投資のポイント
政府活動報告における通信業界に関する内容の解読
電気通信業界のスピードアップと料金の引き下げは収束の程度や予想を超えた。「第13次5カ年計画」期間中、 China Telecom Corporation Limited(601728) 業界はスピードアップ・ダウンを大いに推進し、2017年-2021年の政府活動報告はいずれもスピードアップ・ダウンに関する量子化の具体的な要求に言及したが、今回の政府活動報告は関連内容に言及しなかった。
軍事費予算の伸び率は予想を上回って国防通信プレートに利益をもたらした。武器装備の現代化管理システムを構築し、国防と軍隊の改革を持続的に深化させ、国防科学技術の革新を強化する。2022年の中国の軍事費予算は1兆4500億元で、前年同期比7.1%増加し、2021年より0.3 pct上昇した。
二重炭素作業を秩序正しく推進し、通信新エネルギーコースを持続的に有利にする。グリーン低炭素の発展を推進する。炭素ピークに達する炭素中和作業を秩序正しく推進する。炭素達峰行動案を実行する。大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高める。
5 G、工業インターネットなどのデジタル経済の発展を持続的に促進する。デジタル経済の発展を促進する。デジタル中国建設全体の配置を強化する。デジタル情報インフラを建設し、5 G規模化応用を推進し、産業デジタル化の転換を促進し、スマート都市、デジタル農村を発展させる。工業インターネットの発展を加速させる。
東数西算などの新しい基礎建設プロジェクトは、資金支援を受けるか、利益を得るだろう。今年は地方政府の特別債券3兆6500億元を手配する予定だ。いくつかの条件を備えた重大な工事、新型インフラ、古い公共施設の改造などの建設プロジェクトを着工する。研究開発費用の加算控除政策の実施に力を入れ、科学技術型中小企業の加算控除割合を75%から100%に引き上げた。
利好通信プレート、重点運営者、国防軍需産業など
スピードアップ・ダウンの影響が収束し、国防予算の成長が向上し、政府の投資資金を強化し、研究開発費用の加算・控除政策の実施に力を入れ、業界の革新能力と全体の競争力を向上させ、企業のコスト削減と効率化に有利である。
国有企業改革の3年間の行動任務を完成した背景の下で、地政学的に緊張している時局の下で、私たちは電信事業者、国防通信、通信新エネルギーなどの機会をよりよく見て、注目することを提案した。
通信事業者：中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050。
国防通信： Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 3 Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) 03712 Glarun Technology Co.Ltd(600562) Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Jushri Technologies Inc(300762) 、など。
通信新エネルギー： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
デジタル経済&5 G応用： Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Huagong Tech Company Limited(000988) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Kehua Data Co.Ltd(002335) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Aucma Co.Ltd(600336) 30068、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) 。
リスクヒント:デジタル経済などの関連応用発展は予想に及ばない。国防情報化の投入が予想に及ばないなど。
