コア結論
天然ガス価格の高騰はヨーロッパの再生可能エネルギーの発展を加速させ、太陽光発電業界は長期的な高景気を維持している。最近のウクライナとロシアの戦事はヨーロッパの石油、天然ガスと石炭の価格の浮動を大きくし、電力供給の面で大きな影響を受け、一部のヨーロッパ諸国は地政学の影響を避けるために新エネルギーの電力供給の発展をさらに推進するだろう。2月28日、ドイツ経済省は立法草案を提出し、風力エネルギーと Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) インフラの拡張を加速させ、100%再生可能エネルギーの電力供給目標を2035年までに実現する計画だ。この草案は陸上風力エネルギーと Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 施設の年間新設備を3倍程度に引き上げ、陸上風力新設備は2027年の10 GWに増加し、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) の新設備は2028年の20 GWに増加し、海上風力発電新設備は2045年の70 GWに上昇すると指摘した。天然ガス価格の高騰の影響で、ヨーロッパ側は新エネルギーの発展を加速させるか、将来的には太陽光発電設備がさらに向上し、太陽光発電業界は長期的な高景度を維持する見通しだ。推荐 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) .SZ)、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) .SZ)、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) .SH)、 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) .SH)。
欧州の電気自動車の需要が旺盛で、新勢力の販売台数は前年同期比で増加した。各国自動車協会のデータによると、2月のフランス/イギリス/スペイン/スウェーデン/ノルウェーの電気自動車販売台数はそれぞれ2.3/1.5/0.7/2.3/0.7万台で、前年同期比+32%/+127%/+108%/+32%/-13%だった。ヨーロッパの主要国では2月の電気自動車の販売台数の多くが前年同期比で増加し、需要の高い景気が続く見込みだ。2月の小鵬/ナタク/理想/蔚来/ゼロランニングの納入台数は62257117/84146313435台で、前年同期比+180%/+256%/+266%/+10%/+447%だった。新勢力の販売台数は前年同期比の増加を維持した。SNEResearchのデータによると、22年1月の世界の動力電池の搭載量は25.7 GWhで、前年同期比+87%だった。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 1月の世界市場占有率は37.8%で、2021年の32.6%より5.2ポイント高い。1月の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と Byd Company Limited(002594) の世界市場占有率は50%を超え、51.5%に達した。6社の中国企業のグローバル市場占有率は63.1%に達した。中国のリチウム電気産業チェーンの発展をよく見ている。推荐 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) .SZ)、 Kyland Technology Co.Ltd(300353) 003.5 SZ)、 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .SH)。
22年1-2月のファンの累計入札量は前年同期比+102%で、風力発電業界の発展を期待している。比地入札などのウェブサイトの不完全な統計によると、22年1-2月の中国のファンの累計入札量は13.62 GWで、前年同期比+102%だった。このうち陸上ファンの入札量は9.72 GWで、前年同期比+47%、海上ファンの入札量は3.90 GWだった。2月の陸上ファンの平均落札価格は2235元/kWで、前年同期-26%、前月比+10%だった。陸上ファンのタワーを含む平均落札価格は2178元/kWで、前年同期比-45%、環比-15%だった。陸上ファンのタワー含有平均価格は陸上ファンの価格と逆転し、主にタワー含有プロジェクトの単機容量が比較的大きいためである。海上風力発電の平価予想の下で、競争構造が優れ、利益が安定しているケーブルと海上塔筒の一環を引き続き見ている。推奨 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) .SH)、 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) .SZ)など。
リスクヒント:政策リスク、市場競争の激化などのリスク、サプライチェーンの不足リスクなど。
