会社コード： Jiangsu Etern Company Limited(600105) 公司略称： Jiangsu Etern Company Limited(600105) 债券コード：110058债券略称：永鼎转债 Jiangsu Etern Company Limited(600105)
2021年度非公開発行株式
資金募集使用可能性分析報告書
(改訂稿)
二〇二年三月
一、今回の非公開発行募集資金使用計画
今回の発行取締役会決議日の6ヶ月前から今回の発行前に新たに投入し、投入する予定の財務的投資を差し引いた後、今回の非公開発行株式の募集資金総額は10050000万元(本数を含む)を超えず、関連発行費用を差し引いた募集資金の純額は以下の項目に適用される予定である。
単位：万元
連番項目名称項目総投資金額使用予定募集資金金額
1ハイエンドケーブル陸ケーブル及びシステム関連項目1254161 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0
2 5 Gキャリアネットワークコア光チップ、デバイス、モジュール69015463050000ブロック、サブシステム研究開発及び産業化プロジェクト
2.1年間生産レーザーチップ1500万個及び部品25037540032050000万件プロジェクト
2.2年間生産AWGチップ及びモジュール16万件プロジェクト2135005 500.00
2.3データセンター相互接続伝送システム建設プロジェクト1012538500000（DCI設備）
3銀行借入金1 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 0000000の返済
合計2044270710050000
今回の募集資金の投資予定項目を変更しない前提の下で、株主総会の授権を経て、取締役会は上述の投資項目の募集資金の投入金額を調整することができる。今回の非公開発行で発行費用を差し引いた実際の募集資金が上記項目の募集資金の総額より少ない場合、上記項目の募集資金不足部分は会社が自分で解決する。今回の非公開発行募集資金が到着する前に、会社は募集プロジェクトの実際の進度状況に基づいて自己資金または自己資金で先に投入することができ、募集資金が到着した後、関連規定の手順に従って置換することができる。
二、今回募集した資金投資プロジェクトの実行可能性と必要性の分析
(I)ハイエンドケーブル陸ケーブル及びシステム関連項目
1、プロジェクトの基本状況
本プロジェクトはハイエンドケーブル陸ケーブル及びシステム関連プロジェクトであり、当社は本プロジェクトの建設を通じて、長年光ケーブル、ケーブル分野で豊富な技術蓄積と製品開発経験を頼りに、海洋ケーブルの技術研究開発にさらに力を入れ、10-35 kV、110500 kV海洋ケーブル（±80 kV-420 kVフレキシブル直流海洋ケーブルを含む）の産業化能力を形成する予定である。会社の業務範囲を広げ、会社の総合実力を高める。また、同社は110500 kV高圧陸ケーブルの研究開発に投入し、既存のケーブル製品システムをさらに豊富にし、最適化し、会社全体の利益レベルを高める。
本プロジェクトの総投資金額は1254161万元で、今回の非公開発行募集資金を用いて Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0万元を投入する予定である。
2、プロジェクト実施主体
本プロジェクトの実施主体は Jiangsu Etern Company Limited(600105) 完全子会社永鼎海ケーブル(南通)有限会社である。
3、プロジェクト投資概算
本プロジェクトの予想総投資額は1254161万元で、具体的な投資手配は以下の通りである。
単位：万元
シリアル投資カテゴリ投資規模の割合（%）
1土地購入10000000 7.97
2建築工事4650000 37.08
3設備購入及び取り付け3218800 25.67
4基本予備費393440 3.14
5流動資金3278921 26.15
合計1254161 100.00
4、プロジェクト実施の必要性
（1）会社の製品構造を豊富にし、改善し、会社の総合実力を強化する
会社は中国で最も早く光ファイバーケーブル製品の研究開発、生産に従事した企業の一つとして、長年光ファイバーケーブル産業に深く耕作し、業界の技術発展傾向と市場発展のチャンスに高度に注目し、製品応用分野を絶えず豊富にし、開拓している。導気管センサ付きケーブル、特殊高温自動車ハーネスなどの多分野専門化ケーブルサプライヤー。
現在、海洋経済の中国経済発展における戦略的位置の向上に伴い、海洋経済の重要な構成部分である海上風力発電は政策と市場の二重要素の駆動の下で急速に発展し、設備容量と投資規模は持続的に安定した成長態勢を呈している。海上風力発電業の盛んな発展はケーブルなどの上流関連産業の発展に良好な市場環境を築き、業界は重要な発展チャンスを迎えた。この背景の下で、会社は本プロジェクトの実施を通じて、ケーブル及び高圧陸ケーブル関連技術の研究開発への投入を増やし、同時に先進的な試験、生産装備を導入し、自主的に制御可能な海ケーブルと高圧陸ケーブル技術の研究開発と生産システムを確立し、会社の製品構造をさらに豊富にし、完璧にし、市場発展のチャンスを把握し、会社の業務分野を開拓する予定である。会社の総合実力を強固にし、強化する。
(2)会社の資源配置を最適化し、会社の利益能力を高める
現在、会社の電力伝送産業はすでに多分野の協同発展の産業構造を形成し、長年の持続的な開拓と革新と経験の総括を経て、上述の分野で豊富な技術備蓄と広範な顧客資源を蓄積した。今回のハイエンドケーブル陸ケーブル及びシステム関連プロジェクトの実施は、会社の電力伝送産業における資源優勢を十分に発揮し、既存の技術と取引先の基礎の上でケーブルと高圧陸ケーブル関連技術の研究開発と産業化普及応用を行い、会社の核心資源の価値最大化を実現し、利益成長点を追加し、会社全体の利益レベルを高めることができる。同時に、本プロジェクトの実施も会社の技術備蓄をさらに豊富にし、他の業務に技術サポートを提供し、異なる業務間の協同発展を実現し、会社の健全な持続的な発展を促進する。
5、プロジェクト実施の実行可能性
(1)国家政策は海上風力発電とケーブル業界を奨励し支持する
海上風力発電とその関連産業は海洋経済の重要な構成部分として、促進中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の転換、海洋経済の発展を促進するなどの面で重要な意義を持っており、国は前後して一連の政策を打ち出し、業界を大いに強化することを奨励した。2015年、国務院は「中国製造2025」を印刷・配布し、海洋装備を重点分野の一つとし、中国の戦略的新興産業の重要な構成部分、ハイエンド装備製造業の重点方向と国が海洋強国戦略を実施する重要な基礎と支持とすることを明確に提出した。
2021年、国務院は「グリーン低炭素循環発展経済システムの確立と健全化の加速に関する指導意見」を公布し、再生可能エネルギーの利用割合を高め、風力発電、太陽光発電の発展を大いに推進し、土地に応じて水エネルギー、地熱エネルギー、海洋エネルギー、水素エネルギー、バイオマスエネルギー、光熱発電を発展させることを強調した。
上述の政策文書は中国海上風力発電とケーブル業界の発展のために良好な政策環境を築き、業界の技術発展のために明確な方向を指摘し、中国海洋電力装備業界の健康持続的な急速な発展を促進し、本プロジェクトの順調な実施のために良好な政策基礎を築く。
（2）豊富な技術研究開発備蓄と人材備蓄は本プロジェクトの順調な実施をサポートできる
会社はずっと技術研究開発を企業発展の核心駆動力として、国家技術革新模範企業、国家知的財産権優勢企業として、国家級企業技術センター、国家級博士後科学研究ステーション、国家CNAS認可実験室などの革新プラットフォームを持って、持続的に高いレベルの研究開発投入は会社の持続的な革新能力を保障した。会社が市場競争優位を獲得する鍵です。
長年の技術研究開発の蓄積を経て、現在、会社はケーブル、特ケーブル、超伝導電力などの製品の調製の面で比較的豊富な技術備蓄を備え、特許31項目と多くの非特許技術を持っており、本プロジェクトの海ケーブルと高圧陸ケーブルの開発に堅固な技術基礎を築いた。また、会社の人材備蓄が豊富で、成熟した安定したプロジェクト研究開発チームを備え、豊富な特殊ケーブル技術の研究開発と産業化応用実施経験を備えている。同時に、プロジェクトの順調な実施を保証するために、会社はまた導入と育成を結合する方式でプロジェクトチームを拡大し、既存の専門方向の人材の数を増やすと同時に、工芸、材料構造分析、テストなどの他の専門方向の人材を導入する。そのため、豊富な技術研究開発備蓄と人材備蓄はプロジェクトの順調な実施のために堅固な基礎を築いた。
（3）会社の良好なブランド評判と豊富な顧客資源はプロジェクト建設に市場保障を提供する
会社は光ファイバとケーブルの分野を深く耕して長年、豊富な業界の経験を備えて、“誠実で信用を載せて、永遠に果てしない”の企業の精神を受け継いで、絶えず革新の経営理念を変革して、社会に対して責任を持って、企業に対して責任を持って、取引先に対して責任を持って、従業員に対して責任を負う誠実な態度を堅持して、良好な企業のイメージを作り上げて、会社は大きい生産規模、安定した製品の品質に頼って、完全なアフターサービスシステムは、すでに第11回連続でアジア太平洋光通信委員会とネット電信情報研究院に「中国光通信が最も総合競争力のある企業10強」と「中国光ファイバ光ケーブルが最も競争力のある企業10強」と評価され、業界内で一定の規模の優位性を持ち、リードしている。
また、当社は多くの風力発電投資大手企業と良好な協力関係を維持しており、主な取引先は中国華能グループ会社、中国大唐グループ会社、中国華電グループ会社、中広核、国家エネルギーグループ国華電力会社、華潤電力ホールディングス有限会社、 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 、重慶海装中海油、中石油、国家電力網、南方電力網などである。上述の取引先の信用は良好で、資産と業務の規模はわりに大きくて、実力は十分で、会社の発展の壮大に対して重要な推進作用を果たして、同時に会社の業界内のブランドの影響力を強化して、今回の海ケーブルと高圧陸ケーブル製品の普及と応用のために良好な市場の基礎を打ち立てました。以上のように、会社の良質で安定した顧客資源と良好なブランドの評判は未来のプロジェクトの順調な実施の重要な保障になるだろう。
6、プロジェクト建設周期
本事業の建設期間は2年とする。会社は実際の状況に応じて、本プロジェクトの実施進度を動的に調整する。
7、プロジェクトの経済効果評価
試算によると、本プロジェクトの回収期間(建設期間、税後を含む)は7.64年、内部収益率(税後)は21.48%で、比較的良い経済効果を有する。
8、プロジェクトに関する承認事項の状況
本報告書の発行日までに、本プロジェクトの届出、環境評価に関する手続きが処理中である。
(II)5 Gキャリアネットワークコア光チップ、デバイス、モジュール、サブシステム研究開発及び産業化プロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
5 Gキャリアネットワークコア光チップ、デバイス、モジュール、サブシステム研究開発及び産業化プロジェクトは三つのサブプロジェクトに分けて展開され、それぞれ年間生産レーザチップ1500万個及びデバイス250万個プロジェクト、年間生産AWG
チップ及びモジュール16万件プロジェクト及びデータセンター相互接続伝送システム建設プロジェクト(DCI設備)。会社は本プロジェクトの建設を通じて、5 Gキャリアネットワークのコアチップ、デバイス、モジュール及びサブシステムの研究開発分野における総合実力を向上させ、会社の光通信産業チェーンの配置を完備させ、会社の未来の発展需要を満たす予定である。
本プロジェクトの総投資金額は6901546万元で、今回の非公開発行募集資金を用いて3050000万元を投入する予定である。
2、プロジェクト実施主体
プロジェクトの3つのサブプロジェクトはそれぞれ会社の持株子会社が実施し、具体的な状況は以下の表に示す。
シーケンス番号
