される効果に達していない場合、未来の自動車工業の発展傾向に適応できないか、場所建設が技術進歩の需要を満たすことができない場合、会社の経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
(II)技術反復リスク
自動車試験場の業務需要の主な源
