重点标的:推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014;注目 Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 。
投資の観点：
1、2022年政府活動報告:新エネルギー自動車の消費を引き続き支持し、原材料、重要部品などの供給保障を強化する。2022年政府活動報告書提出：
(1)「新エネルギー自動車の消費を引き続き支持する」ことは、従来より特に新エネルギー自動車の発展を強調し、2022年の新エネルギー車の予想は依然として良好であり、国は新エネルギー自動車の消費を引き続き支持し、積極的な信号を放出し、現在の消費端の需要が全体の産業チェーンに対する重要性を際立たせている。
(2)「原材料、重要部品などの供給保障を強化し、トップ企業のチェーン安定チェーンプロジェクトを実施し、産業チェーンサプライチェーンの安全安定を維持する」ことで、現在の産業チェーンサプライ安全の重要性を明確にする。一方、工信部の辛国斌副部長は2022年2月28日、国新弁公室の発表会で、中国のリチウム、ニッケルなどの資源の開発の進度を適度に加速させ、買いだめや物価の引き上げなどの不正競争行為に打撃を与えると表明した。同時に、動力電池の回収利用システムを健全にし、効率的な分解、再生利用などの技術難関攻略をサポートし、回収比率と資源利用効率を絶えず向上させる。これらの態度は、政府が上流原材料の価格を安定させる決意を示しており、リチウム電気回収の重要性も明らかになった。
(3)「大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を向上させる」。
2、リチウム電企業の順価進展は積極的で、上下流の順価リズムは注目に値する。現在の環境の下で、電池企業は下流への順価が積極的に進展しているが、原材料の値上げ速度が速く、月度で価格を調整することが多く、電池企業の下流への価格設定モデルと発言権は価格伝達のタイムリー性に直接影響する。トップ企業は低価格の長単在庫と技術の進歩、規模効果を結びつけて上流の値上げ圧力をよりよく消化できると考えています。同時に下流への優位議価権は原材料の値上げの圧力をタイムリーに伝える。トップ企業も産業チェーンの配置と在庫の平滑な価格変動を通じて、サプライチェーンの管理制御とコストの優位性がさらに際立っている。推荐: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014。
産業チェーンの需給の角度から見ると、2022年のリチウム電中流負極黒鉛化、ダイヤフラム、銅箔、リン酸鉄の供給は比較的に緊張しており、リチウム電産業チェーンは高景気度を維持し、注目:ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、
3、リチウム鉱価格の持続的な高位背景の下で、リチウム電気回収の経済性が際立っている。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
4、2021年下半期以来、ソフトブレード電池、4680大円柱+CTC、複合集流体技術(PET銅アルミニウム箔)、シリコンカーボン負極などの新技術の産業化が加速し、新技術の細分化構造の改善に注目し、推奨 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 6 Shenzhen Laibao High-Tech Co.Ltd(002106) 88707 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 、
リスク提示:新エネルギー自動車の生産販売台数は予想に及ばない。産業政策及び補助金の変化リスク;海外の自動車企業の生産拡大は予想に及ばず、競争は利益能力の下落を激化させた。技術路線の変化。業界週報
