安定成長と二重炭素政策の下で、電解アルミニウムの利益の上昇を持続的に見ている。
事件:3月5日、第13期全国人民代表大会第5回会議が開かれ、国務院政府の活動報告によると、(1)マクロ面では、2022年のGDP成長率目標を5.5%前後に設定し、「安定成長」の方向性が明確になった。「5.5%前後」は第14次5カ年計画の「中高成長率」の目標である。20192021年、GDPの複合成長率は5.1%で、21 Q 4は前年同期比5.2%増加した。「5.5%目標」2022年の経済の安定した秩序ある発展のために良好な環境を創造することに対する政府の重視を示し、市場の情緒を奮い立たせた。「エネルギー消費強度目標は『十四五』計画期間内に統一的に審査し、適切な弾力性を残し、再生可能エネルギーと原料エネルギーを新たに増加し、エネルギー消費総量のコントロールに組み入れない」。同時に、炭素のピーク達成作業を秩序正しく推進し、エネルギー消費の「二重制御」から炭素排出総量と強度の「二重制御」への転換を推進することが要求されている。
コメント:電解アルミニウムの利益の上昇を引き続き見ています。
電解アルミニウムは高エネルギー消費品種として、SMMによると、1トン当たり13500 kw/hの電解アルミニウムを生産し、電解アルミニウム産業チェーンの主な炭素排出量源である。2021年の業界の「一刀切」の減産に比べて、今年の「エネルギー消費制御」政策の緩和は電解アルミニウム業界の放量に有利である。現在、世界の電解アルミニウムの内外分化は深刻で、需給不足は依然として加速拡張傾向を示している。海外では、ウクライナとロシアの衝突発酵によってエネルギー価格が大幅に上昇し、ヨーロッパの大量のアルミニウム工場が減産し、生産が停止し、短期的に回復しにくく、アルミニウム価格が高位運行を維持している。中国の電解アルミニウムの再生産は加速したが、第1四半期の生産量は前年同期のレベルを超えにくい。最近の広西、山西などの減産とその他の地区の再生産状況を結びつけて、SMMの試算によると、第1四半期末に中国の電解アルミニウムの再生産と新たに200万トン近くの生産を開始し、中国の電解アルミニウムの運行生産能力は3960万トン付近に上昇する見通しだ。鋼聯によると、第2四半期には約70万の生産能力の電解アルミニウムの生産能力が再生産され、供給が緩やかに放出され、輸入窓口の閉鎖による輸入減少の影響を相殺し、電解アルミニウムの需給面は依然として緊迫している。電解アルミニウムの価格は高位を維持するか、維持する。将来、中国の電解アルミニウム業界の利益は上昇し続けると考えています。
Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) GL 1リチウム精鉱を販売する予定で、長期成長空間を開くのに役立ちます
事件:3月3日、澳交所の公告によると、グローバルリチウム業(ASX:GL 1)は Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) と10年間のリチウム輝石精鉱の販売協定を締結した。契約条項によると、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) はGL 1が生産した30%以上の製品を販売すると同時に、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) は約束した30%の基礎数量の上で製品の数量を増加する機会があり、契約年度ごとに最大15%増加する。価格はリチウム輝石精鉱の市場価格に基づいて決定される。
終了条項:2024年12月31日以前(または双方が合意する可能性のある他の日付)に以下の状況が発生しなかった場合、いずれかの当事者はこの契約を終了することができます。
(1)GL 1はリチウム輝石精鉱工場の建設と調整を完成する。
(2)GL 1は内部製品鑑定を完了し、協議した製品基準を満たす。
取引履歴の回顧:GL 1公告によると、2021年12月、天宜リチウム業はGL 1の9.9%の株式を620万豪ドルで買収し、世界リチウム業の第1位の株主となった。
現在GL 1は2つの鉱山の権益を持っています。
\u3000\u30001.Mannaリチウム鉱山プロジェクトの80%の権益。GL 12021年12月の公告によると、同社はBRB傘下のMannaリチウム鉱プロジェクトの80%の権益を3300万ドルで買収し、探鉱権と将来のリチウム鉱および伴生鉱の採鉱権を含む。このリチウム鉱は主にリチウム輝石とリチウム雲母偉晶岩で、オーストラリア西部Kalgoorlieの東約100キロに位置し、初歩的な掘削は高品位リチウム鉱化(Li 2 Oの平均品位は約1.14%)を示し、大量の探査と掘削プロジェクトは2022年に計画されている。
\u3000\u30002.MarbleBarリチウム鉱山プロジェクト(MBLP)の100%の権益。このリチウム鉱山は西オーストラリアのPilbara地区に位置し、同社はArcher鉱床で初歩的な探査を行い、GL 1公式サイトによると、資源量は1050万トン、Li 2 Oの平均品位は約1%で、約26万トンのLCEに換算されている。現在、GL 1の公告によると、同社はArcher鉱床の暗号化掘削と探辺掘削計画に資金を投入する計画で、昨年11月、同社はこのプロジェクトに1360万豪ドルの融資を行い、天宜リチウム業の投資を獲得した。
コメント:リチウム資源は長期的に緊張しており、産業チェーンの上下流はリチウム鉱の配置を加速させている。SMMおよび各社の発表によると、2022年初頭から現在までに15のリソース・エンド・レイアウトの事例が集計されています。関連企業が資源端を配置したり、原料端の供給を保障したりすることは、企業の長期成長空間を開くのに役立つ。
リスク提示:需要が予想に及ばず、供給が予想を超え、マクロ経済の表現が悪いなど
