教育業界
今週の中国教育指数の累計下落幅は-6.07%上昇した。下落幅の大きい株は、 Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) (+5.11%)、 Xueda (Xiamen) Education Technology Group Co.Ltd(000526) (+4.28%)、天立教育(-62.26%)、有道(-26.97%)、高途グループ(-23.63%)、好未来(-18.56%)、華夏視聴教育(-16.67%)だった。
観点:1)全体的に見ると、教育業界は慎重な態度を保っており、教育に対する監督管理政策は依然として続々と発表されている(今週、非学科訓練に対する監督管理文書を発表した)。機会は主に株レベルから来ており、主に転換による苦境の反転である。2)新東方オンラインに注目することを推奨し、K 9学科類業務は12月31日に剥離し、マイナス要素が明らかになった。物力などの各方面の要素は依然として強い。
酒旅飲食
今週、ホテルの飲食とレジャー(長江)/消費者サービスHK(中信)指数は累計下落幅-0.50%/-4.80%上昇した。下げ幅の大きい株は、 China United Travel Co.Ltd(600358) (+17.89%)、海昌海洋公園(+10.53%)、 Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) (+9.43%)、 Caissa Tosun Development Co.Ltd(000796) (+9.27%)、奈雪のお茶(-10.24%)、頤海国際(-9.54%)、しゃぶしゃぶ(-9.39%)、九毛九(-9.04%)だった。
観点:1)本土の多くの疫病が繰り返され、防疫政策が厳しくなり、外出が制限され、飲食・酒旅業界は依然として影響を受けている。2)中長期的に見ると、ワクチン接種率の向上とCOVID-19特効薬の発売は、海外の一部の国と地域が徐々に出入国制限を緩和し、業界の回復が期待されている。
ビューティーケア
今週の美容ケア(申万)指数は累計下落幅-0.88%上昇した。下げ幅の大きい株は、 Liuzhou Liangmianzhen Co.Ltd(600249) (+15.32%)、 Hangzhou Coco Healthcare Products Co.Ltd(301009) (+9.98%)、 Anhui Hyea Aromas Co.Ltd(300886) (+6.19%)、 Qingdao Kingking Applied Chemistry Co.Ltd(002094) (+5.91%)、 Xiamen Yanjan New Material Co.Ltd(300658) (+5.91%)、30095(+5.91%)、30095(-6.26%)、 C&S Paper Co.Ltd(002511) (-5.84%)、 Mingchen Health Co.Ltd(002919) (-5.36%)だった。
観点:1)業界全体から見ると、消費者の国産品に対する認可度の向上、国産化粧品の製品力の向上に伴い、国産化粧品業界は依然として高い成長性を持っている。2)化粧品と医美業界は現在すでに厳しい監督管理時代に入っており、業界の分化はさらに激化し、トップブランドはさらに頭の優位性を固めることが期待されている。
