核心的な観点.
半導体:世界の半導体売上高は1月に前年同期比26.8%増加し、黒白鳥事件が多発して半導体供給に衝撃を与えた。
世界の半導体販売は前年同期比26.8%増加した。2022年1月、世界の半導体業界の売上高は507億ドルで、前年同期比26.8%増加し、前月比0.2%減少した。地域レベルでは、アメリカの売上高は前年同期比40.2%増、ヨーロッパに次いで28.7%増、中国の売上高は前年同期比24.4%増、アジア太平洋地域/その他のすべての地域で21.0%増、日本の売上高は同18.9%増となった。
ロシアとウクライナの衝突は突発的で、チップコストには上り圧力がある。ウクライナはネオン、アルゴン、クリプトン、キセノンなどの半導体原料ガスの供給大国であり、そのうち、世界の70%近くのネオンガスはウクライナから供給され、ネオンガスは主に8インチウエハ250130 nmの成熟プロセスに用いられ、ロシアとウクライナの衝突の爆発やウクライナの不活性ガスの供給に衝撃を与え、ガス供給量の減少は価格の上昇をもたらし、チップ生産コストはそれによって上昇する。また、ロシアはセンサとメモリが重要な元素パラジウムを製造する供給国の一つである。ロシアとウクライナの戦争は世界の半導体サプライチェーンの安定に一定の衝撃を与えるだろう。
48の工業団地は停電の影響を受け、半導体メーカーの生産設備が影響を受けている。中国台湾の「経済部」工業局の統計によると、62の工業区の48の工業区が停電の波及を受けた。科学技術産業園区以南部は関連が大きく、521社のメーカーが停電した。突然の停電で島内の半導体、光電、アップルのサプライチェーンが被害を受け、ウエハ代工場、パネル大工場などが電圧低下で生産設備に影響を及ぼした。生産ラインでは、自動化材料の輸送が極めて短く電力を失い、巨額のウエハ破片の廃棄などの損失をもたらす可能性がある。
我々は、現在まで半導体業界の需給アンバランスが明らかに緩和されておらず、黒白鳥事件が頻発し、短期間にチップコストが上昇する圧力があり、長期的には需給回復のバランスが2023年まで遅延する見込みだと考えている。各半導体メーカー、ガス供給工場に在庫があるため、短期間に全面的な供給停止の影響が出る可能性は低いが、ロシアとウクライナが衝突して不活性ガス供給に衝撃を与え、ガス供給量が減少し、短期間にチップコストが増加する。
台湾の半導体メーカーは現在、再生エネルギーの比重が低く、今後、数年のジャンプ停止や電力不足などの様々な変数に直面する可能性があり、依然として解消しにくい危機圧力となっている。一方、給水制限も台積電などの半導体サプライチェーン企業の切実な危機となっている。チップの納期が長くなる可能性が高く、需給バランスの回復時間が来年初めに延期される。
リスクのヒント
下流の需要は予想に及ばない。黒白鳥事件が頻発することは生産能力が阻害されるリスクをもたらす。
相関ラベル
半导体设计：[ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ][ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ][ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ][ Sg Micro Corp(300661) ][ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]];ウエハ代行：[ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ]華虹半導体;半導体材料： Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ;晶瑞株式パワー半導体：[ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ][ China Resources Microelectronics Limited(688396) ][ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ][ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ][ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ]
消费电子：[ Goertek Inc(002241) ][ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ][ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ][ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ];スマートフォン：小米グループ
折りたたみスクリーン：[ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ][30088]
