業界の核心的な観点：
2022.2.2.282022.3.0:今週の電新業界の下落幅は-3.54%で、同期の上海深300の下落幅は-1.68%で、上海深300指数1.86 pctに負けた。申万31の業界プレートの中で29位だった。
投資のポイント：
新エネルギー自動車:今週両会が開かれ、新エネルギー自動車の充電インフラ建設が注目されている。財政部は3月5日、第13期全国人民代表大会第5回会議の審査「2021年の中央と地方予算執行状況と2022年の中央と地方予算草案に関する報告」を提出し、2022年に政府が充電杭などの関連施設の建設を支援し、新エネルギー自動車の消費を促進すると指摘した。全国人民代表大会の代表、小米グループの創始者、理事長兼CEOの雷軍氏は、大電力の高速充電ステーションの数を増やし、有効なカバーを高めることを提案した。全国人民代表大会の代表、奇瑞控股集団党委員会書記、理事長の尹同躍氏は工信部、国家発改委員会などの部・委員会にトップダウン設計を強化し、充電インフラ建設、運営・維持に存在する問題の解決を推進することを提案した。充電インフラの建設に力を入れるにつれて、消費者は新エネルギー車の航続問題に対する懸念を緩和し、リン酸鉄リチウム電池を搭載した新エネルギー車の浸透率の向上に有利になると考えている。将来のハイエンドモデルは高ニッケル電池を主とし、リン酸鉄リチウム電池を搭載したローエンドモデルは将来の価格優位性がますます顕著になると考えています。リン酸鉄リチウム電池の浸透率は2022年にさらに向上することを期待しており、3 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 00073)および Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) )に注目することをお勧めします。
新エネルギー発電:太陽光発電の面で、国務院の李克強総理は5日、政府活動報告の中で、今年は大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を向上させると提案した。産業チェーン価格の面では、コンポーネントの価格はほぼ安定しているが、上流の各段階と補助材の価格は徐々に上昇している。現在、コンポーネント市場の中国の需要は主に分布式プロジェクトから来ており、同時に、大型地上発電所プロジェクトの入札募集も持続的に行われている。政策の利好は需要を重ねて旺盛で、私达は光伏の全产业チェーンの景気度が持続的に向上することを见て、注意することを提案します Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) )。風力発電では、今週の風機入札価格が業界の新低を更新した。3月3日、華能富源北風電場二期など20の風力発電プロジェクトが開札され、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 1825元/kW換算単価(塔筒を含む)が最低オファーとなり、塔筒(換算単価約350400元/kW)を差し引いた後、最低オファーは約14251475元/kWとなり、このオファーは業界の新低を更新した。ファンの価格が下がるにつれて、風力発電の建設需要は絶えず解放される。
水素エネルギー:3月1日、申能グループ傘下の申能創エネルギー発展有限会社、液化空気中国と上海化学工業区投資実業有限会社は上海で投資協定に署名し、園区内に3つの合弁会社を設立し、上海最大規模の水素ガス充填センターを建設し、上海と長江デルタ地区の水素エネルギー配置を加速させた。われわれはますます多くの企業が水素エネルギーを積極的に配置し、経済が発達した都市の区位優位性を利用して水素エネルギー建設を加速させると考えている。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影響で太陽光発電市場の解封は予想に及ばない。原材料価格の変動リスク;海上風力発電の審査・認可と着工は予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。光起電力発電設備の成長が及ばない
