Shenzhen Weiguang Biological Products Co.Ltd(002880)
非公開発行株式募集資金運用の実行可能性分析報告
会社の核心競争力を向上させ、会社の利益能力を強化するため、 Shenzhen Weiguang Biological Products Co.Ltd(002880) (以下「会社」、「 Shenzhen Weiguang Biological Products Co.Ltd(002880) 」)は非公開で株式を発行する予定で、募集資金の総額は1150000万元を超えない。現在、会社の今回の非公開発行株式募集資金運用の実行可能性について以下のように分析する:一、今回の非公開発行株式募集資金運用の概況
今回の非公開発行株式の募集資金総額は1150000000万元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた募集資金の純額は以下の項目に投入される。
単位：万元
プロジェクト名プロジェクト投資総額使用予定募集資金
1血液製品知能工場建設プロジェクト910363768000
2鐘山単採血漿ステーションプロジェクト869148 430.00
3補充流動資金339000339000
合計133626111150000
今回の非公開発行株式の募集資金が到着した後、会社はプロジェクトの実際の需要と軽重緩急に基づいて募集資金を上述のプロジェクトに投入する。プロジェクトの投資総額は今回募集資金を使用する予定の投入部分より高いので、会社が自分で解決する。今回の発行から発行費用を差し引いた実際の募集資金が投資予定項目の実際の資金需要総量を下回る場合、不足部分は会社が自分で解決する。今回の募集プロジェクトを変更しない前提の下で、会社の取締役会はプロジェクトの実際の需要に基づいて、上述のプロジェクトの募集資金の投入順序と金額を適切に調整することができる。
今回の非公開発行株式の募集資金が到着する前に、会社はプロジェクトの必要に応じて銀行ローン、自己資金などの方式で資金を調達して先期投入を行い、募集資金が到着した後、関連法律法規の要求と手順に基づいて先期投入資金を置換する。
二、今回募集した資金投資プロジェクトの実行可能性分析
(I)血液製品インテリジェント工場建設プロジェクト
本プロジェクトは当社 Shenzhen Weiguang Biological Products Co.Ltd(002880) が実施し、プロジェクトの総投資額は910363万元で、そのうち募集資金で7680000万元を投入し、プロジェクトの建設期間は3年とする。
本プロジェクトの建設は深セン市光明区新湖街道北深圳路西側、公常路南側衛光生命科学園に立地する。本プロジェクトの建設の主な内容は標準GMP生産工場を内装し、先進技術設備とインテリジェント化ソフトウェアを導入し、汚水処理ステーション、エタノールタンク、ボイラー、消防環境保護などの関連施設の建設を行い、現代化血液製品インテリジェント工場を建設し、会社の生産経営の需要を満たす。プロジェクトの総投資額は91033463万元で、建設投資額7682679万元、予備費230480万元、流動資金1190304万元を含む。2、プロジェクト建設の必要性
（1）生産拠点のインテリジェント化アップグレードの必要性
中国の血液製品業界は長期にわたって需給のアンバランスな態勢にあり、中検院と地方が発行したデータによると、中国人のヘモグロビン輸入割合は2012年の47.98%から2020年の64.88%に上昇した。生産規模を拡大し、需給矛盾を緩和することは中国の血液製品業界がこれまで直面してきた重大な問題である。そのため、国はずっと血液製品企業が大いに強くなることを奨励し、人民の血液製品に対する日増しに増加する需要を満たしている。
会社は本プロジェクトの実施を通じて、800トン/年の血液製品知能工場を建設し、プロジェクトが産後に達し、毎年ヒトヘモグロビン224万本、ヒト免疫グロブリン317.5万本、特異性免疫グロブリン370万本、凝血因子70万本を生産することができる。本プロジェクトの実施を通じて、会社が市場のチャンスを把握し、業界の需給矛盾をさらに緩和し、生産規模を拡大し、市場占有率を高めるのに有利である。
(2)生産能力のボトルネックを突破し、会社の業務の持続的な成長需要を満たすことに有利である
同社の現在のスラリーステーションのスラリー量は比較的速い成長態勢を維持しており、2016年から2020年までの間、同社のスラリーステーションのスラリー量は319トンから382トンに増加し、年間複合成長率は4.61%に達した。現在、会社はパルプステーションの開拓作業と古いパルプステーションの深さ掘削を大いに展開しており、会社のパルプ採取量はさらに増加すると予想されている。
会社の既存の血液製品生産ラインは2013年に建設され、理論生産能力の年間スラリー投入量は約400トンである。また、医薬品生産企業は「医薬品生産品質管理規範」に基づいて具体的な生産施設及び生産環境に対してGMP認証を行い、認証を通過した後、生産を行うことができ、認証時間が長い。会社は採漿量の増加傾向と新製品の研究開発の進展を結びつけて、血液製品知能工場プロジェクトの建設を事前に計画しなければならない。
本プロジェクトの実施を通じて、既存の生産現場と効果的に接続し、採漿量の増加傾向に適応し、会社が既存の生産能力のボトルネックを突破し、未来のスラリー量の需要を満たし、持続可能な発展を実現するのに有利である。
3、プロジェクト建設の実行可能性
(1)良好な血漿源
血液製品企業の主な競争力は原料血漿のスラリー量によって決定され、スラリー量は血漿採取量に決定され、血漿採取量はスラリー源の開拓能力に決定されるため、スラリー源の開拓能力は現在の血液製品企業の核心競争力である。国家の単採血漿ステーションの設置に関する規定に基づき、中国は新設パルプステーションに対して厳格な参入基準を設立し、会社は業界内で珍しい新設パルプステーションの資質を備え、広東省、広西省と海南省に一定の地域のパルプ源の優位性がある。ここ数年来、会社は新設のパルプステーションと既存のパルプステーションのパルプ源の開拓の面で、いずれも良好な進展を得て、未来の持続的な急速な発展のために良好な基礎を築いた。
（2）豊富な製品ライン優勢
血液製品生産企業の製品ラインが多ければ多いほど、各種類の血液製品の分担の血漿コストが低くなり、製品はより強いコスト優位性を持っていると同時に、企業の製品がより強い差異性を持っていることを代表しているため、製品ラインが豊富かどうかは、企業が原料の血漿供給が徐々に十分な状況で競争優位性を築くことができるかどうかを大きく決定している。
会社は中国でアルブミン、免疫グロブリン、凝血因子の3種類の製品がそろっている企業の一つです。
同時に、製品の構造は合理的で、ヒトヘモグロビンの販売割合は年々低下し、静注ヒト免疫グロブリン製品は徐々に主導製品となっている。新製品の研究開発の面で、会社は主に製品を研究してヒト凝血酵素原複合物とヒト凝血因子VIIIなどの5つの品種を含んで、そのうちヒト凝血酵素原複合物はすでに臨床検査を通じて、2022年に承認されて上場する計画である。ヒト凝血因子VIIIはIII期臨床研究を完了し、2022年にNDAを申告し、登録現場の検査を完了する計画である。新型静注ヒト免疫グロブリン(10%)は臨床前薬学、薬理毒理研究を完了し、2022年に臨床研究を開始する計画である。ヒト繊維タンパク質接着剤は臨床前研究を展開しており、2022年にPre-INDコミュニケーションを申告する計画である。凍結乾燥ヒト用狂犬病ワクチンはPre-INDコミュニケーションを行っており、2022年に臨床研究を開始する予定である。
4、プロジェクト投資見積
連番工事又は費用名称投資金額（万元）
1建設投資7682679
1.1土建及び内装工事費1261510
1.2設備購入及び設置費6321169
1.3ソフトウェア購入費用100000
2予備費230480
3流動資金1190304
プロジェクト投資総額910363
5、審査届出、環境保護評価等の事項
本プロジェクトの届出はすでに深セン市社会投資プロジェクトの届出証(深光明発改届出[20190225号)を取得した。本プロジェクトはすでに深セン市生態環境局光明管理局建設プロジェクト環境影響審査承認(深光環承認[2020200037号)を取得した。
6、プロジェクトの経済効果状況
このプロジェクトの建設サイクルは約36ヶ月で、完全に生産を達成するまで10年かかります。会社の初歩的な試算を経て、今回の投資プロジェクトの税後投資の内部収益率は25.42%で、税後の静的投資回収期間は6.98年である。
(II)鐘山単採血漿ステーションプロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
本プロジェクトは会社の完全子会社である鐘山光明単採血漿有限会社が実施し、プロジェクトの総投資額は869148万元で、そのうち募集資金で430.00万元を投入する予定である。本プロジェクトの建設期間は12ヶ月である。
本プロジェクトの建設は広西チワン族自治区賀州市鐘山県城環城大道東西側に位置する。本プロジェクトは鐘山パルプステーションが移転した後に場所を新設し、パルプステーションは先進的なパルプ採取及び検査設備を配置し、パルプ採取環境を改善し、専門医療人材を導入し、パルプ採取管理制度を完備し、会社の発展戦略に適応する単採血漿ステーションを設立し、会社のパルプ採取効率とパルプ採取数量を向上させる。本プロジェクトの主な建設内容は場所建設、ソフト・ハードウェア施設の購入や人員募集など。プロジェクトの総投資額は869148万元で、建設投資額は843833万元、予備費は253.15万元である。
2、プロジェクト建設の必要性
会社の採漿量の持続的な増加を実現し、会社の血液製品の生産能力の拡張の需要を達成するために、会社のIPOは資金を募集して既存の平果、隆安、田陽、徳保、鐘山と羅定の6つの漿駅に対して改築・拡張を行った。元募集プロジェクト「単採血漿ステーションの改築・拡張プロジェクト」鐘山漿ステーションの所在地は鐘山県の「第13次五カ年計画」のために河東新区の建設範囲を計画し、「鐘山県城全体計画(20112030)」の要求に基づき、「第13次五カ年計画」期間中、鐘山県は河東新区を公、軽工業、教育科学研究サービス機能を一体化した総合都市新区に建設した。鐘山漿駅の所在地は河東新区の建設用地の赤い線の範囲であるため、元鐘山漿駅の所在地は鐘山県政府に土地を徴用され、会社は鐘山県城区域内に新しいパルプ駅を再建設し、パルプ源の安定性を保証する必要がある。
3、プロジェクト建設の実行可能性
(1)鐘山の採浆环境は优越で、採浆の潜在力は巨大である
血液製品の安全を保証する考慮に基づいて、中国の主管部門は新設のスラリーステーションに対して厳格な審査・認可制度を実行し、血液製品生産企業は血漿供給の安定性と持続性を確保するために、既存のスラリーステーションに対してスラリー量を増加させる主な方式の一つである。
本プロジェクトの所在地である鐘山県では、2020年の第7回国勢調査で鐘山県の常住人口が35.11万人であることが明らかになった。同時に、鐘山パルプステーションのパルプ採取区域は近くの富川県、昭平県、平楽県、恭城県をカバーし、すべての区域の戸籍総人口は200万人を超え、パルプ採取環境は優越で、パルプ採取の潜在力は巨大である。会社は本プロジェクトが完成した後に一連の措置を取って、鐘山パルプステーションの優越なパルプ採掘環境を積極的に利用して、パルプ採掘の潜在力を深く掘り起こして、更にパルプ採掘量を高めて、会社の業務の需要を満たす。
（2）スラリー採取環境を整備し、スラリー採取能力を強化する
同社の鐘山単採血漿ステーションは2007年に転製され、同社のスラリーステーションの管理レベルが絶えず向上するにつれて、鐘山スラリーステーションの血漿供給者数とスラリー量が絶えず上昇し、良好な品質制御システムを持ち、同社の発展に良好な支持を提供した。近年、会社は一連の措置を取って各パルプステーションのパルプ採掘潜在力を深く掘り起こし、鐘山パルプステーションのパルプ提供人数とパルプ提供回数は比較的速い成長傾向を維持すると予想されている。
鐘山パルプステーションの再建後、鐘山パルプステーションのパルプ採取環境をさらに改善する:A、業務棟の面では、鐘山パルプステーションの業務棟の面積をさらに増加させ、鐘山パルプステーションのパルプ採取環境をさらに改善する。B、設備面では、採漿及び検査設備の数を増やし、献漿員の数が絶えず上昇している状況で鐘山パルプステーションの採漿量をさらに増加する。C、汚水処理の面では、新しい汚水処理システムを導入し、汚水量が絶えず増加し、国の環境保護政策が日増しに厳しくなる状況下で、鐘山パルプステーションは汚水処理能力をさらに向上させる必要がある。
本プロジェクトの建設により、会社は鐘山パルプステーションの移転・再建を行い、業務棟面積の拡大、先進的なパルプ採取及び検査設備の導入、汚水処理システムの増加などの措置を通じて、鐘山パルプステーションのパルプ採取環境を積極的に改善し、パルプ採取能力を強化すると同時に、会社の原料血漿の安全をさらに保証する。
4、プロジェクト投資見積
連番工事又は費用名称投資金額（万元）
1建設投資
