核心的な観点.
半導体業界は資本支出を拡大する。IC Insightsの統計データによると、2022年に世界の半導体業界の資本支出は1904億ドルに達し、前年同期比24%大幅に増加し、過去最高を更新する。台積電、三星、インテルなどの業界トップ企業は次々と資本支出を拡大し、資本支出は主に先進的なプロセス拡大に使われている。欧州委員会、米商務省、韓国政府は、本土の半導体産業の競争力を強化するための資金支援を相次いで提供している。
中国の半導体設備材料市場の見通しは広い。SEMIは2021年末、中国大陸の半導体材料市場の規模は104億ドルに達し、初めて100億ドルを突破すると予想している。2020年から2024年までに、中国大陸は8つの12インチウエハ工場を建設する予定で、2024年の12インチウエハ工場の生産能力は150万枚/月に達する。中国の半導体材料市場規模の増加とウエハ工場の生産能力の放出は上流半導体設備材料業界の市場需要を刺激する。
政策は中国の半導体設備材料市場の発展を支援する。2022年の政府活動報告書はデジタル経済の発展を促進し、製造業の競争力を強化し、炭素のピーク達成活動を推進することを提案し、いずれも中国の半導体業界の発展に有利である。半導体はデジタル産業の核心ハードウェアとして、重要な戦略的地位を持っている。半導体産業は国家の戦略的新興産業であり、「専精特新」に合致する中高級産業でもあり、資金、人材、孵化プラットフォームの構築などの面で政策の強力な支持を得る。半導体業界は低炭素環境保護の基準に合致し、同時に電気自動車などのグリーン産業の発展も半導体業界の発展に十分な市場容量を提供する。
電子プレート相場は大皿より弱い
2月28日から3月4日まで、上証は0.11%下落し、電子プレートは4.22%下落し、大皿に4.11ポイント負けた。年初から現在まで、上証指数は5.28%下落し、中信電子プレートは15.64%下落し、大皿に10.36ポイント負けた。
電子の各細分化業界の上昇幅
2月28日から3月4日まで、電子の各細分化業界ではプレートの上昇はなかった。消費電子コンポーネント、消費電子、受動素子、PCB、セキュリティプレートの下落幅が最も大きく、それぞれ8.06%、5.46%、5.08%、4.73%、4.11%下落した。
個株の下落幅:A株
2月28日から3月4日まで、電子業界の上昇幅の上位5社はそれぞれ Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Dongguan Chitwing Technology Co.Ltd(002855) Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) で、それぞれ8.95%、6.80%、5.88%、5.76%、5.76%と5.76%上昇した。
投資アドバイス
注目 Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 30054、 Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) 、華虹半導体、 Starpower Semiconductor Ltd(603290) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Giantec Semiconductor Corporation(688123) 、東芯株式など。
リスクのヒント
業界の発展は予想に及ばず、ウエハ生産能力の需給が一致しないリスクがある。
