投資アドバイス
2月に淘系+抖音スキンケアは同17%増加し、メイクは同2%増加し、環比スピードアップし、その中で効果スキンケア、ハイエンドスキンケア/メイク、化粧師ブランドは引き続き大皿に勝っており、需要の伸び率は減速し、新しいルールを重ねて実行し、ブランドの分化が激化し、頭部ブランドの優位性が際立っている。3.8大促近、各ブランドの準備状況から、「3.8」大促売は美しい見込みだ。強力な製品開発実力&オンラインマルチプラットフォーム運営能力を備えたヘッド企業 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 6 Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) 88363に注目することをお勧めします。
相場の回顧
2022年2月1日から3月4日まで上証総合指、深証成指、上海深300はそれぞれ2.56%、2.31%、1.48%下落し、化粧品プレートは0.18%上昇し、上海深 Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) PCTに勝った。プレートを比較すると、化粧品は業界の中下流にある。株の面では、 Syoung Group Co.Ltd(300740) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) の上昇幅が上位を占め、宝尊電子商取引、逸仙電子商取引、藍月グループの下落幅が上位を占めた。
今月のテーマ:前売り触媒を大いに促し、2月に淘系+抖音美化粧の増加を加速させる
スキンケア:淘系スキンケア大皿は2月に32%増加し、震え音の分流部分を還元し、45%増加した。1-2月は累計4%減少し、振動音分流部分は17%増加し、そのうちハイエンドブランドは141%増加した/国際ブランドは93%増加した/本土効果スキンケアは3%減少した/国際効果は5%減少した/本土ブランドは7%減少した/大衆ブランドは9%減少した。2月のジッタスキンケアは引き続き分流し、淘系に占める割合は27%で、環は1月より減速し、1-2月の合計GMVは淘系の31%を占めた。
メイクアップ:淘系メイクアップ大皿は2月に同11%下がり、震え音の分流部分を復元し、同9%増加した。1-2月の累計同21%減少し、還元ジッタ分流部分は同2%増加した。分類1:ハイエンドブランドは同0%/国際ブランドは34%/本土ブランドは同44%/大衆ブランドは同53%減少した。分類2:化粧師ブランドは同20%/ファッション消ブランドは同40%/国風ブランドは同50%低下した。
スキンケアの重点ブランドの追跡:(1 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ::ヴィノナ1-2月天猫旗艦店同29%増、還元震音分流部分同75%増、2月震音ランキング20、自播帯品は61%を占めた。ヴィノナベイビー天猫官旗21.8以来放量を続け、1-2月にはGMVが11倍に増加し、震え音はまだ力を入れていない。(2 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ::主ブランド1-2月天猫旗艦店同41%増、還元震音分流部分同64%増、2月震音ランキング4位、上昇8位、製品面では天猫官旗三大核心シリーズ双抗、ルビー、源力修護合計57%を占め、大単品は引き続き美しい。彩棠1-2月天猫旗艦店+震え音同46%増、2月震え音ランキング27位。(3 Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) ::瑳爾博士1-2月天猫旗艦店同60%増、2月震音第26位、上昇34位、自播帯品占比76%;颐莲1-2月天猫旗舰店同5%、2月震音ランキング28位、上升14位、自播帯货占比24%、瑷尔博士+颐莲震音持続発力。(4 Shanghai Aerospace Automobile Electromechanical Co.Ltd(600151) 5::佰草集1-2月天猫旗艦店同4%、玉沢同40%;震える音が力を待つ。(5 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ::1-2月淘系+抖音合计约30%増,筋活/夸迪/米蓓尔/润百颜それぞれ+111%/+50%/+29%/-28%。
化粧品の重点ブランドの追跡:(1)毛戈平:1-2月の天猫旗艦店は同23%増加し、2月の震え音ランキングは4位で、自播帯品の割合は90%だった。2月の魚子醤マスク官旗の売上高は300万元を超え、14%を占めて1位になった。(2)逸仙電子商取引:1-2月の淘系化粧品の合計売上高は同68%減少し、2月の完璧な日記の震え音は5位、1位下落し、小奥汀は震え音の量が小さい。
リスクのヒント
新製品/マーケティング/チャネルの発展は予想に及ばない。生産/代行事業者の大顧客の流失;データの正確性。
