株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Central China Securities Co.Ltd(601375)
特別ヒント
遼寧省何氏眼科病院グループ株式会社は初めて人民元普通株(A株)(以下「今回発行」と略称する)を公開発行する申請が深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会で審議・採択された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2 Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) 号)。
発行者と今回発行した推薦機構（主代理店） Central China Securities Co.Ltd(601375) （以下「 Central China Securities Co.Ltd(601375) 」または「推薦機構（主代理店）」という）の協議により、今回発行した株式の数は305000万株で、すべて公開発行の新株で、発行者の株主は古い株式の譲渡を行わないことが確定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は『遼寧何氏眼科病院グループ株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合及び推薦公告』(以下「初歩的な引合及び推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を取り除いた後、申請価格が50元/株(50元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請価格が50元/株で、申請数量が1010万株未満(含まない)の販売対象をすべて取り除く。申請予定価格を50元/株とし、申請数量は1010万株に等しく、申請期間が2022年3月7日14:23:05:178(含まない)より遅い配売対象はすべて削除した。以上の過程で132個の販売ペアを除去した。
例えば、削除に対応する申請総量は79860万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを削除した後の申請総量7981920万株の1.0005%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、有効な購入倍数、発行者の基本面、発行者が置かれている業界、会社の評価レベル、市場状況、資金募集需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は42.50元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月10日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での申請日は、ネット上での申請日と同じ2022年3月10日(T日)で、そのうち、ネット下での申請時間は09:30-15:00、ネット上での申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3、発行者と推薦機構（主代理店）が協議して確定した発行価格は42.50元/株であり、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略す)、基本養老保険基金(以下「年金」と略す)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数のどちらが低いか。
今回の発行は、発行者の高級管理職とコア従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売を手配しません。今回の発行価格に基づいて、推薦機関の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。結局、今回の発行は戦略投資家向けに販売されなかった。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額152.50万株がネット下で発行される。
4、今回の発行は最終的にネット下から条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)とネット上で深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を結合する方式で行われる。
今回のネット下発行は深交所ネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のオンライン発行は深交所取引システムを通じて、市場価格で価格を申請して発行する方式を採用している。
5、今回の発行価格42.50元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)38.61倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)43.38倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(3)51.54倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)57.91倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
6、今回の発行価格は42.50元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「Q 83衛生」である。中証指数有限会社が発表したQ 83衛生の最近の1ヶ月の静的平均収益率は67.50倍(2022年3月7日現在、T-3日)で、投資家の意思決定に参考にしてください。
今回の発行価格42.50元/株に対応する発行者は2020年に非常損益を差し引いた前後、どちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後、市場収益率は57.91倍で、中証指数有限会社が2022年3月7日(T-3日)に発表した業界の最近の静的平均市場収益率を下回った。上場企業より2020年の非後市場収益率の平均値を下回る。(2)2022年3月7日(T-3日)現在、主な業務が発行者に近い上場企業の収益率レベルは以下の通りである。
T-3日株式2020年控除対応静態市対応静態市証券コード証券略称終値非前EPS非後EPS収益率-控除非前収益率-控除非後
(元/株)(元/株)(元/株)(2020年)(2020年)
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) .SZ Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 32.65 0.3189 0.3942 1023832 828260
3309.HKヒマ眼科3.68-0.0041-0.012289756103016393
1846.HK徳視佳5.77 0.1598 0.151636.776 3806007
算術平均値(異常値-ヒマ眼科を除く)692454604433
データの出所:WIND情报、データは2022年3月7日まで注1:市盈率の计算はもし尾数の违いがあるならば、四捨五入のためにもたらします;注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。注3:「ヒマ眼科」の非前/後EPSは負の値であるため、非前/後の静的収益率の平均値を計算する際に除去する。注4:「ヒマ眼科」、「徳視佳」T-3日の株価終値と2020年の非前/後EPSはいずれも人民元で計量され、為替レートは2022年3月7日(T-3日)の中国人民銀行の為替レート中間価格を採用した。
今回の発行価格42.50元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の収益率は57.91倍で、「Q 83衛生」の最近1カ月の平均静的収益率と上場企業の平均静的収益率を下回ったが、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在している。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(3)今回の発行価格が確定した後、ネット下で有効オファーを発行した投資家の数は334社で、管理されている販売対象の数は7504個で、無効オファーを除いたすべての販売対象の総数の74.28%を占めている。有効購買予定数の合計は5654820万株で、無効なオファーを除いた購買総量の70.85%を占め、戦略的な販売回収後、ネット上でのネット上での回収前のネット下での初期発行規模の259306倍である。
(4)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、「中国証券報」、「上海証券報」、「証券時報」、「証券日報」、経済参考網、巨潮資訊網(www.cn.info.com.cn.)に掲載されています。の「遼寧何氏眼科病院グループ株式会社」が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(5)「遼寧何氏眼科病院グループ株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集意向書」(以下「株式募集意向書」と略称する)に開示した募集資金の需要額は4935367万元で、今回の発行価格は42.50元/株対融資規模は129625万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。発行者は監督管理部門の関連規定に従って必要な手続きを履行した後、残りの募集資金を会社の主な業務に使用する。
(6)今回の発行は市場化の定価原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の機関投資家が真実の購入意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果の状況に基づき、有効な申請倍数、発行者の基本面とその業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベルを総合的に考慮する。資金需要や引受リスクなどの要因を募集し、今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが425040元/株であるかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、発行価格の方法と発行価格に異議がある場合、今回の発行に参加しないことを提案するなど、発行価格を受け入れたと見なされます。
(7)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、推薦機関(主販売業者)は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
7、今回の発行価格42.50元/株によって、発行者の募集資金総額は129625万元で、予想発行費用約1319387万元(付加価値税を含まず、印紙税を含む)を差し引いた後、募集資金の純額は約11643113万元で、端数の違いがあれば、四捨五入によるものと予想される。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回ネット上で発行された株式は流通制限と販売制限期間がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所創業板が上場した日から流通できる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。10、ネット下の投資家は《遼寧何氏眼科病院グループ株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネットの下で初歩的な販売結果公告を発行する》に基づき、2022年3月14日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と獲得数量に基づき、直ちに新株予約資金を十分に納付しなければならない。購入資金は規定時間内に満額入金し、規定時間内または要求通りに満額納付していない場合、当該販売対象者が新株を取得してもすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、当該配給対象当日に配給された新株はすべて無効となる。異なる販売対象者が銀行口座を共用する場合、購入資金が不足すると、共用銀行口座の販売対象者が新株を獲得してもすべて無効となる。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、新株ごとに別々に支払ってください。
ネット上の投資家は新株の購入に署名した後、「遼寧何氏眼科病院グループ株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット上で番号を振って署名した結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年3月14日(T+2日)日に最終的に満額の新株の購入資金があることを確保し、不足部分は購入を放棄したと見なす。これによる結果と関連する法律責任は投資家が自ら負担する。投資家の金額の支払いは投資家が所在する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
