養殖プレート:1)生豚:中央は4万トンの貯蔵を開始し、豚の価格は引き続き下落し、豚の食糧比は引き続き下落した。2022年2月28日、全国の3元豚の価格は12.5元/キロで、前年同期比54.38%下落した。2022年1月現在、中国の能繁母豚の飼育量は4290万頭で、月環比0.9%減少し、前年同期比3.7%減少し、2020年6月現在、前年同期比初めてマイナスに転じた。2022年2月25日に購入した仔豚の養殖利益の損失は153.33元/頭、自繁自養の損失は481.8元/頭で、自繁自養は11週間連続の損失で幅が大きく、豆粕などの主要飼料原料の価格が高い企業で、豚の食糧は価格より週間以内に安定した中で下落し続け、2月28日に中央は正式に4万トンの貯蔵を開始し、豚の価格表現から見ると価格の底辺作用は限られている。2022上半期は依然として能繁慣性による出欄ピークに直面する見込みで、豚の価格上昇確率は比較的小さく、養殖の深さの損失は継続している。同時に、生産能力構造の変化には効率的な2元雌豚が低効の3元雌豚に代わる傾向がある。未来は欄干の弾力性と確定性とコストの下がる空間などの多重要素を考慮して、生豚のプレートは注目することを提案します: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 2)鳥類:消費需要が弱い鶏の価格は引き続き回復する。需要の閑散期の消費は弱く、黄羽鶏の価格は週内に引き続き下落し、速大鶏、中速鶏、土鶏、烏骨鶏の平均価格は2022年3月4日にそれぞれ5.90元/6.93元/8.63元/7.76元/500 gで、週環比はそれぞれ-0.17%/-1.28%/-1.36%/+1.04%上昇し、前年同期比はそれぞれ-16.78%/-6.22%/-2.60%/-1.02%上昇した。中国牧畜業協会鳥業分会のデータによると、現在、黄羽鶏の両親の代理店は2018年の正常なレベルに基本的に低下している。供給収縮の傾向は上半期も鶏の価格を支えることができると予想されている。黄鶏の価格は大幅に下がる見込みだ。アドバイス: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) 3)肉牛養殖:2020年9月に国務院弁公庁は『牧畜業の高品質発展促進に関する意見』を発表し、「年牛羊肉の自給率は85%前後を維持する」という目標を提出し、業界の需給不足が大きく、肉牛の規模化養殖のチャンスに注目し、注目することを提案した: Pengdu Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(002505) 。
動保プレート:新版GMPの大限時間が近く、研究開発+生産+市場優位のリーダーが利益を得ている。「先打後補」政策の効果的な推進と2025年に政採苗政策を徐々に全面的に廃止する背景の下で、獣用生物製品は市場化の発展時代を迎えた。2020年7月から飼料の全面的な「禁抗」、養殖の「限抗」「減抗」、ハイエンドの治療類獣用化薬の需要はすでに急速な増加を迎えている。「獣薬生産品質管理規範(2020年改訂)」は2020年4月21日に公布され、2020年6月1日から施行され、2022年5月31日現在も新基準に達していない立ち後れた業界の生産能力が清算され、業界参入の敷居が高くなり、競争構造が急速に最適化される見込みである。中長期的には先端科学研究院が共同で研究開発+良質生産能力+市場ルートの全方位優位性を持つ業界トップが十分な収益を期待し、重点的に推薦する: China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) ;–市場苗とハイエンド化薬の放量は業績の高い成長を支持し、注目することを提案する:6 Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) 00871 Tianjin Ringpu Bio-Technology Co.Ltd(300119) 。
種業プレート:1号文書と両会政府の仕事報告は食糧の安全を再提出し、種業の長期的な配置機会に注目している。2022年1日の文書発表と3月5日の両会政府活動報告は食糧安全と種業振興のテーマを再び強調し、2021年7月に「種業振興行動案」が採択された。2021年11月に農業農村部は「農業農村部の一部の種業規則の改正に関する決定(意見募集稿)」を発表し、遺伝子組み換え農作物の品種審査に関する細則を新たに追加した。また、2021年の「種子法」の改正が完了するにつれて、トウモロコシなどの品種審査基準の敷居が向上し、業界の知的財産権保護と竜頭集中度の向上傾向が期待されている。品種の優位性と研究開発の優位性を持つ業界のリーダーをよく見て、注目することを提案します: Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 30087、 Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 。
リスク提示:突発疫病または自然災害、COVID-19疫病の繰り返し、業界政策の着地進度は予想に及ばない。
