北京市天元弁護士事務所
不特定の対象に転換社債を発行する場合について
法律意見の補足(I)
北京市天元弁護士事務所
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郵便番号:100032
北京市天元弁護士事務所
Poco Holding Co.Ltd(300811) について
不特定の対象に転換社債を発行する
法律意見の補足(I)
京天股字(2021)第431-2号致: Poco Holding Co.Ltd(300811)
北京市天元弁護士事務所(以下、本所と略称する)と Poco Holding Co.Ltd(300811) (以下、発行者または会社と略称する)が締結した「特定法律顧問委託協議」に基づき、本所は今回、不特定対象者に転換社債(以下、今回発行と略称する)を発行する特定中国法律顧問を担当し、法律意見を提出した。
本所はすでに《中華人民共和国証券法》《中華人民共和国会社法》《弁護士事務所が証券法律業務管理方法に従事する》《弁護士事務所証券法律業務執業規則(試行)》などの関連法律法規に基づいて、規則及びその他の規範性文書の規定は、会社が今回発行した京天股字(2021)第431号「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 不特定対象に転換社債を発行することに関する法律意見」(以下「法律意見」と略称する)を発行した。京天股字(2021)第431-1号「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債を不特定対象者に発行する弁護士業務報告について」(以下「弁護士業務報告」と略す)などの法律文書、前述の「法律意見」「弁護士業務報告」(以下、元弁護士文書と略称する)は、発行者が今回発行した他の申請資料とともに法定文書として深セン証券取引所(以下、深交所と略称する)に報告された。
「法律意見」の発行日から本補足法律意見の発行日までの期間(すなわち2021年7月28日から2021年9月14日まで、以下、補足査察期間と略称する)の発行者の関係状況が変化したため、今回の発行上場の報告期間は変化した(報告期間は2018年1月1日から2021年6月30日までに変更された)。当所の弁護士は補充検査期間の変化状況を全面的に検査し、本補充法律の意見を提出した。
本補足法律意見は、元弁護士文書の補足であり、前述の文書の不可分な構成部分を構成する。本所在の元弁護士文書における法律意見の発表の前提及び声明事項は、本補足法律意見に適用する。特に説明がなければ、本補充法律意見における関連用語の解釈は、元弁護士文書における関連用語の解釈の意味と同じである。元弁護士文書が本補充法律意見と一致しない場合は、本補充法律意見を基準とする。本補充法律意見は会社の今回の発行の目的にのみ使用され、本所の書面の同意を得ずに、いかなるその他の目的にも使用してはならない。本所は本補充法律意見を今回の発行申請に必要な法定書類とし、その他の申告資料とともに報告し、法に基づいて相応の法律責任を負うことに同意する。
上記に基づき、本所及び担当弁護士は関連法律法規の規定に基づき、弁護士業界が公認する業務基準、道徳規範と勤勉責任履行精神に基づき、本補充法律意見を発行する。
目次
本文は…5一、今回の発行の承認と授権……5二、発行者の今回の発行の主体資格……5三、今回の発行の実質的な条件……5四、発行者の独立性……10五、発行者の主な株主及び実際の支配者……11六、発行者の株式と発展……12七、発行者の業務……12八、関連取引及び同業競争……13九、発行者の主な財産……22十、発行者の重大債権債務……24十一、発行者の重大な資産変化と買収合併……26十二、発行者定款の制定と改正……26十三、発行者株主総会、取締役会、監事会議事規則及び規範運営……26十四、発行者の取締役、監事、高級管理職とその変化……26十五、発行者の税務……28十六、発行者の環境保護、製品の品質、労働と社会保障状況……29十七、発行者募集資金の運用……29十八、発行者の業務発展目標……29十九、訴訟、仲裁及び行政処罰……29二十、発行者の「募集説明書」の法律リスクの評価……30二十一、全体的な結論的な意見……30
本文
一、今回発行された承認と授権
本所の弁護士の査察を経て、本補充法律意見の発行日までに、発行者の2020年年度株主総会の今回の発行上場に関する決議と取締役会に今回の発行上場に関する決議を授権しても有効期間内である。「証券法」「登録方法」などの関連法律、法規、規範性文書の規定に基づき、発行者は今回の発行において、深セン証券取引所の審査同意を取得し、中国証券監督管理委員会に報告して登録手続きを履行しなければならない。二、発行者が今回発行する主体資格
本所の弁護士が発行者の工商登録資料、「会社定款」、関連主管部門が発行した証明書類を審査し、発行者の確認を経て、本補充法律意見の発行日までに、発行者は関連法律法規、規範性書類及び「会社定款」の規定に基づいて終了する必要がある状況がなく、今回の発行上場の主体資格を備えている。三、今回の発行の実質条件
発行者は今回、創業板上場会社が不特定対象者に転換社債を発行する。「証券法」「登録方法」「転換社債管理方法」などの法律、法規、規範性文書と対照し、本所の弁護士は、発行者の今回の発行は関連法律、法規、規範性文書の規定に合致する以下の各実質的な条件に合致すると考えている。
(I)発行者の今回の発行は「証券法」に規定された関連条件に合致する
1、発行者の「会社定款」、各会社管理制度と報告期間内の発行者の歴代株主総会、取締役会、監事会の会議資料に基づき、発行者はすでに「会社法」などの関連法律、法規、規範性文書及び「会社定款」の規定に従い、株主総会、取締役会、監事会、独立取締役会、取締役会秘書制度を確立した。また、前述の制度に基づいて取締役(独立取締役を含む)、監事を選出し、総経理、副総経理、財務総監、取締役会秘書などの高級管理職を招聘し、会社の業務運営の必要に応じて関連職能部門を設置し、これらの組織機構と制度運行状況は良好である。
発行者は健全かつ良好な組織機構を備え、「証券法」第15条第1項第
2、「監査報告」「2019年度報告」「2020年度報告」「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債を不特定対象に発行する論証分析報告」及び発行者の説明によると、発行者の2018年度、2019年度、2020年度の親会社所有者に帰属する純利益はそれぞれ689863万元、845950万元、1065265万元である。年平均の分配可能利益は867026万元で、最近の転換可能な社債市場の発行金利レベルを参考にし、合理的な推定を経て、発行者の最近の3年間の平均分配可能利益は社債の1年間の利息を支払うのに十分で、「証券法」第15条第1項(II)項の規定に合致している。
3、発行者の2020年度株主総会決議、「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債を不特定対象者に発行する前案」、「募集説明書」、「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債所有者会議規則」及び発行者が発行した説明に基づき、発行者が今回発行した募集資金は「ハイエンド合金軟磁材料生産基地建設プロジェクト」及び補充流動資金に用いられ、承認された用途以外の用途には用いられない。今回の募集資金の用途を変更する場合は、債券所有者会議を経て決議しなければならない。損失や非生産的な支出を補うためにも使われません。発行者の募集資金の用途は「証券法」第15条第2項の規定に合致する。
4、「証券法」第12条第2項に基づき、「上場企業が新株を発行する場合、国務院の承認を受けた国務院証券監督管理機構が規定した条件に合致しなければならない。具体的な管理方法は国務院証券監督管理機構が規定する」。査察の結果、発行者は「登録方法」などの国務院証券監督管理機構の規定に合致し、本補充法律意見本文の「三、今回の発行の実質条件の(II)」を詳しく参照する。これにより、発行者の今回の発行は「証券法」第12条第2項、第15条第3項の規定に合致している。5、発行者の説明と本所の弁護士の査察を経て、発行者は以下の状況が存在しない:(1)公開発行された社債またはその他の債務に対して違約または元利の支払い遅延がある事実は、依然として継続状態にある。(2)証券法の規定に違反し、社債を公開発行して募集した資金の用途を変更する。これにより、発行者は「証券法」第十七条の規定に合致する。
(II)発行者の今回の発行は「登録方法」に規定された関連条件に合致する
1、今回の発行は『登録方法』第十三条の関連規定に合致する
(1)本補足の法律意見本文「三、本発行の実質条件」の「(I)発行者の本発行は「証券法」に規定された関連条件」の部分に記載されているように、発行者は健全で運行の良好な組織機構、発行者の最近の3年間の平均分配可能な利益を備え、社債の1年間の利息を支払うのに十分である。今回の発行は「登録方法」第13条第1項第(I)項、第(II)項の規定に合致する。(2)「監査報告」「2021年半年度報告」「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債発行予案」「 Poco Holding Co.Ltd(300811) 転換社債を不特定対象に発行する論証分析報告」および発行者の説明によると、2018年、2019年、2020年、2021年1年1-6月、発行者連結報告書の資産負債率はそれぞれ28.29%、16.25%、19.77%、20.452018年、2019年、2020年と2021年1-6月、発行者の経営活動によるキャッシュフローの純額はそれぞれ283381万元、482753万元、349671万元、-790.86万元だった。発行者の2021年6月末の純資産は9.04億元で、本補充法律意見発行日までに、発行者は発行されていない債務融資ツールが存在しない。今回の発行規模は4.30億元で、今回の発行が完了した後、累計債券残高は発行者の最近の期末純資産の50%を超えないと仮定する。これにより、本所の弁護士は、発行者が合理的な資産負債構造と正常なキャッシュフローを持っており、「登録方法」第13条第1項第(III)項の規定に合致していると考えている。
2、今回の発行は『登録方法』第九条の関連規定に合致する
(1)発行者の現職取締役、監事、高級管理職が記入したアンケートとその取得した無犯罪記録証明書に基づき、本所の弁護士を通じて中国裁判文書網を検索する(http://wenshu.court.gov.cn./)、中国執行情報公開網(http://zxgk.court.gov.cn./)、信用中国サイト(https://www.creditchina.gov.cn.)、中国証券監督管理委員会証券先物市場の信用喪失記録検索プラットフォーム(http://neris.c
(2)本補足の法律意見本文「四、発行者の独立性」に述べたように、「監査報告」、発行者持株株主と実際の支配者が発行した説明によると、発行者の資産は独立して完全で、完全な業務体系と直接市場に向けて独立して経営する能力を持ち、持続的な経営に重大な不利な影響を及ぼす状況は存在しない。『登録方法』第9条第(III)項の規定に合致する。
(3)「監査報告」「内部統制報告」及び発行者の説明に基づき、発行者の会計基礎業務規範、財務諸表の作成と開示は企業会計準則と関連情報開示規則の規定に合致し、すべての重大な面で発行者の財務状況、経営成果とキャッシュフローを公正に反映した。最近3年間の財務会計報告書は保留意見のない監査報告書を発行され、「登録方法」第9条第(IV)項の規定に合致した。
(4)「監査報告」「2019年度報告」「2020年度報告」「2021年半年度報告」によると、発行者は2019年度、2020年度、2021年1-6月に親会社の所有者に帰属する純利益(非経常損益前後のどちらが低いかを差し引いた計算根拠)がそれぞれ812912万元、985094万元、497612万元で、最近の2年間の利益は、『登録方法』第9条第(V)項の規定に合致する。
(5)発行者の「2021年半年度報告」及び発行者の説明によると、2021年6月30日現在、
