華融化学株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場して公告を発行する。
推薦機構(主引受商):華泰連合証券有限責任会社
特別ヒント
華融化学株式会社(以下「華融化学」、「発行者」または「会社」と略称する)は、中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督管理委員会」と略称する)が公布した「証券発行と販売管理方法」(証券監督管理委員会令〔第144号〕)(以下「管理方法」と略称する)に基づき、「創業板初公開発行株式登録管理弁法(試行)」(証監会令〔第167号〕)、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証監会公告〔202121号)(以下「特別規定」と略称する)深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)が公布した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と販売業務実施細則(2021年改訂)」(深証上〔2021919号)(以下「実施細則」と略称する)、「深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則」(深証上[2018279号、以下「ネット発行実施細則」と略す)、「深セン市場初公開発行株式ネット下発行実施細則(2020年改訂)」(深証上[2020483号)(以下「ネット下発行実施細則」と略す)、中国証券業協会(以下「証券業協会」と略称する)が公布した「登録制下初公開発行株式販売規範」(中証協発〔2021213号)、「初公開発行株式網下投資家管理細則」(中証協発〔2018142号)、「登録制下初公開発行株式網下投資家管理規則」(中証協発〔2021212号)などの関連規定、および深セン証券取引所の株式発行上場規則と最新操作ガイドラインなどの関連規定が初公開発行株式を実施している。
華泰連合証券有限責任会社(以下「華泰連合証券」、「推薦機構(主販売業者)」または「主販売業者」と略称する)は今回発行された推薦機構(主販売業者)を担当する。
今回の発行は最終的に、ネット下で条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)と、深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を組み合わせた方式で行われる。
今回の発行の初歩的な引合とネット下の発行はいずれも深交所のネット下の発行電子プラットフォーム(以下「電子プラットフォーム」と略称する)を通じて行われ、ネット下の投資家は本公告と「ネット下の発行実施細則」などの関連規定を真剣に読んでください。今回のネット発行は深交所取引システムを通じて、市価申請定価発行方式で行われています。ネット投資家は本公告と深交所が発表した「ネット発行実施細則」を真剣に読んでください。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証券監督管理委員会公告〔202121号)、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則(2021年改訂)」(深証上〔2021919号)、中国証券業協会が発表した「登録制の下で初めて株式販売規範を公開発行する」(中証協発〔2021213号)は、投資家に関連規定の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うよう求めた。
投資家は今回発行された発行プロセス、ネット上での申請、納付及び株式放棄処理などの一環に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主な販売業者)は「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を除去した後、申請価格が10.14元/株(10.14元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請価格は10.14元/株で、申請数量が4500万株(4500万株を含まない)未満の販売対象はすべて削除する。購入予定価格は10.14元/株で、申請数は4500万株に等しく、申請期間は2022年3月4日(T-4日)14:19:25:915の販売対象のうち、深交所網の下で電子プラットフォームを発行して自動的に生成した販売対象の順に後から前に並べて削除する。以上の過程で114の販売対象を除去し、除去された購入予定総量は358850万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の購入予定数量の合計35 Jiangsu Gdk Biological Technology Co.Ltd(688670) 万株の1.0055%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。具体的な削除状況は、別表「初歩的な引合見積状況」に「高値削除」と表記されている部分を参照してください。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要、有効購入倍数及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は8.05元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月10日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月10日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3、今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数のどちらが低いか。推薦機関の関連子会社は投資に参加する必要はありません。
今回の発行は、発行者の高級管理職とコア従業員の資産管理計画、および他の外部投資家への戦略的な販売を手配しません。今回の発行価格に基づいて、推薦機関の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。結局、今回の発行は戦略投資家向けに販売されなかった。初期戦略配売数と最終戦略配売数の差額600万株がネット下で発行される。
今回の発行は最終的に、ネット下で条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)と、深セン市場でA株の非限定販売株式または非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を組み合わせた方式で行われる。
5、販売制限期間の手配:今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限と販売制限期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
6、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
7、発行者と推薦機構(主な販売業者)はネット上での申請が終了した後、ネット上での申請状況に基づいて2022年3月10日(T日)にコールバックメカニズムを開始するかどうかを決定し、ネット下、ネット上での発行規模を調整する。コールバックメカニズムの起動は、ネット投資家の初歩的な有効な購入倍数に基づいて確定される。
8、ネット下の投資家は「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネット下で初歩的な販売結果公告」(以下「ネット下初歩的な販売結果公告」と略称する)に基づき、2022年3月14日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、直ちに新株の購入資金を十分に納付しなければならない。
購入資金は規定時間内に満額入金し、規定時間内または要求通りに満額納付していない場合、当該販売対象者が新株を取得してもすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その配売対象はすべて無効とする。異なる販売対象者が銀行口座を共用する場合、購入資金が不足すると、共用銀行口座の販売対象者が新株を獲得してもすべて無効となる。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、新株ごとに別々に支払ってください。
ネット投資家が新株を申請して署名した後、「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット番号に署名した結果公告」(以下「ネット番号に署名した結果公告」と略称する)に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年3月14日(T+2日)日に最終的に満額の新株予約資金があることを確保しなければならない。不足分は購入放棄とみなされ、これによる結果と関連法律責任は投資家が自ら負担する。投資家の金額の支払いは、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット投資家が買収を放棄した株式は、推薦機関(主販売業者)が請け負う。
9、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
10、本公告において公表されたすべての有効オファーの販売対象は必ずネット下の申請に参加しなければならない。有効オファーを提供したネット下の投資家が申請に参加していないか、または初歩的な販売を獲得していないネット下の投資家が直ちに購入金を納付していない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。推薦機構(主引受商)は違約状況を中国証券業協会に届け出た。
ネット上の投資家が12カ月連続で累計3回中に署名した後、満額の納付が行われていない場合、決済参加者が最近購入放棄を申告した翌日から6ヶ月(180自然日で計算し、翌日を含む)以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。11、発行者と推薦機構(主な販売業者)は広範な投資家に投資リスク、理性的な投資に注意することを厳粛に提示した。2022年3月9日(T-1日)に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」に掲載された「華融化学株式会社初公開発行株式及び創業板上場投資リスク特別公告」(以下「投資リスク特別公告」と略す)をよく読んで、市場リスクを十分に理解してください。今回の新株発行に慎重に参加する。
評価と投資リスクのヒント
1、中国証券監督管理委員会が制定した「上場企業業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「C 26化学原料と化学製品製造業」であり、中証指数有限会社が発表した「C 26化学原料と化学製品製造業」の最近の1カ月の静的平均収益率は41.65倍(2022年3月4日現在、T-4日)である。
今回の発行価格は8.05元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後、どちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後の市場収益率は38.47倍で、上場企業よりも静的な市場収益率を下回り、中証指数有限会社が2022年3月4日(T-4日)に発表した「C 26化学原料と化学製品製造業」の最近1カ月の平均静的な市場収益率を下回った。
新株投資は大きな市場リスクを持っており、投資家は新株投資と創業板市場のリスクを十分に理解し、発行者の募集説明書に開示されたリスクをよく研究し、リスク要素を十分に考慮し、今回の新株発行に慎重に参加する必要がある。
2、初歩的な引合の結果に基づき、発行者と主な代理店の協議を経て、今回の公開発行は新株12,000000万株で、今回の発行はすべて新株で、古い株の譲渡を手配しないことが確定した。発行者の今回の募集プロジェクトは募集資金4950000万元を使用する予定だ。今回の発行価格8.05元/株で計算すると、発行者の募集資金総額は96600万元で、発行費用645777万元(付加価値税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は約9014223万元と予想されている。
3、発行者が今回募集した資金は、運用が適切でないか、短期間で業務が同期的に増加できない場合、発行者の利益レベルに不利な影響を及ぼすか、発行者の純資産収益率が大幅に低下するリスクがあり、発行者の評価レベルが下がり、株価が下落し、投資家に投資損失をもたらすリスクがある。
重要なヒント
1、華融化学が初めて12000万株の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行する申請はすでに中国証券監督管理委員会が登録に同意した(証券監督許可〔2022252号)。今回の発行は古い株の譲渡を行わず、発行株式はすべて新株である。発行者の株式は「華融化学」と略称され、株式コードは「301256」で、この略称とコードは今回発行された初歩的な引合とネット上での申請に同時に使われている。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
2、発行者と保荐机构(主代理商)は协议して今回の新株発行数は12000000株で、発行株式が今回の発行后の会社の株式総数に占める割合は25.00%で、すべて新株発行で、古い株の譲渡はありません。今回の公開発行後の総株式は4800000000株。
本発行初期戦略配売
