環境保護プレートの重要性が際立っており、ごみ焼却、汚水処理の需要が持続的に増加している。1.3月5日に第13期全国人民代表大会第5回会議が人民大会堂で開幕した。「仕事報告」は生態環境の整備を引き続き強化し、生態環境の防除改革を深化させ、汚水整備、資源化、再生可能エネルギー、炭素市場に対してさらに指導意見を提出し、環境保護プレートの重要性が際立っている。汚水管理の面では、重要な河川湖、湾岸汚染の整備に力を入れている。固廃管理の面では、固体廃棄物の管理を強化し、ごみの分類と減量化、資源化を推進する。再生可能エネルギーの面では、再生可能エネルギーの設備を加速させ、大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高める。炭素市場では、炭素排出権取引市場を引き続き規範化している。推荐关注:1)手项目が豊富で、技术の壁が强い危廃処置会社 Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) ;危険廃棄物、ごみ焼却は手の良質なプロジェクトが多く、生産が加速している Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 2）組立計画が明確で、品質が優れている再生可能エネルギー事業者。2.国務院弁公庁は3日、入河入海汚染排出口の監督管理を強化することに関する実施意見を発表した。「意見」は2023年末までに、長江、黄河などの7大流域の幹流と重要な支流、重点湖、重点湾岸の汚染排出口の調査を完成することを提出した。長江、黄河の幹流及び重要な支流と渤海海域の汚染排出口の整備を推進する。2025年末までに、7つの流域、近岸海域の範囲内のすべての汚染排出口の調査を完了する。7つの流域の幹流と重要な支流、重点湖、重点湾岸の汚染排出口の整備を基本的に完成した。法規体系が比較的完備し、技術体系が比較的科学的で、管理体系が比較的効率的な汚染排出口監督管理制度体系を構築した。「意見」は汚水排出責任主体をさらに明確にし、審査制は汚水排出をさらに規範化し、厳格にし、成熟した水務運営企業をうまく運営する。1)推定値と配当率が魅力的な洪城水業を推薦する。2）世界一流のフィルム設備生産メーカーとサプライヤー30070。
金融政策は正式に緩和に転じた。国盛マクログループの観点によると、(1)金融政策:幅の広い通貨が徐々に定着し、幅の広い信用が路上にあり、レバレッジを加えて安定的に成長することができる。Q 4中央銀行の金融政策報告書は「総量と構造の二重機能を発揮する;十分な発力、正確な発力、前発力に頼る;貸付の投入を力強く拡大する」などの定調を継続し、金融政策が正式に全面的な緩和に転向したことを再確認した。昨年末以来、12.20は1年間のLPRを下げ、12.6は全面的に引き下げ、1.17は全面的に金利を下げ、1.20は再びLPRを下げ、幅の広い通貨は徐々に着地している。1月の新規社融は6.17兆元に達し、単月の新規規模は過去最高を更新し、企業信用も6カ月にわたる少増を終え、幅の広い信用を指している。将来、不動産政策の緩和に伴い、社融は高増加を維持する見込みで、Q 1社融の在庫増加率は10.5%-11%と予想されている。(2)金利の動き:今後、将来の金利債の主な矛盾は「幅の広い通貨」と「幅の広い信用」の間のゲームであり、短期的な大体率は揺れを主とし、その後、経済データのさらなる検証が必要である。
評価は底をつき、安定した運営類資産と基本面の反転に注目する会社である。過去3年間の環境保護プレートは低迷し、評価値、持倉などは依然として低位にあり、環境保護REITsの登場は新しい権益性融資ツールを提供し、都市部の汚水、ごみ処理、固廃危険廃棄処理などの汚染管理運営を重点とする業界であり、技術優位性が強く、障壁が高い企業をよく見ている。注目 Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) (ROE業界がリードし、注文が十分)、 Grandblue Environment Co.Ltd(600323) (成長が安定し、評価の優位性が明らかである);2、手のプロジェクトが豊富で、技術の強い壁が高い危険廃棄処理会社で、 Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) (危険廃棄の新しいリーダー、全産業チェーンの配置)、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) (受益融資改善の土壌修復リーダー)に注目する。3、価値の再評価が期待される水務会社は、洪城水業(江西汚水市場の潜在力が大きく、評価と配当率が魅力的である)に注目している。
業界ニュース:1)財政部、生態環境部の「2022年農村黒臭水体管理試験業務を展開する通知」。2)『全省セメント業界の立ち後れた生産能力を淘汰する仕事方案』。
プレート相場の回顧:今週の環境保護プレートは一般的に表現され、大皿に負け、創業板に勝った。先週の上証総合指数の下落幅は-0.11%、創業板指の下落幅は-3.75%、環境保護工事とサービスの下落幅は-0.31%、上証総合指数0.20%、創業板3.44%に勝った。公共事業の上昇幅は2.31%、上証総合指数2.42%、創業板指6.06%だった。モニタリング(0.23%)、大気(1.90%)、水処理(-0.52%)、固廃(-0.82%)、固廃(-0.60%)、水務運営(-3.47%)、省エネ(3.82%)を行った。
リスクヒント:環境保護政策と監督・検査の力は予想に及ばず、業界の需要は予想に及ばない。
