核心的な観点.
市場の表現先週の上海深300指数は449643点で、1週間で下落幅-1.68%上昇し、年初から現在まで下落幅-8.99%上昇した。上証総合指数は344765点で、1週間で下落幅-0.11%上昇し、年初から現在まで下落幅-5.28%上昇した。申万31の1級業界のうち、先週の上昇幅の上位3位は石炭(10.25%)、交通輸送(3.65%)、農林牧漁(3.49%)だった。下落幅の上位3位は自動車(-4.47%)、電子(-4.26%)、電力設備(-3.54%)だった。このうち農林牧漁プレートは先週、下落幅3.49%上昇し、3位だった。年初から現在まで、農林牧漁プレートは下落幅-0.50%上昇し、9位だった。
重要情報
国家発展改革委員会:直ちに中央備蓄冷凍豚肉の貯蔵を開始する2月28日、国家発展改革委員会は、直ちに中央備蓄冷凍豚肉の貯蔵を開始すると表明した。同日夜、華貯網は今週、2022年3月3日と3月4日にそれぞれ4万トンの中央備蓄冷凍豚肉の貯蔵を組織すると通知した。(出典:華貯網)
重点公告
[ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) 傘下の一部の持株子会社の株式の買収に関する公告:会社は Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) が保有する持株子会社徳陽正邦、丹稜正邦、重慶広聯のすべての株式を買収する予定である。また、雲南広聯、昆明新好農、雲南大鯨、貴陽正邦、雲南広徳など5社の51%の株式を買収し、取引価格は合計約20-25億元だった。
観点
ロシアとウクライナの衝突飼料価格の上昇が増加し、生産能力の脱化が加速した。豚易通のデータによると、3月4日、生豚の価格は12.48元/キロで、周度は0.16%上昇し、各地域の豚の価格は安定している。3月の生豚規模の出荷計画は2月の実際の完成量より10%-15%上昇し、供給面では依然として緩和されている。需要の端では、節後3月は依然として消費の閑散期にあり、生豚の消費は大幅に向上する恐れがある。最近、発展改革委員会は中央の冷凍豚肉の貯蔵活動をスタートさせ、これは節後の需給ゲームの硬直局面で市場の情緒を安定させ、豚価格の短期的な引き上げに利益をもたらすが、長期的な需給関係への影響は限られている。
種質資質の保護を強化し、遺伝子組み換え企業や東風に乗る。両会の期間中、人民代表大会の代表は中国の種子の安全をさらに強化する提案を提出し、中国の種質資源の保護に力を入れ、重要な種子遺伝子庫を健全化し、重要な種子の難関を攻略し、種子の研究開発投入を強化することを強調した。われわれは種業が知的財産権保護メカニズムの健全化と種子研究開発への投入の持続的な増加に伴い、競争構造が持続的に最適化され、業界構造の再構築が期待され、核心的な生物育種技術を備えた企業は政策の温風に乗って市場シェアの持続的な向上を得ることが期待されている。
投資アドバイス
生豚養殖:生豚市場は先日供給が緩和され、需要が短期的に安定し、中央の貯蔵動作が業界の自信を奮い立たせ、豚価格の下落が安定する見込みだ。コストコントロールの優位性が著しく、経営が安定し、疫病予防コントロールが優秀な養殖企業に注目することを提案する。
種業:核心生物育種技術を備えた企業は政策の暖風に乗って市場シェアの持続的な向上を獲得する見込みで、遺伝子組み換え分野の優位性が明らかなトップ種業に注目することを提案した。
リスクのヒント
マクロ経済の変動;非疫病情極端な天気の影響など。
