華融化学株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構(主引受商):華泰連合証券有限責任会社
華融化学株式会社(以下「華融化学」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて12000万株の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行する申請が深セン証券取引所創業板上場委員会で可決された。すでに中国証券監督管理委員会(以下「証監会」と略称する)に登録されている(証監許可〔2022252号)。
発行者と推薦機構(主引受商)華泰連合証券有限責任会社(以下「華泰連合証券」、「推薦機構(主引受商)」という)の協議により、今回の発行数は12000000株で、発行後の総株式の25.00%を占め、すべて公開新株であり、発行者の株主は古い株の譲渡を行わないことが決定された。今回発行される株式は深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)の創業板に上場する予定だ。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は最終的にネット下から条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)とネット上で深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を結合する方式で行われる。
今回のネット下発行は深交所ネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のオンライン発行は深交所取引システムを通じて、市場価格で価格を申請して発行する方式を採用している。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主な販売業者)は「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を除去した後、申請価格が10.14元/株(10.14元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請価格は10.14元/株で、申請数量が4500万株(4500万株を含まない)未満の販売対象はすべて削除する。購入予定価格は10.14元/株で、申請数は4500万株に等しく、申請期間は2022年3月4日(T-4日)14:19:25:915の販売対象のうち、深交所網の下で電子プラットフォームを発行して自動的に生成した販売対象の順に後から前に並べて削除する。以上の過程で114の販売対象を除去し、除去された購入予定総量は358850万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の購入予定数量の合計35 Jiangsu Gdk Biological Technology Co.Ltd(688670) 万株の1.0055%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
3、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要、有効購入倍数及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は8.05元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月10日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月10日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
4、今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数のどちらが低いか。したがって、推薦機関の関連子会社は参加する必要はありません。
今回の発行は、他の外部投資家への戦略的な販売を手配しない。今回の発行価格に基づいて、推薦機関の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。結局、今回の発行は戦略投資家向けに販売されなかった。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額600.00万株がネット下で発行される。
5、今回の発行価格は8.05元/株で、対応する収益率は:
(1)28.85倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)28.06倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
（3）38.47倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る。
計算する
(4)37.41倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する。
6、今回の発行価格は8.05元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、華融化学の所属業界は「C 26化学原料と化学製品製造業」で、2022年3月4日(T-4日)、中証指数有限会社が発表した「C 26化学原料と化学製品製造業」の最近の1カ月の静的平均収益率は41.65倍だった。
(2)2022年3月4日(T-4日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
T-4日終値2020年控除非2020年控除2020年控除証券コード証券略称(2022年3月前EPS(元/非後EPS控除非前市非後市黒字4日、人民株)(元/株)収益率
貨幣
Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) .SH Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 42.61 0.50 0.47 85.44 91.46
Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) .SZ Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) 6.89 0.12 0.11 58.67 65.24
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) .SH Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) 25.86 0.30 0.25 87.09 102.76
平均77.07 86.49
出所：WINDデータ、2022年3月4日まで（T-4日）
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式を控除する。
今回の発行価格は8.05元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後、どちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後の市場収益率は38.47倍で、上場企業よりも静的な市場収益率を下回り、中証指数有限会社が2022年3月4日(T-4日)に発表した「C 26化学原料と化学製品製造業」の最近1カ月の平均静的な市場収益率を下回った。
発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(3)今回の発行によって確定された発行価格に基づき、今回のネット下で有効オファーを発行した投資家の数は310社で、管理されている販売対象の数は6848社で、無効オファーを除いた販売対象の総数の70.85%を占め、対応する有効申請数の合計は23883980万株で、無効オファーを除いた申請総量の66.92%を占めている。対応する有効購買倍数は、戦略的な販売回拨後、ネット上でのインターネット回拨メカニズムの起動前のネット下での初期発行規模の245720倍である。
(4)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、「中国証券報」、「上海証券報」、「証券時報」、「証券日報」、「巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)に掲載されています。および経済参考網(www.jjckb.cn.)の「華融化学株式会社」が株式を初めて公開発行し、創業板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(5)「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集意向書」(以下「募集意向書」と略称する)に開示した募集資金の需要額は4950000万元で、今回の発行価格は8.05元/株対応募集資金の総額は96600万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。
(6)今回の発行は市場化の定価原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の機関投資家が真実の購入意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果の状況に基づき、発行者の基本面、所属業界、市場の状況、同業界の上場企業の評価レベル、資金需要の募集を総合的に考慮する。有効な購入倍数と販売リスクなどの要素を考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、発行価格の方法と発行価格に異議がある場合、今回の発行に参加しないことを提案するなど、発行価格を受け入れたと見なされます。
(7)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機構、発行者、推薦機構(主販売業者)はいずれも株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。7、今回の発行価格8.05元/株、新株発行12000000株で計算すると、発行者の募集資金総額は96600万元で、発行費用645777万元(付加価値税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は約9014223万元である。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。
10、ネット下の投資家は「華融化学株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネットの下で初歩的な販売結果公告」に基づき、2022年3月14日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、直ちに新株の購入資金を十分に納付しなければならない。
購入資金は規定時間内に満額入金し、規定時間内または要求通りに満額納付していない場合、当該販売対象者が新株を取得してもすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その配売対象はすべて無効とする。異なる販売対象者が銀行口座を共用する場合、購入資金が不足すると、共用銀行口座の販売対象者が新株を獲得してもすべて無効となる。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、新株ごとに別々に支払ってください。
ネット上の投資家は新株の購入に署名した後、「華融化学株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット上で番号を振って署名した結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年3月14日(T+2日)日に最終的に満額の新株の購入資金があることを確保し、不足部分は購入を放棄したと見なす。これによる結果と関連する法律責任は投資家が自ら負担する。投資家の金額の支払いは、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
ネット下とネット投資家が買収を放棄した株式は、推薦機関(主販売業者)が請け負う。
11、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式数の合計が最終戦略の販売数を差し引いた後、今回の公開発行数の70%に満たない場合
