投資のポイント：
先週の相場の回顧
先週、軽工業製造業界は上海深 Tempus Global Business Service Group Holding Ltd(300178) pct:SW軽工業製造(0.10%)VS上海深300(-1.68%)に勝った。株周の上升幅の上位5位は、包装印刷— Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) 13.82%)、 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 6.54%)、 Shenzhen Prince New Materials Co.Ltd(002735) 4.94%)、 Shanghai Shunho New Materials Technology Co.Ltd(002565) 3.99%)と Tungkong Inc(002117) 3.87%)だった。家庭用品— Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) ( 38.60%)、 Henglin Home Furnishings Co.Ltd(603661) 9.36%)、 Jiangshan Oupai Door Industry Co.Ltd(603208) 7.26%)、 Anhui Deli Household Glass Co.Ltd(002571) 6.49%)、 Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) 5.33%)製紙— Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) 36.52%)、 Zhejiang Rongsheng Environmental Protection Paper Joint Stock Co.Ltd(603165) 13.12%)、 Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) 6.06%)、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 4.23%)、 Mudanjiang Hengfeng Paper Co.Ltd(600356) 2.93%)娯楽用品— Goldlok Holdings(Guangdong) Co.Ltd(002348) 8.58%)、 Hailun Piano Co.Ltd(300329) 7.33%)、明月レンズ(6.59%)、 Shuhua Sports Co.Ltd(605299) 4.28%)、沐邦高科(3.28%)。
今週の観点
家庭用品:「住宅が炒められない」という背景の下で、政府の仕事報告は「住宅建設の保障」と「都市による施策」を強調した。今年GDP 5.5%前後の目標は、不動産投資の成長にも欠かせない。3月4日、中国銀保監会、中央銀行は「新市民金融サービスの強化に関する通知」を発表し、住宅賃貸市場の健全な発展を支持し、新市民の安住需要を満たしていると指摘した。不動産業界の悲観的な感情は次第に消え、構造的な「小陽春」の確率は上昇し続けている。剛需要と改善性住宅はカスタマイズ住宅、ソフトホームなどの品目の購入需要が明確で、不動産の回復予想の下で、プレートの推定値の修復は期待に値する。家庭企業は、消費者のワンストップ家庭消費と高価格比消費の需要傾向を満たすために、カスタマイズされたセットを発売し、客単価の向上を支援することができる。国は保障性住宅市場の推進力を著しく強化し、年間240万戸(2021年は94.2万戸)の保障性賃貸住宅を建設・調達し、新たに10万戸の賃貸住宅を調達し、小屋区を120万戸改造する見通しだ。保障住宅の大幅な増加、または衛浴製品の工装需要の拡大。
製紙:「ロシアとウクライナの衝突」がエネルギー価格を押し上げた影響で、国際パルプ価格が上昇し、中国のパルプ先物価格が7000元/トンを突破した。3月、文化紙は需要の最盛期に入って、コストの圧力の下で紙工場を駆動して値上げします。先週までに、中国の二重ゴム紙、銅版紙、白カード紙などのパルプ紙系紙の価格が上昇し、利益能力がさらに改善された。
推荐组合: Oppein Home Group Inc(603833) Oppein Home Group Inc(603833) )、 Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) )、 Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ( Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) )、 Shanghai M&G Stationery Inc(603899) Shanghai M&G Stationery Inc(603899) )。
今週の大事注意
Zhejiang Kan Specialities Material Co.Ltd(002012) ：株主総会開催 Zhejiang Great Shengda Packing Co.Ltd(603687) ：株主総会開催 Zhang Xiaoquan Inc(301055) ：解禁 Kangxin New Materials Co.Ltd(600076) ：株主総会開催
リスクのヒント
マクロ経済の変動;原材料コストが上昇する。新生産能力はタイムリーに消化できない。大顧客流出。
