相場の回顧
今期(2月28日-3月4日)、上海深300は1.7%下落し、機械プレートは2.4%下落し、28の申万一級業界の中で23位にランクインした。細分化業界では、石油・ガス装備の上昇幅が最大で4.2%上昇した。レーザー加工設備の下落幅は最大6.4%下落した。
今週の観点
安定成長の進行中、基礎建設、大製錬プレートに注目する。
政府活動報告書によると、今年は地方政府の特別債券3兆6500億元を手配し、この規模は昨年と横ばいで、数字的には明らかな向上はなかったが、2020年の3兆7500億元の歴史的な高値に続いて2番目に高く、昨年の特別債の実際の発行力が高くなかった場合を加えると、昨年第4四半期に発行された1兆2000億元の特別債の多くは今年第1四半期に使われたため、実際の意味では、今年の特別債の使用空間は3.65兆元よりはるかに高い。また、政府活動報告書は、今年の中央の地方移転に対する支払いが約1兆5000億元増加し、昨年より18%増加し、長年最大の増加幅となったことを明らかにし、今年の実際の財政支出を保証する強度もさらに確定していることを示しています。
また、大製錬プロジェクトは2021年に審査・認可が引き締まったが、これまで中央経済工作会議は「再生可能エネルギーの新設と原料使用エネルギーのエネルギー消費総量のコントロールに組み入れない」と明らかにした。この重大な政策は製錬審査・認可を緩和するため、今年の安定成長の基調の下で、このようなプロジェクトの投資額は巨大で、配置の好機を迎えるだろう。
投資アドバイス：
現在、安定した成長が進行中で、私達は基礎建設、大製錬プレートをよく見て、重点的に工事機械標の Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) 6011 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 57 Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) Yantai Eddie Precision Machinery Co.Ltd(603638) 6033 Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) Shanghai Supezet Engineering Technology Corp.Ltd(688121) Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Harbin Boshi Automation Co.Ltd(002698) 、などを推薦します!
リスクのヒント
マクロ経済の変動、外部需要の変動。
