今週の見どころ
春節要因2月の造車新勢力の販売台数が下落し、ナタクは小鵬を上回った。
2月のヨーロッパ市場の新エネルギー自動車の販売台数は小幅に回復し、浸透率は全体的に減速した。
工信部は146億元の新エネルギー自動車補助金を公示した。
博世は三菱商事、青谷エネルギーを携えて電池賃貸金融協力を達成し、電気交換分野に進出した。
Stellantisは2030戦略計画を発表し、中国で軽資産モデルを採用した。
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) .SH):と Gem Co.Ltd(002340) 戦略提携動力電池回収などの分野;
3 Mesnac Co.Ltd(002073) 0027.SZ):子会社は120億元で珠海30 GWh動力電池プロジェクトを建設する予定である。
Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) .SZ):生産販売は安定を維持し、徐々に車種をオープンし、完全に「新エネルギー化」
リチウム電気材料価格
コバルト製品:電解コバルト(55.25万元/トン、0.00%);四酸化三コバルト(41.90万元/トン、0.72%);硫酸コバルト(11.8万元/トン、1.95%);
リチウム製品:金属リチウム(271.0万元/トン、6.69%);炭酸リチウム(49.1万元/トン、5.82%)、水酸化リチウム(44.8万元/トン、7.70%)
ニッケル製品:電解ニッケル(18.4万元/トン、2.17%)、硫酸ニッケル(4.4万元/トン、2.34%);
中流材料:三元正極(523動力型35.7万元/トン、0.00%;622単結晶型36.0万元/トン、0.00%;811単結晶型38.6万元/トン、0.00%);リン酸鉄リチウム(15.0万元/トン、0.00%);負極(人工黒鉛(310320 mAh/g)3.6万元/トン、0%;人造黒鉛(330340 mAh/g)5.6万元/トン、0%;人造黒鉛(340360 mAh/g)7.3万元/トン、0%);ダイヤフラム(7+2μmコーティング2.6元/平、0.00%;9+3μmコーティング2.2元/平、0.00%);電解液(鉄リチウム型11.0万元/トン、0%;三元型11.3万元/トン、0%;ヘキサフルオロリン酸リチウム55.0万元/トン、0%)
投資提案と投資目標の
ヨーロッパ市場の新エネルギー自動車の販売台数は全体的に安定を維持し、自動車販売シーズンが到来するにつれて、ヨーロッパ各国の自動車販売台数はコア不足の影響を受けた後、環比はやや回復した。ほとんどの国の電気自動車の浸透率もさらに上昇し、高浸透率の国の成長率はやや減速している。2021年は中流材料の利益が最も良い年で、各段階はいずれも異なる程度の値上げがあり、値上げ後は必然的に生産能力の投入速度の増加をもたらす。各段階の拡産計画と拡産速度を考慮すると、バケツ効果は依然として有効であり、一部の段階の生産能力の緊迫と技術の反復の減速はリチウム電池や新エネルギー車の生産のボトルネックとして演繹され、価格が上昇する潜在力のプレートとなり、2022ダイヤフラムと溶剤は生産チェーンの短板になる可能性があると予想されている。
産業チェーンの2月の排出量は依然として景気がよい。統計によると、2月は春節の影響を受け、産業チェーンの排出環は1月より下落し、主要な一環の環比はいずれも5%以内で、依然として高い景気度を示し、その中でリチウム電池の排出変化は小さく、2大トップ企業の排出は基本的に安定を維持し、電池の需要が依然として旺盛であることを反映している。同時に、排出量を見ると、ダイヤフラムの需給は依然として緊張しており、特に湿式ダイヤフラムの一環である主要会社の排出量は維持されている。全体的に見ると、1月の伝統的な自動車企業/新勢力の販売台数は予想を超え、産業チェーンの排出量の閑散期が重なり、いずれも第1四半期に良好な基礎を築いた。
以上、中流材料はダイヤフラムの一環 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、未格付け)、 Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、未格付け);溶剤コーナー603 Moso Power Supply Technology Co.Ltd(002660) 3026、購入)、 Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) 0037、未格付け);三元材料は一体化配置の核心標の Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、購入)に注目し、3 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 00073、購入)に注目することを提案する。
リスクのヒント
補助金の下落で、新エネルギー自動車の販売は予想に及ばなかった。上流原材料価格変動リスク。
