今週の観点:
栽培産業チェーン:2022年3月1日、農業農村部は「農業農村部が党中央国務院の2022年に農村振興重点活動の配置を全面的に推進することに関する実施意見」(以下「意見」と略称する)を発表し、2022年には「四安定四提」を中心に農村振興活動を展開し、食糧生産の安定面積と生産能力を含む産業発展の安定した基礎は利益を上げ、農村建設は着実に品質を伐採し、農民の収入は安定した勢いで後力を高めた。意見は食糧と農業生産に全力を尽くし、食糧などの重要な Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の有効供給を保障することを強調し、責任の実行を強化し、政策支援を強化し、指導サービスを強化し、防災・減災・安定食糧生産に力を入れ、大豆とトウモロコシの帯状複合栽培を大いに普及させることを通じて、東北大豆の面積を積極的に回復しなければならない。全力を尽くして油の生産の難関をしっかりつかんで大豆と油の栽培を拡大します;意見は農業施設の装備レベルを向上させ、農業現代化物質の基礎を固め、18億ムーの耕地赤線を厳守し、耕地利用の優先順位を厳格に実行し、中低生産田の改造を強化し、塩基地の開発利用を推進することによって高基準農地の建設を強化し、東北黒土地の保護を強化することを通じて、退化と汚染耕地の管理を強化し、土壌調査を展開し、耕地の地力向上に力を入れ、種質資源の保護を加速させ、育種革新の推進を加速させ、種業市場の監督管理を強化することによって種業振興行動を深く実施する。農村振興活動は食糧生産と種業振興を重点的に配置し、種業景気を向上させ、種業関連上場企業はすでに重要な政策窓口期を迎えている。標の選択の方面、私達は重点的に先発の優位性の明らかな Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、および交雑するトウモロコシの品種の表現の優秀な Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を推薦します。
サトウキビの宿根は中国で3年ですが、ブラジルとオーストラリアでは5~7年で、これは過去の糖全体の供給が十分で、糖価が長年上昇していない原因を抑えていますが、周期は遅刻するだけで欠席しません。2022年は前のサイクルの高値から丸6年、石油価格の予想以上の上昇と世界の通貨の大放水を重ね、近年、太陽黒子運動による世界の極端な気候の頻発で、糖の新しいアップサイクルが始まった。標の選択の面では、穏健標の重点は中国の糖業のトップ Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、弾性標の Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) を推薦し、十分な利益を得ることができる。
また、推定値が11倍の化学工業株 Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) を継続的に推奨します。2022年の業績の弾力性は2021年末のリシンの新規生産能力の生産に由来すると予想されている。長期的に見ると、味精とアミノ酸業界は炭素中和を背景にした新規生産能力が制限されており、中枢の上昇が期待されている。
生豚養殖:豚易通のデータによると、今週の全国の生豚の平均価格は12.50元/キロで、周環比は0.53%上昇した。国家発展改革委員会が2.28日に発表した情報によると、2.21-2.25日の全国平均豚食糧価格は4.98:1で、「政府の豚肉備蓄調節メカニズムを完備し、豚肉市場の安定供給価格を確保するための事前案」が確定した過度な下落1級警報区間に入った。国家発展改革委員会は関係部門と直ちに中央冷凍豚肉の備蓄・貯蔵活動をスタートさせ、各地の積極的な貯蔵を指導する。初歩的な統計のまとめによると、現在、北京、江西、湖北、重慶、雲南、陝西、寧夏などはすでに貯蔵を開始しており、残りの場所も近く起動する。具体的には、今回の貯蔵期間は豚肉消費の閑散期にあり、生豚の価格が高く、貯蔵量は数万トンにすぎず、豚肉の月間生産量に比べてわずかで、短期的には豚の価格を引き上げることが期待されているが、市場への影響は相対的に限られている。また、ウクライナは世界の主要なトウモロコシ、小麦の輸出国であり、ロシアとウクライナの事件は世界の食糧市場の動揺を激化させ、中国のトウモロコシの輸入に影響を与えるか、需給の緊縮構造を激化させる見通しだ。原料として、トウモロコシの価格の上昇は飼料価格の上昇を推進し、生豚の養殖コストは依然として上昇圧力があり、養殖損失による生豚の生産能力の脱化傾向は変わらない。現在の時点から見ると、一部の良質な生豚養殖株の平均市場価値はすでに歴史的に低いレベルに下落し、配置窓口は徐々に開かれている。具体的には、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) Beijing Hanbang Technology Group(300449) 8、また、 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Tecon Biology Co.Ltd(002100) Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) など、十分な利益が期待できます。
リスクのヒント
生豚の生産能力回復プロセスは予想に及ばず、製品の販売は予想に及ばず、遺伝子組み換えの商業化プロセスは予想に及ばない。
