陝西莱特光電材料株式会社
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Citic Securities Company Limited(600030)
陝西莱特光電材料株式会社(以下「発行者」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)を公開発行し、科創板に上場する(以下「今回の発行」と略称する)申請が上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)科創板株式上場委員会の審議で可決された。すでに中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)が登録に同意した。
今回の発行は、戦略投資家向けに配売(以下「戦略配売」と略称する)、ネット下で条件に合致する投資家向けに引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)、ネット上で上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けに定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を組み合わせた方式で行われる。
発行者と推薦機構（主代理店） Citic Securities Company Limited(600030) (以下「 Citic Securities Company Limited(600030) 」または「推薦機構(主代理店)」という)の協議を経て、今回の発行株式数は40243759万株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回のオンライン発行とオンライン発行は2022年3月8日(T日)に、上交所取引システムとオンライン購入電子プラットフォームを通じて実施される。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回発行された戦略的な販売、初歩的な引合及びネット上での発行は推薦機構(主な販売業者)が実施する。戦略的な販売は推薦機構(主な販売業者)で行い、初歩的な引合とネットの下で発行し、上交所のネットの下で購入プラットフォームを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
今回の発行において、戦略配売投資家の選択は投資家の資質及び市場状況を考慮した上で総合的に確定し、推薦機構の関連子会社と投資、発行者の高級管理者と核心従業員の特別資産管理計画から構成され、投資機構は Citic Securities Company Limited(600030) 投資有限会社(以下「中証投資」と略称する)である。発行者の高級管理者と核心従業員の特別資産管理計画は Citic Securities Company Limited(600030) ライト従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画(以下「ライト光電資管計画」と略称する)と Citic Securities Company Limited(600030) ライト従業員が科創板戦略販売2号集合資産管理計画(以下「ライト光電2号資管計画」と略称する)に参加する。
材料株式会社は初めて株式を公開発行し、科創板の上場発行手配と初歩的な引合公告」に規定された引合規則を削除し、投資家のオファーを要求する初歩的な引合結果に合致しない場合、協議は一致して28.20元/株(28.20元/株を含まない)より高い引合対象をすべて取り除く。申請価格が28.20元/株の販売対象者のうち、申請数が1400万株(1400万株を含まない)未満の販売対象者はすべて除去される。以上の合計130件の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は131390万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量13043570万株の1.0073%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
3、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の合理的な投資価値、今回公開発行された株式数、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価レベル、市場状況、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格が22.05元/株であることを協議し確定した。ネット下発行では累計入札引合は行われません。
投資家はこの価格で2022年3月8日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。このうち、ネット下の申し込み時間は9:30-15:00、ネット上の申し込み時間は9:30-11:30、13:00-15:00です。
4、今回の発行価格は22.05元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)今回の発行価格は22.05元/株で、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いた残りのオファーの中位数と重み付け平均数を上回らず、公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理人が管理する社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の余剰見積の中位数と重み付け平均数(以下「四数」と略称する)のどちらが220539元/株低いか。今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「陝西莱特光電材料株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
（2）今回の発行価格に対応する収益率は：
①120.34倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。②113.00倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。③133.71倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。④125.55倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。(3)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、同社の所属業界は「C 39コンピュータ、通信、その他の電子機器製造業」で、2022年3月3日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した同業界の最近1カ月の平均静的市場収益率は44.27倍だった。
主な業務及び経営モデルが発行者に近い上場企業の収益率レベルは以下の通りである。
证券T-3日株2020年扣2020年静态2020年静态コード略称票终値非前EPS非后EPS市盈率(扣市盈率(元/株)(元/株)(元/株)(元/株)非前)非后)
Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) 62.38 0.9833 0.7455 63.44 83.68
Valiant Co.Ltd(002643) Valiant Co.Ltd(002643) 19.93 0.5425 0.5188 36.74 38.42
Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) 92.10 2.4994 2.2933 36.85 40.16
Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 23.87 0.6065 0.5744 39.36 41.56
算術平均値44.150.95
データソース：Wind情報、データは2022年3月3日まで（T-3日）
注1：上記の数字の計算に差異がある場合は、四捨五入して2桁の小数を保留します。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。
注3：「株式募集意向書」に開示されている同業種会社UDC、ドイツマーカー、デュポン社、出光興産、LG化学と徳山グループが採用した会計政策は発行者と異なるため、上記の表に含まれていない。
今回の発行価格は22.05元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の収益率は133.71倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の平均静的収益率を上回り、同業界が会社の平均静的収益率を上回り、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように要求した。
(4)投資家に注目してもらい、今回の発行価格が確定した後、今回のネット下発行で有効オファーを提出した投資家の数は239社、管理されている販売対象の数は6503社、有効応募数の合計は758022000万株で、前のネット下の初期発行規模の276992倍になった。
(5)「陝西莱特光電材料株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して株式募集意向書」(以下「株式募集意向書」と略称する)に開示した募集資金の需要額は10000000万元で、今回の発行価格は22.05元/株対応融資規模は8873749万元である。
(6)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の投資家が実際の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、市場状況、同業界が上場企業より評価できるレベル、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を総合的に考慮する。今回の発行価格を協議して確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(7)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があるリスクを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、推薦機関(主販売業者)は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
5、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金は10000000万元である。今回の発行価格22.05元/株と40243759万株の新株発行数で計算すると、発行者の募集資金総額は約8873749万元、発行費用824425万元(付加価値税を含まない)を差し引き、募集資金の純額は約8049324万元と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
6、今回ネット上で発行された株は流通制限と販売制限期間がなく、今回公開発行された株が上交所科創板に上場した日から流通できる。
ネット下の発行部分では、公募製品、年金、社会保障基金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金、「保険資金運用管理弁法」などの関連規定に合致する保険資金と合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終配当口座(上方修正計算)は、今回の配当を受ける株式の販売制限期間が自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。前記配当対象口座は番号を振って抽選で確定する。抽選されていないネット下の投資家が管理している販売対象口座に配られた株は流通制限や販売制限がなく、今回発行された株が上交所の上場取引の日から流通できる。
戦略的な販売については、中証投資は今回の株式の販売制限期間が24カ月であることを約束し、ライト光電資管計画、ライト光電2号資管計画は今回の株式の販売制限期間が12カ月であることを約束し、販売制限期間は今回公開発行された株式が上交所に上場した日から計算を開始した。
7、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
8、今回の発行申請は、いずれかの販売対象者がネット下で発行するか、ネット上で発行するかのいずれかの方法を選択して申請するしかない。初歩的な引合に参加する販売対象者は、有効なオファーがあるかどうかにかかわらず、ネット上で発行することはできません。投資家はネット上で株式を公開発行する申請に参加し、1つの証券口座しか使用できない。同じ投資家が複数の証券口座を使用して同じ新株の申請に参加した場合、および投資家が同じ証券口座を使用して同じ新株の申請に何度も参加した場合、その投資家の最初の申請を有効な申請とし、残りの申請は無効な申請である。
9、今回の発行が終わった後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算して申請に参加した投資家に返還する。
10、投資家は必ず投資リスクに注目してください。以下の状況が発生した場合、発行者と推薦機構(主引受商)は発行中止措置を協議します。
(1)ネット下の申請総量がネット下の初期発行数量より小さい場合。
(2)もしネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に振り込まれた後、ネット下の投資家が十分に購入できなかった場合。
(3)最終戦略の配給数を差し引いた後、ネット下とネット投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
(4)発行者が発行過程で重大な会議後事項が発生し、今回の発行に影響を与えた場合。
(5)「証券発行と引受管理弁法」第36条と「上海証券取引所科創板株式発行と引受実施弁法」第27条によると、中国証券監督管理委員会と上交所が証券発行引受過程に違法違反または異常な状況があることを発見した場合、発行者と引受業者に発行の一時停止または中止を命じることができる。
