プレートの回顧
先週の表現:2月28日-3月4日、申万一級の大部分のプレートが上昇し、そのうち石炭、交通輸送の上昇幅が上位を占め、上昇幅はそれぞれ10.25%と3.65%だった。自動車、電子、電力設備の下落幅が最も大きく、下落幅はそれぞれ4.47%、4.26%、3.54%だった。
先週の新エネルギープレートの上昇幅の上位10株は、 Foshan Golden Milky Way Intelligent Equipment Co.Ltd(300619) 18.53%)、 Lanzhou Greatwall Electrical Co.Ltd(600192) 13.77%)、 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) 12.40%)、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) 7.57%)、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 7.21%)、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 6.96%)、 Shenzhen Cdl Precision Technology Co.Ltd(300686) .14%)、 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 6.11%)、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 5.59%)、 Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 5.55%)だった。下げ幅上位10株は、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) (- 15.80%)、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) (-14.90%)、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (-14.50%)、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (-13.87%)、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) %(-13.62%)、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) (-13.54%)、 Jiangsu Azure Corporation(002245) (-13.24%)、 Jiangmen Kanhoo Industry Co.Ltd(300340) %、 Jiangmen Kanhoo Industry Co.Ltd(300340) (-12.85%)、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (-.58%)、 Eve Energy Co.Ltd(300014) (-12.53%)だった。
新エネルギー車の核心観点と投資提案
3月5日に開かれた第13回全国人民代表大会第5回会議の両会議で、李克強首相は「政府活動報告」で「新エネルギー自動車消費を引き続き支持する」と提案した。2021年、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の生産販売はそれぞれ354.5万台と352.1万台を完成し、前年同期比1.6倍増加し、市場占有率は13.4%に達し、前年より8ポイント上昇した。2022年前の2カ月間、自動車の販売成績は優れており、平均2倍以上増加した。これまでに策定された2025年までの自動車販売台数の20%を占める目標は、早期に実現する見込みだ。
2022年以来、国は相次いで新エネルギー自動車の普及に力を入れ、各地の新エネルギー車両の購入制限を徐々に取り消し、制限免除、道路権などの支持政策の実行を推進し、充電、新型エネルギー貯蔵、水素添加などの関連インフラ建設などの一連の政策措置を強化した。これは今回の新エネルギー自動車が再び仕事報告の中で言及したことと無関係ではない。中国の主要な新エネルギー自動車企業は新エネルギーの大趨勢に積極的に応え、生産運営コストを絶えず圧縮し、自身の競争力を高め、市場をよりよく占領し、有効な供給を行う。政策+供給の二重駆動の下で、2022年中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は500万台の大台に向かって、2025年までに8001000万台の間に達する見込みで、2022年に新エネルギー自動車の浸透率は20%を超え、2025年までに30%を突破する見込みです。
現在、自動車のグローバル化、電動化の大趨勢の下で、世界の新エネルギー自動車の販売台数は依然として急速な成長態勢を維持することが期待されており、2022年の新エネルギー車プレートは依然として構造的な機会が存在し、短期的に調整したり、購入のきっかけを提供したりすることが期待されている。乗聯会によると、2022年の新エネルギー自動車の世界販売台数は千万台級に達する見込みで、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池産業チェーンは世界の主要シェアを占める参加者として十分な利益を得るだろう。リチウム電池産業チェーン：上流のリチウム鉱山などの原材料価格の持続的な上昇に伴い、下流の新エネルギー全車の需要が増加し、2022年に動力電池の価格が上昇を迎えるか、電池企業は利益修復を迎える見込みで、関連標的： Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 030014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 3 Cnlight Co.Ltd(002076) 88772 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 。リチウム电材料产业チェーンはトップの価格交渉能力が强く、一体化の配置と海外で新しい取引先を开拓する企业に注目することを提案します:正极材料はリン酸鉄リチウムと高ニッケルの3元トップに注目することを提案して、関连する标は含みます: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 30073、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ;;負極材料関連標: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、ベトリー、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ;電解液関連規格： Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 30037、 Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ;ダイヤフラム関連標: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ;リチウム電気補助材料は Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) に注目することを提案します。リチウムイオン電池の回収分野は動力電池の回収業界が間もなく退役ブームを迎える背景の下で、動力電池の回収と製造、備電と充放電の分野で先発と一体化の優位性を備えている企業に注目することを提案して、関連する標的は含みます: Gem Co.Ltd(002340) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 。リチウム資源プレートは自給率の高いトップ会社に注目することを提案して、関連する標的は: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 。
太陽光発電、風力発電の核心観点と投資提案
3月5日に開かれた第13回全国人民代表大会第5回会議で、李克強総理は「政府活動報告」の中で「炭素達峰炭素中和活動を秩序正しく推進し、大型風光発電基地とその関連調節性電源計画建設を推進し、電気網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高める」と提案した。2021年、全国の再生可能エネルギー発電設備の規模は歴史的に10億キロワットを突破し、風力発電、太陽光発電設備はいずれも3億キロワットを突破し、海上の風力発電設備は世界一に躍進し、新エネルギーの年間発電量は初めて1兆キロワットの大台を突破した。未来を展望すると、大基地建設と県全体の推進政策の駆動の下で、新エネルギーの発電コストが絶えず低下し、経済性が絶えず向上し、太陽光発電などの新エネルギー発電形式の浸透率が絶えず向上する。
光伏:短期的に见ると、先周の光伏中上流の価格は引き続き微上升の动きを続けており、主に中国の大工场の拡产放量が予想に及ばず、下流の需要が旺盛であることによるもので、2022年のQ 1シリコン材料全体の新たな供给量は下流の新たな需要に比べて依然として不足していると予想されている。下流のコンポーネントメーカーや端末は、様子見の感情が強い。後続のシリコンメーカーの生産能力の解放に伴い、中上流価格は下落し、下流の組立需要を推進する見込みだ。また、分布式太陽光発電は敷地面積が小さく、柔軟な知能などの利点により、県全体の政策を重ねて分布式太陽光発電の建設を積極的に推進し、分布式プロジェクトは2022年にも多くの割合を占めている。中長期的に見ると、「二重炭素」と2025年の非化石エネルギーが一次エネルギー消費に占める割合が20%前後の目標を明確にする背景の下で、太陽光発電コストが持続的に下がり、経済性が絶えず向上し、太陽光発電設備の需要が高い成長の確定性が強い。
関連標の：1）需給の構造は非常にきれいで、利益の能力は高位のシリコン材料の竜頭 Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 2)ユニット一体化蛇口 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 3)光起電力+エネルギー貯蔵二輪駆動のインバータ蛇口3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00763 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 4)二重ガラスモジュールの浸透率が向上した光起電力ガラスの二重オリゴ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義光エネルギーの恩恵を受ける。5)原材料の短期供給のボトルネックと市場の需要が限られていることに制約され、需給構造が比較的に緊迫しているEVAフィルムの一環の竜頭 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ;;6）分布式光起電力占有率向上の Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) から恩恵を受ける。
風力発電:短期的に見ると、2022年に入ると、風力発電産業が密集して生産を拡大し、拡張の歩みが慌ただしく、風機の大型化傾向が著しく、産業全体のコストが引き続き低下する見込みで、風力発電の景気度が向上する見込みだ。中長期的に見ると、風力発電は「炭素中和」を実現するエネルギー代替形式の一つであり、風力発電業界の見通しは広く、長期的な成長空間を備えている。同時に、海上風力発電は東部沿海地区の発電不足と電気使用負荷の矛盾を解決する鍵である。コスト優勢と技術核心競争力の関連標的を備える： Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) など。
リスクのヒント
新エネルギー車の生産台数は予想に及ばない。二重炭素政策は予想に及ばない。疫病の発展は予想を上回った。
