週間投資の観点：
(1)両会は順調に開催され、通信分野の核心キーワードは「デジタル経済、工業インターネット、新エネルギー自動車、風力発電新エネルギー」であり、通信業界はデジタル経済の基盤として、長期にわたってデジタル経済の発展から利益を得ていると考えている。同時に、工業インターネットは5回にわたって政府活動報告書に書き込まれ、今年初めて工業インターネットの発展を「加速」させ、二重炭素時代を体現し、工業インターネット/インテリジェント製造の発展が目前に迫っており、伝統的な企業数のインテリジェント化転換の重要な技術である。新エネルギー&インテリジェントネットワーク自動車は国から重視され、工信部の肖亜慶部長は2022年の新エネルギー自動車の販売が予想を上回る見込みだと述べた。国は風力発電の新エネルギーの発展を大いに推進し、海風&ケーブルは私たちが最もよく見ている方向であり、同時に温制御エネルギー貯蔵などの業界の変革と発展に重点を置くことを提案した。
(2)百度、アリ2021 Q 4の資本支出は前年同期比で大幅に増加し、百度の資本支出は42.37億元に達し、前年同期比94.54%大幅に増加し、前月比59.05%増加し、アリの資本支出は92.53億元に達し、前年同期比90.04%増加し、2021 Q 1から2021 Q 3の55.71%、-18.66%、5.88%に比べ、前年同期比で大幅に増加した。Aspeed 2022年1月のデータと結びつけて、2022年1月の前年同期比成長率は61%に大幅に上昇し、北米の5大クラウド大手2021年のQ 4資本支出は全体的に比較的速い成長を実現し、2022年の予想全体に対して楽観的で、私たちはクラウド産業チェーンが徐々に回復する見込みだと判断し、ネットワーク設備、光デバイス、IT設備、温制御エネルギー貯蔵などの分野の投資機会に重点を置くことを提案した。
(3)運営者の1月の財務報告によると、中国の5 Gユーザー数は7.58億人に達し、5 G応用発展の基礎は徐々に固められている。
産業動態&投資観点：
デジタル経済政府活動報告書はデジタル経済、通信をデジタル経済の基盤とし、長期的な利益を期待している。2022年3月5日、政府活動報告はさらにデジタル経済の発展を促進することを提案し、現在、中国はデジタル化発展の肝心な段階にあり、国家戦略のさらなる重視は未来の発展方向を明確にし、デジタル経済の発展を積極的に推進することが期待され、デジタル経済の未来の発展空間は広く、通信プレートはデジタル経済の基盤として、長期的な核心的利益を得ている。
工業インターネット/インテリジェント製造「工業インターネット」は5年連続で政府活動報告書に書き込まれ、現在浸透率が低く、二重炭素時代の発展空間が大きい。2018年、政府活動報告は「工業インターネットプラットフォームの発展」を提案し、その後2019年から2021年まで、政府活動報告はいずれも「工業インターネットの発展」を提案した。重要なソフト・ハードウェア技術の革新と供給能力を向上させることは、工業インターネットの発展が目前に迫っていることを見ることができ、同時に5 G時代、新技術の発展は工業インターネットの発展に新たな段階に入ることが期待され、工業インターネット産業の長期的な発展の見通しをしっかりと見ている。重点推荐:[ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ]、[ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ]、[ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ]、[ Nancal Technology Co.Ltd(603859) ]、[ Shenzhen Jiang&Associates Creative Design Co.Ltd(300668) 7]、[ Unisplendour Corporation Limited(000938) ]、[ Zte Corporation(000063) ]など。
新エネルギー自動車新エネルギー&インテリジェントネットワーク自動車は国から重視され、長期的に確定的な成長方向となっている。2022年3月5日、政府の仕事の報告は更に新エネルギーの自動車を提唱して、同時に工信部の部長の肖亜慶は人民大会堂で取材を受ける時“今年の前の2ヶ月の中で Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売状況はとても良くて、すべて倍以上増加して、今年予想の目標を達成することができて、大幅に予想の目標を超えることができます”を表して、国家が新エネルギー&インテリジェントなネット連合の自動車に対して重視することを体現して、確定的な投資機会を持続的にもたらす見込みだ。重点推荐:模组[ Fibocom Wireless Inc(300638) ]、[ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ]、[ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ]等;自動車コントローラー＊＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) など；車載レンズ：[ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ]、[ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ];注目：レーザーレーダー：トーチ技術、舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) 、 Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) など；自動車コネクタ[ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ]、[ Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ]、[ Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) ]、[ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ]、[ Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) ]、[ Shenglan Technology Co.Ltd(300843) ]、[ Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ]、[ Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ]、[ Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) ]など;自動車コントローラー( Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) )など。
風力発電新エネルギーケーブルは確定的な利益の一環であり、同時に温度制御貯蔵エネルギーの変革に注目しなければならない。政府活動報告書は、大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高め、グリーン低炭素技術の研究開発と普及応用を推進し、エネルギー消費の「二重制御」から炭素排出総量と強度の「二重制御」への転換を推進するなど、国が新エネルギーの発展を積極的に推進する態度を示している。新エネルギーコースの中で、海風は私たちが最もよく見ている発展方向であり、その中で海ケーブルは海風の最も確定的な利益の一環であり、同時にグリーン低炭素技術の発展は温度制御貯蔵エネルギーに新しいチャンスをもたらした。重点推荐:海ケーブル( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) );重点注目:海ケーブル[ Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ]、[ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ];温度制御エネルギー： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、[ Kehua Data Co.Ltd(002335) ]、[ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ]など。
クラウドコンピューティング百度、アリ2021 Q 4の資本支出は前年同期比で大幅に増加し、クラウド産業の回復信号を放出した。2021年のQ 4百度の資本支出は42.37億元で、前年同期比94.54%大幅に増加し、前月比59.05%増加した。2021年のQ 4アリ資本支出は92.53億元で、前年同期比成長率は90.04%に達し、全体的にクラウド業務の回復信号を放出し、クラウド産業チェーン(IDC、スイッチルータ、光モジュール、サーバー、クラウドビデオなど)の回復性投資機会を重視している。重点推荐:[ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ]、[ Unisplendour Corporation Limited(000938) ]、[ Zte Corporation(000063) ]、[ Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ]等;ポイント： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) 、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 、 Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 、 Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) 、 Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) 、 Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、 Kehua Data Co.Ltd(002335) 、 Shanghai Athub Co.Ltd(603881) 、 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) など。
プレートの動き:今週(2.28-3.4)、申万一級業界では、通信(申万)指数が1.49%下落し、TMTプレートで2位、動的市場収益率は37.93で、TMTプレートで2位だった。
陸株通浄流入については、流入前五に Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 1721株)、 Aerosun Corporation(600501) 077万株)、 Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) ( 800万株)、 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 616万株)、 Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) 384万株);陸株通純流出については、流出前5位には Hytera Communications Corporation Limited(002583) (-1162万株)、 Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) (-701万株)、 Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851) (-632万株)、30017(-607万株)、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (-417万株)が含まれている。
今週のポイント Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) など。
重点会社工業インターネット/インテリジェント製造（ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) 30067、 Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) 、新エネルギー&インテリジェントネットワーク自動車（光学レンズ：舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ;;コントローラ&アルゴリズム： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 、 Arcsoft Corporation Limited(688088) Foryou Corporation(002906) ;;;;レーザーレーダー：トーチ技術;3 Shenzhen Ruihe Construction Decoration Co.Ltd(002620) Optowide Technologies Co.Ltd(688195) 、 Optowide Technologies Co.Ltd(688195) 30394;;;;;;;; Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 3236 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) など;コネクタ： Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 6888 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 55 Shenglan Technology Co.Ltd(300843) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) 、ナビゲーションシステム： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など）；”新エネルギー+”(海上風力発電: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ;液冷温度制御: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ;等;エネルギー貯蔵: Kehua Data Co.Ltd(002335) 等);ユビキタスネットワーク/電力ユビキタスネットワーク（ Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など）；クラウドコンピューティング(IDC: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) 3 Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) 3 Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Kehua Data Co.Ltd(002335) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 3 Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Jiangsu Lianfa Textile Co.Ltd(002394) 、SAAS: Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、ピッピッピッ Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) など);軍需産業通信/衛星インターネット( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) など);事業者（中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050など）など。
リスク提示:5 G建設は予想に及ばず、クラウドコンピューティングの発展は予想に及ばず、中米貿易摩擦、COVID-19疫病が蔓延している。
