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2022年政府活動報告発表:2022年政府活動報告書によると、1.2022年のGDP成長目標は5.5%前後だった。2.2022年に地方政府の特別債券3.65兆元を手配する予定である。3.炭素がピークに達する炭素の中和を秩序正しく推進し、炭素がピークに達する行動案を実行する。
投資のポイント：
2022年のGDP成長目標は5.5%前後に確定し、安定した成長を背景に、基礎建設が最も重要な手がかりとなっている。2022年政府活動報告は、有効な投資を積極的に拡大し、国家の重大な戦略配置と「第14次5カ年計画」をめぐって、インフラ投資を適度に先頭に立って展開し、主に重点水利工事、総合立体交通網、重要なエネルギー基地と施設の建設に用いられ、都市ガスパイプラインなどの管網の更新改造を加速させ、洪水防止・冠水防止施設を完備させる。地下総合管廊の建設を引き続き推進する。資金面から見ると、2022年に地方政府の特別債券3兆6500億元を手配する予定で、昨年すでに回転した特別債資金が1兆4000億元前後であることに加え、両者の資金の合計は5兆元を超え、2022年に使用可能な資金は昨年の約2倍で、基礎建設投資を効果的に牽引することができる。
炭素ピークに達する炭素の中和を秩序正しく推進し、炭素ピークに達する行動案を実行する。2022年の政府活動報告書は、炭素のピークに達する炭素中和活動を秩序正しく推進すると指摘した。炭素達峰行動案を実行する。エネルギー革命を推進し、エネルギー供給を確保し、資源の素質に立脚し、先立後破、全面的な計画を堅持し、エネルギー低炭素のモデルチェンジを推進する。2022年の二重炭素活動はグリーン低炭素の発展を重点的に推進し、石炭電気の省エネ・炭素削減改造を推進し、大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、グリーン低炭素技術の研究開発と普及・応用を推進することは三大重点方向である。
基礎建設は経済を安定させる最も重要な手がかりとなり、各省・市の重大工事プロジェクトが続々とスタートし、セメント需要を支えている。現在、全国の交通建設プロジェクトは続々と着工し、工事が再開され、下流の需要が絶えず上昇するにつれて、大部分の地域のセメント価格が反発し始めた。同時に持続的に推進する省エネ・炭素削減政策はセメントメーカーの省エネ・炭素削減を推進し、業界の供給構造を最適化し、トップ業界の競争優位性を高めるのに有利である。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
炭素達峰炭素中和の仕事は2年連続で政府の仕事報告書に書き込まれ、二重炭素政策の背景の下で、光起電力ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光起電力ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、コストメリットのある業界トップ。重点的にコスト優勢を持つ業界トップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、南玻A、 Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 。
基礎建設の先端投資はセメント需要の向上を牽引し、二重炭素政策の利益は技術、資金の優位性を持つトップ企業である。二重炭素政策の背景の下で、太陽光発電はエネルギー転換の重要な方向の一つとなり、太陽光発電ガラスの需要の持続的な増加を牽引し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに有利である。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを与えている。
リスク提示:「安定成長」と基礎建設投資の着地進度は予想に及ばない。不動産政策の境界改善は予想に及ばない。下流需要の回復は予想に及ばない。原材料及び燃料の値上げ会社の業績が予想に及ばないことに重点を置いている。疫病の繰り返しまたは持続時間が予想を超えた。マクロ環境に不利な変化が現れた。
