北京理工ナビゲーション制御科学技術株式会社
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： China International Capital Corporation Limited(601995)
北京理工ナビゲーション制御科学技術株式会社(以下「理工ナビゲーション」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行し、科学創板上場の申請はすでに上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)の科学創板株式上場委員会委員の審議を経て可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可〔2022〕8号)。
China International Capital Corporation Limited(601995) (以下「 China International Capital Corporation Limited(601995) 」または「推薦機構(主販売業者)」と略す)が今回発行された推薦機構(主販売業者)を担当する。
発行者と今回発行された主な代理店の協議を経て、今回の発行株式数は22000000万株で、発行後の総株式の25.00%を占め、今回の公開発行株式はすべて新株で、会社の株主は公開販売株式を行わないことを確定した。今回の発行は2022年3月8日(T日)に上交所取引システムと上交所網下申請電子プラットフォーム(以下「申請プラットフォーム」と略称する)を通じて実施される。
発行者と主な販売業者は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに配給する（以下「戦略配給」という）、ネット下で条件に合致する投資家への引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)と、上海市場の非限定A株の株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を結合した方式で進む。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット上での発行は、主な販売業者が組織して実施する。初歩的な引合及びネット下での発行は申請プラットフォームを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
今回発行された戦略的販売は、推薦機構の関連子会社と投資、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略的販売に参加して設立された特別資産管理計画から構成されている。投資機関は中国中金富証券有限会社(以下「中金富」と略称する)であり、発行者の高級管理職及び核心従業員特別資産管理計画は中金理工ナビゲーション1号従業員が科創板戦略販売集合資産管理計画に参加する(以下「中金理工ナビゲーション1号」又は「特別資産管理計画」と略称する)。
2、発行者と主な代理店はネット下の初歩的な引合を通じて直接発行価格を確定し、ネット下では累計入札引合を行わない。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と主な販売業者は2022年2月28日(T-6日)《北京理工ナビゲーション制御科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して発行手配と初歩的な引合公告》(以下は「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、要求に合致しない投資家のオファーを除いた後、協議は一致して、98.00元/株(98.00元/株を含まない)より高い価格の販売対象をすべて取り除く。購入予定価格が98.00元/株の販売対象のうち、650万株未満の販売対象はすべて削除される。購入予定価格は98.00元/株で、購入数は650万株で、申請期間はいずれも2022年3月3日14:34:2.249の販売対象であり、上交所網下の申請プラットフォームで自動的に生成された販売対象の前から後の順に41の販売対象を除いた。以上の合計131件の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は55970万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量5582120万株の1.003%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
4、発行者と主な販売業者は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格が65.21元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
今回発行された価格はネット下の投資家が最高オファー部分を除いた有効オファーの中位数と重み付け平均数を上回らず、公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の見積中位数と重み付け平均数のどちらが低いか。投資家はこの価格で2022年3月8日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。このうち、ネット下の申し込み時間は9:30-15:00、ネット上の申し込み時間は9:30-11:30、13:00-15:00です。
5、今回の発行価格は65.21元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)60.40倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)60.65倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
（3）80.53倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益を控除する前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る
計算する);
（4）80.87倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益控除後の親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る
計算する。
今回発行された価格は、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いたすべてのオファーの中位数を上回らない。
と加重平均数、および公募製品、社会保障基金と年金の見積中位数と加重平均数の
どちらが低いか。
6、今回の発行価格は65.21元/株で、投資家は以下の状況によって今回の発行価格を判断してください。
の合理性。
（1）中国証券監督管理委員会「上場企業業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、会社は
業界は「コンピュータ、通信及びその他の電子機器製造業(C 39)」であり、2022年3月3日現在
日(T-3日)中証指数有限公司が発表したコンピュータ、通信及びその他の電子機器製造業(C 39)
最近1カ月の平均静的収益率は44.27倍だった。
（2）2022年3月3日（T-3日）まで、業務及び経営モデルが発行者に近い上
市会社の収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
2020年控除非2020年控除T-3日株対応の静的市対応の静的市証券コード証券略称前EPS(元/後EPS(元/終値(元/終値(株)前)後)
Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) .SZ Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) 0.71 0.66 42.08 59.12 63.60
Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) .SZ Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) 0.20 0.15 27.05 132.84 178.73
North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) .SH North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) 0.04 0.01 9.62 229.24 –
China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) .SH China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) 0.18 0.15 7.42 42.17 49.82
平均0.28 0.24-115.84 97.38
データソース:Wind情報、データは2022年3月3日(T-3)まで。
注1：2020年控除非前/後EPS計算口径：2020年非経常損益前/後親会社純
利益/T-3日(2022年3月3日)総株式。
注2 North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) 2020年の静的収益率(控除後)は極値であるため、静的収益率(控除後)には含まれていない
平均値を計算します。
注3:収益率の計算には端数の違いがあり、四捨五入のために発生する可能性があります。
今回の発行価格は65.21元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後どちらが低いか
の売上高は80.87倍で、中証指数有限会社が発表した発行者の業界の最近の
1ヶ月の平均静的収益率は、同業界の会社の静的収益率の平均レベルを下回っており、将来的には
歩行者株価の下落は投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と主な販売業者は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように頼んだ。
(3)今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファーの詳細は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「北京理工ナビゲーション制御科学技術株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(4)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と主な販売業者は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、発行者が置かれている業界、市場状況、募集資金の需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。今回の発行価格は、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いた有効オファーの中位数と重み付け平均数、公募製品、社会保障基金、年金のオファーの中位数と重み付け平均数の4つの数のうち、どちらが低いかを上回らない。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(5)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを理解し、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、主な販売業者は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
7、発行者の今回の募集プロジェクトは募集資金6355665万元を使用する予定である。今回の発行価格65.21元/株と22000000万株の新株発行数で計算すると、今回の発行が成功すれば、発行者の募集資金総額は14346200万元と予想され、約1840597万元(発行費に計上された弁護士費用を除く1、その他の費用はいずれも税金を含む)の発行費用を差し引いた後、募集資金の純額は約125505603万元と予想される。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回ネット上で発行された株は流通制限と販売制限期間がなく、今回公開発行された株が上交所科創板に上場した日から流通できる。
公募製品、年金、社会保障基金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)、「保険資金運用管理弁法」に合致する相1弁護士費用の総額は601.60万元(付加価値税を含む)で、そのうち1.92万元の付加価値税はすでに仕入税控除を行い、発行費に計上されない
このため、発行費用に計上された弁護士費用は599.68万元である。
関連規定の保険資金(以下「保険資金」と略称する)と合格海外機関投資家資金などの販売対象の10%の口座(上取整計算)は、今回の販売を受けた株式の保有期間が自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。販売制限口座は、ネット下の投資家が納付を完了した後、番号を振って抽選で確定する。網下限販売期間ロッカーは、販売対象単位で番号付けされ、各販売対象に1つの番号が付けられます。ネット下の投資家はオファーすると、今回発行されたネットの下限販売期間の手配を受け入れると見なされます。
戦略配給については、推薦機関の関連子会社が配給した株式の販売制限期間は24カ月で、発行者の高級管理職と核心従業員の特定資産管理計画が配給した株式の販売制限期間は12カ月で、販売制限期間は今回公開された株式が上場した日から計算を開始した。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
10、今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。11、今回
