今週のA株指数の上昇と下落は互いに現れ、機械業界の順位は比較的に良い。われわれは2022年第1四半期の中国経済の保成長圧力が持続的に増加し、輸出型製造業の業績は予想より良いが、景気度は前月比で下落したと考えている。基本面の角度から、2022年にデジタル化とインテリジェント化、二重炭素目標とグリーン化、内循環建設とサプライチェーン再構築をしっかりとつかむ必要があるのは現在と未来の明確な3つの重大な趨勢であり、中国のデジタル経済の新基礎建設と新エネルギーと半導体などの先進製造専用設備に重点を置いている。業績回復が予想を上回ったことと、第14次5カ年計画が引き続き強化している国産化代替インフラ関連の標的。
今周は2022年3月の第1周で、石炭、交通运输、农林牧渔、社会サービスと公共事业などのプレートが最もよく、自动车、电子、电力设备、家电器とコンピュータなどのプレートが最も悪く、先周に比べて、今周は依然として明らかなプレートの轮动を呈し、前期の超下落プレートが明らかに反発し、前期の超上升プレートが调整された。概念プレートの中で石炭採掘、新疆振興、生物育種、豚産業とビタミンなどのプレートが最もよく、主に成長と周期類を維持し、値上げ予想に関連するプレートを主としている。動力電池、リチウム電池負極、自動車部品、リチウム電解液、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 産業チェーンなどのプレートが最も悪く、前期の超上昇の概念プレートが輪動して下落したことが多い。
今週の市場は依然として明らかな在庫資金ゲームであり、プレートの急速な輪動の動きである。市場は依然として上昇と下落の急速な輪動を示しており、上昇と下落を超え、下落を超えて上昇を補う態勢が続いていると予想されている。リチウム電池を主とする新エネルギープレートは最近下落した技術的な反発に属し、中期的には一部のトップ株には調整空間と時間がある可能性があり、最近の反発は反発で定義しなければならない。
短期資金行為は中期的な傾向を変えず、投資家は資金の性質に応じて適切な戦略と投資周期を選択しなければならない。3月は年報と1季報の予告期に入り、業績は市場を主導する核心変数となった。しかし、21年第1四半期の多くは製造業の業績の高点であり、22年第1四半期の製造業の業績は前年同期比の伸び率が比較的良いプレートは限られており、宇宙軍需産業のプレートの一部の上流と民参軍企業の第1四半期の報告や比較的大きな予想を超える確率があり、適切に注目することができる。中国のグリーン発展の理念と戦略は確定し、後続は二重炭素戦略が工業とエネルギーシステムの各部分に着地した。二重炭素は依然として資本市場の注目の核心であり、関連受益コースは依然として資本配置の重点である。
われわれは来週の市場の下りシステム性リスクは依然として限られていると考えているが、最近の市場の成長に関するホットスポットの主線の持続性は観察され、プレートの輪動が速すぎるのか、それとも倉庫の守備反撃をコントロールしなければならないのか、根本的な原則は新しいホットスポットができるだけ早く参加し、基金の抱団が上昇したプレートを引き続き回避し、帯域の構想操作を行うことである。基本的な投資は、21年の業績が予想を超え、22年の業界景気が持続する専門の新しいサブ業界を好ましく提案し、中期以上の配置を行うことをお勧めします。基本面の良好な超下落株を重点的に配置し、確定性の強い推定値の合理的なプレートに注目する。中期は依然として成長と推定値が一致する成長性科学技術製造業企業と二重炭素の背景の下で新型の良質なコースプレートに重点を置いており、われわれは依然として業績や成長予想の支えがある宇宙軍需産業プレート(民参軍、ミサイル)、新エネルギー(風力発電、貯蔵エネルギー、水素エネルギー、原子力エネルギー)などの関連先進製造プレートの輸入代替論理関連標的の投資論理を維持している。同時に、景気の曲がり角を適度に持つ科学技術プレート(第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、Mini LED、VR)の標的を引き続き保有している。
Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 300 540 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) 3931 Beijing Bohui Innovation Biotechnology Group Co.Ltd(300318) 5 Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 30 Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) 、 60875 Shenzhen Goodix Technology Co.Ltd(603160) 316930048、 Zhejiang Sunflower Great Health Limited Liability Company(300111) 4 China Oilfield Services Limited(601808) Beijing Haohua Energy Resource Co.Ltd(601101) 0 Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) 00248、 Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など。
市場表現
今週の上証指数は0.11%下落し、上海深300は1.68%下落し、創業板は2.67%下落し、中証1000は1.64%下落した。Wind 3級業界指数機械業界は2.44%下落し、業界の上昇幅は週50/62で、上証総合指数2.33ポイントを走った。
Wind三級業界指数機械業界では、週の上昇幅の上位5株が Jiangsu Seagull Cooling Tower Co.Ltd(603269) Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) Zhejiang Zhongjian Technology Co.Ltd(002779) Foshan Golden Milky Way Intelligent Equipment Co.Ltd(300619) Fujian Snowman Co.Ltd(002639) で、上昇幅はそれぞれ32.14%、31.42%、24.18%、18.53%、16.63%だった。下落幅の上位5株は Amsky Technology Co.Ltd(300521) Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) 、ST金剛、 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、海蓉冷鎖で、下落幅はそれぞれ-14.64%、-13.97%、-13.79%、-10.97%、-10.76%だった。
今週の大皿指数は小幅に変動し、機械プレートの表現は比較的に悪く、上昇幅の上位10社の上昇幅は10%以上で、下落幅の上位9社の下落幅はいずれも10%以上で、業界の株全体の上昇と下落は互いに現れている。
業界の動向
\u3000\u30001. ストレージチップの値上げ三浪共振:製品価格が革新的に高くなったが、これは始まっただけかもしれない(財聯社)
\u3000\u30002. 内モンゴルは千億の水素エネルギー産業を構築し、水素エネルギーを重点的に発展させるプロジェクト(財聯社)
リスクのヒント
産業政策の推進と実行は予想を下回っており、市場スタイルの変化は機械業界の推定値の中枢の下落をもたらし、コストの上昇による利益能力の持続的な低下圧力、国外の疫病の拡散によるシステム的なリスクをもたらしている。
