今週の観点
2022年、われわれは半導体の「下層国産化」産業の趨勢を引き続き重点的に見ており、20192021年のIC設計と設備の一環の国産化の趨勢に基づき、設備部品と材料端のより下層の国産加速投資チャンスを重点的にアンカーしている。
2022主線戦略の一つである下層国産化:報告書は「原材料、重要部品などの供給保障を強化し、トップ企業のチェーン安定チェーンプロジェクトを実施し、産業チェーンサプライチェーンの安全安定を維持する」ことを明確に提出した。20192020年のチップ設計及び20202002年の半導体設備の国産化加速期を遡ると、半導体産業の国産化の重心は設計/設備の一環から設備部品/材料/EDAなどの下層支持に向かって引き続き伸びており、産業動態の追跡から見ると、21 H 2中国設備企業及びウエハ代行メーカーは部品/消耗品類原材料の代替需要が明確である。20222025年は環比加速期に入る見込みだ。
2022主線戦略の二エネルギー半導体と電気自動車のインテリジェント化：報告書は「集積回路、人工知能などのデジタル産業を育成し、拡大し、重要なソフト・ハードウェア技術の革新と供給能力を向上させる」と提出した。世界の地政学的要因の影響の下で、自動車とエネルギー半導体産業チェーンの生産能力計画と車規製品の配置をめぐって、すでに段階的に本土産業の自主化発展を制限する核心ボトルネックとなっている。2022年、われわれは1エネルギー半導体産業チェーンが年間需給の緊迫した傾向を維持することを強調した。②自動車電子主線の電動化からインテリジェント化へのアップグレード―電動化は800 V及び急速充電傾向に重点を置き、インテリジェント化は光学/レーダー方案の着地及び座席室のアップグレードに注目する
重点的に注目する
注目点:
Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) /盛美上海/ 3Peak Incorporated(688536) Starpower Semiconductor Ltd(603290) 。
重点会社：
ICデバイス— Naura Technology Group Co.Ltd(002371) /盛美上海/ Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) 7。
設備部品— Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) Dongguan Golden Sun Abrasives Co.Ltd(300606) 。
IC材料— National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) 。
電動アップグレード— Starpower Semiconductor Ltd(603290) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 。
インテリジェント運転— Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) /舜宇光学科技。
座席のアップグレード— Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) Skyworth Digital Co.Ltd(000810) 。
リスクのヒント
下流の需要の発展は予想に及ばない。技術研究開発は予想に及ばない。ウエハ工場の代行リスク。
