政策と疫病の更新
3月5日、国務院の李克強総理は第13期全国人民代表大会第5回会議に政府活動報告を行った。2022年の経済社会発展の全体的な要求と政策の方向性の中で、常態化した疫病の予防とコントロールを引き続きしっかりと行うことに言及し、外防の輸入、内防の反発を堅持することを含む。防制御措置を絶えず最適化し、完備させる。港湾都市の疫情の予防とコントロールを強化する。ウイルス変異の研究と防犯に力を入れる。ワクチンと特効薬の研究開発を加速させる。ワクチン接種の仕事を続けている。局所疫病を科学的に正確に処置し、正常な生産生活秩序を維持する。2022年の政府活動の任務の中で、第9条は民生を確実に保障し改善し、社会ガバナンスを強化し、革新するため、その中で「医療衛生サービス能力を高める」ことを強調し、財政補助の継続的な向上、帯量購買の推進、薬品ワクチンの品質安全の保障、医療保険の支払い改革と異郷決済の深化、疾病サービスのレベルの向上、珍しい病気の薬物使用保障の強化、疾病予防と公共衛生チームの健全化、公立病院の改革の深化、医療機関の料金徴収とサービスの規範化、漢方医薬の振興と発展、等級別診療の推進などの面で要求を提出した。
世界的な疫病は緩和され、香港の疫病は上昇傾向にある。今週は世界の新規症例数が減少し続け、死亡症例数も2月中旬から減少し続けた。香港では確診症例と死亡症例が上昇し続けている。
週間観点の更新
両会に焦点を当て、防疫と医薬産業の革新とグレードアップを引き続き期待している。消殺検査、COVID-19ワクチン、COVID-19特効薬およびその上流産業チェーンなどの細分化支線を含む疫病予防・コントロールの主線を継続する。医薬革新、医薬ハイエンド製造及び上流サプライチェーン、医薬消費などの方向をよく見ている。
革新薬は海に出るロジックを絶えず検証し、 China Meheco Group Co.Ltd(600056) 革新と創 Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) チェーンをよく見て、年報の第1季報の業績がCXOプレートに対する触媒に注目している。今週伝奇生物CAR-T療法はFDAの承認を得て、天演薬業はセノフィと潜在力値25億ドルの協力を達成することを発表して、中国の革新薬企業の研究開発実力を検証して、中国の革新薬の国際化の論理も検証して、持続的に革新薬企業をよく見て、特に差別化の研究開発実力を持って、豊富なパイプラインを持って、国際化の視野を持って、急速な商業化と放出能力を持つ革新的な薬企業。CXOプレートを引き続き見ており、3月の年報の発表に伴い、CXOプレート市場の感情は引き続き回復する見通しだ。
産業チェーン上流原料薬プレートと医薬上流サプライチェーンを引き続きよく見ている:1原料薬プレートは中間体と原料薬、製剤及びCDMOプロジェクトの生産能力建設の面で持続的に推進している。十四五医薬工業発展計画の原料薬に対する持続的な支持を背景に、関連企業の業績は着実に向上し、2022年の利益能力は持続的に改善される見込みだ。②重点的に第14次5カ年計画期間のサプライチェーン方面の投資チャンス(産業のグレードアップ+国産代替)をよく見て、装備設備、科学機器、科学研究セットの上流試薬消耗品、医薬工業の上流消耗品と原補助材料包材などの細分化分野を含む。
投資アドバイス
提案注目: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) 30023など。
リスクのヒント
COVID-19疫情の発展変化リスク、製品の研究開発データと進度が予想に及ばないリスク、製品の生産能力と販売が予想に及ばないリスク、政府の注文が予想に及ばないリスク、政策リスクなど。
