週間投資の観点:
家電株の北向資金の保有度はやや低下し、資金の厨電プレートへの関心度は向上した。今周の北向资金41本の陆株通家电の株価は前周より1.57亿元减って、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) などが増加して、 Zhejiang Meida Industrial Co.Ltd(002677) Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co.Ltd(002705) などが减少しました。ロシアとウクライナの衝突の下で市場の危険回避感情の影響を受けて、家電株全体の北方向の資金保有度はやや低下し、最近の不動産政策の境界緩和の影響の下で、資金のコックに対する関心度は向上し、重点的に Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) などに注目している。
海外の家電のトップの発展過程を参考にして、中国の家電産業の工業化はすでに目前に迫っている。グローバル化、ハイエンド化を早期に配置した企業だけでなく、一定の配当を享受することができ、多くの企業が工業化の道を加速させると考えています。背後の核心のロジックは中国の家電製造の世界の比較優位性が明らかで、部品が先行して、竜頭がゆっくり回って、私達の家電工業化と製造価値の再評価はプレートの長期のロジックで、重点的に Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Zhejiang Dun’An Artificial Environment Co.Ltd(002011) 30048、3 Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170) 02860、および竜頭 Midea Group Co.Ltd(000333) Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) 。
ロシアとウクライナの衝突は大口価格の高騰を激化させ、家電の第1四半期のコストが圧迫された。低浸透率、高成長性に積極的に注目し、同時に評価値は依然として低位でまだ深く掘り起こされていない新しいコースに位置し、高速スマート便器業界に注目することを提案し、標的会社: Haier Smart Home Co.Ltd(600690) Xiamen R&T Plumbing Technology Co.Ltd(002790) Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) Huida Sanitary Ware Co.Ltd(603385) Xiamen Solex High-Tech Industries Co.Ltd(603992) などに注目する。
業界の重点動的追跡：
全国両会に焦点を当てる:新エネルギー車の消費を支持し、地方がグリーンスマート家電の下郷と古いものと新しいものを交換することを奨励する。3月5日、両会政府の仕事報告の中で今年の重点仕事の部分は、新エネルギー自動車の消費を引き続き支持し、地方がグリーンスマート家電の農村への進出と古いものから新しいものへの転換を奨励すると述べた。私たちは、政府が家電の農村への進出と古いものと新しいものとの交換を重視する程度は依然として高く、関連部門は関連業務にさらに力を入れ、家電回収モデルを細分化し、市場の監督管理と基準の制定を強化し、耐久用品の家電在庫市場の二次成長を実現すると予想している。ポイント： Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) Midea Group Co.Ltd(000333) Haier Smart Home Co.Ltd(600690) Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) など；同様に、国は新エネルギー車の消費を非常に重視しており、新エネルギー車市場は高速拡張傾向を維持することが期待されている。
全国両会に焦点を当てる:大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高める。私たちは、政策の支持の下で、光伏とエネルギー貯蔵業界の長期的な景気は良い傾向に向かって変えないで、戸用と工商用の光伏のエネルギー貯蔵機の浸透率は急速に向上することが期待されて、光伏のエネルギー貯蔵産業チェーンの家電会社に利益を得て、重点的に注目します:30048 Hangzhou Star Shuaier Electric Appliance Co.Ltd(002860) 30017、 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、創維グループ。
3月に家庭用エアコンの生産データが発表され、輸出の生産量は前年同期比+13.7%だった。産業オンラインによると、2022年3月の家庭用エアコン業界の排出台数は約1736万台で、前年同期比3.1%増加した。このうち輸出排出量は前年同期比13.7%増加し、昨年の高基数で再び高値を更新した。原材料の上昇が続く中で、第1四半期のエアコンの排出は全体的に安定しており、後続の不動産データの実質的な境界変化と端末需要の回復の時点に注目することを提案している。
