安信証券株式会社について
兆訊メディア広告株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
戦略投資家特別査察報告書
メディア広告株式会社(以下「メディア」、「会社」、「発行者」と略称する)は初めて株式を公開発行し(以下「今回の発行」と略称する)、創業板上場申請は2021年5月20日に深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板株式上場委員会の審査同意を得た。2022年1月6日に中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督管理委員会」、「証券監督管理委員会」と略称する)の登録に同意した。今回発行された推薦機構(主代理店)は、安信証券株式会社(以下、「安信証券」という。)である。
「証券発行と引受管理弁法」(証券監督管理委員会令〔第144号〕)(以下「管理弁法」と略称する)、「創業板初公開発行株式登録管理弁法(試行)」(証券監督管理委員会令〔第167号〕)、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証監会公告[200221号、以下「発行と引受特別規定」と略称する)、「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と販売業務実施細則」(深証上〔2021919号、以下「『発行と販売業務実施細則』)の関連規定は、兆報メディアが今回発行した戦略投資家を査察し、以下の特別査察報告書を発行した。
一、戦略販売の基本状況
(I)参加対象
今回の発行では、戦略的な販売投資家の選択は、投資家の資質と市場状況を考慮した後、総合的に確定され、主に以下のいくつかの種類を含む。
1、発行者の経営業務と戦略協力関係或いは長期協力のビジョンを持つ大手企業の傘下企業：上汽高臻（上海）資産管理有限公司（以下「上汽高臻」と略称する）；
2、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略配給設立の特別資産管理計画に参加する:安信資管兆報メディア幹部が創業板戦略配給集合資産管理計画に参加する(以下「資管計画」と略称する);
3、推薦機関関連子会社と投資(今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超え、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えた場合、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回の発行の戦略的配給に参加する)。
（Ⅱ）戦略配給数量
「戦略配給案」によると、今回の発行数は5000万株で、発行後の総株式の25%を占めている。今回の発行初期戦略の配給発行数は1000万株で、発行数の20%を占めている。このうち、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略的販売に参加して設立した特別資産管理計画の購入数は今回の発行数の10%を超えないと予想されている。推薦機関の関連子会社と投資数は今回の発行数の5%と予想される(例えば、今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超え、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略す)、基本養老保険基金(以下「年金」と略す)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、加重平均数のどちらが低いか、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回発行される戦略的配給に参加する。他の戦略投資家は、残りの初期戦略の販売発行数を購入する予定だ。最終戦略販売数量と初期戦略販売数量の差額は、コールバックメカニズムに規定された原則に基づいてコールバックされる。
(III)参加規模
具体的な割合と金額はT-2日に発行価格が確定した後に確定する。
1、今回の戦略販売に参加する予定の投資家のリストは以下の通りである。
連番投資家名称投資家タイプ購入予定金額(万元)購入予定数量(万株)
発行者と業務を経営する
上汽高臻(上海)資戦略協力関係或いは長期合
1産管理有限会社がビジョンを作る大手企業の下7500250
所属企業
安信資管兆報メディア発行者の高級管理職
役員は創業板戦略に参加し、核心従業員と今回の戦いに参加する。
2配売集合資産管理計略配売設立の特定資産1 Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) 0
かんりけいかくをめぐらす
安信証券投資有限推薦機構関連子公250
3会社（以下「安保薦機構関連子会社と投司は関連規定に従う」という。
(初期プリセット5%)
信用投資」、証券会社の子公が今回の発行戦に参加
配給販売
注:上表の「購入予定金額」は、戦略投資家と発行者と推薦機関(主販売業者)が署名した「戦略販売契約」で約束した購入予定金額である。戦略投資家は発行者が最終的に確定した発行価格で購入することに同意し、配売株数は初期購入株数と初歩的な引合結果に基づいて確定した今回の発行価格と実際の納付金額で確定した株数の間のどちらの低値を取る。初歩的な引合結果に基づいて決定された今回の発行価格と実際の納付金額で決定された株式数の計算方法は、株式数=実際の納付金額/今回の発行価格であり、下向きに整頓して桁数まで保持する。
推薦機関関連子会社の初期投資数は今回の発行数の5.00%で、投資機関と安信証券の別の投資子会社の安信投資(今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超え、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えた場合、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回の発行の戦略的配給に参加する)。
2、今回は2名の戦略投資家が今回の戦略販売に参加し(推薦機構の関連子会社が投資すれば、戦略投資家数は3名)、初期戦略販売発行数は1000万株である。「発行と販売特別規定」、「発行と販売業務実施細則」の中で今回の発行戦略投資家は10名を超えないべきであり、戦略投資家が販売を受けた株式総量は原則として今回の公開発行株式数の20%を超えてはならない。
（IV）販売制限期間
発行者の高級管理職と核心従業員は今回の戦略配給設立の特別資本管理計画に参加し、その配給株式の販売制限期間は12ヶ月である。推薦機関関連子会社と投資(今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超え、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えた場合、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回の発行に参加する戦略的な販売を行う)を安信投資とする。その配当株の販売制限期間は24ヶ月である。他の戦略投資家が配当を受けた株式の50%の一部の販売制限期間は12カ月で、50%の一部の販売制限期間は24カ月である。販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と深交所の株式減持に関する関連規定を適用する。
(V)承認と授権
発行者は2020年第3回株主総会で「株主総会授権取締役会に人民元普通株の初公開発行と創業板上場に関する議案を提出することについて」を審議・採択した。発行者株主総会の取締役会に対する上記の授権は2020年9月1日から発効し、有効期間は24ヶ月である。
発行者の第4回取締役会第11回会議は「兆報メディア広告株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する戦略的販売案」を審議・採択した。
（VI）状況の確認
推薦機構(主な販売業者)と招聘した北京嘉潤弁護士事務所はすでに戦略投資家の選択基準、販売資格及び「発行と販売業務実施細則」第三十三条に規定された禁止性状況があるかどうかを確認した。関連査察書類及び法律意見書はT-1日に開示される。
二、今回の発行戦略に参与する販売対象のコンプライアンスについて
（Ⅰ）今回の戦略配給対象者の主体資格
1、上汽高臻（上海）資産管理有限公司
Saic Motor Corporation Limited(600104) (以下「 Saic Motor Corporation Limited(600104) 」)は完全子会社の上汽高臻を通じて戦略的な販売に参加する予定である。
(1)基本情報
上汽の高い営業許可証、会社定款などの資料に基づき、国家企業信用情報公示システムと中国証券投資基金業協会を照会し、本審査報告書の発行日までに、上汽の高い基本情報は以下の通りである。
企業名上汽
タイプ有限責任会社(非自然人投資または持株法人独資)
統一社会信用代91310106 MA 1 FYAXL 77ヤード
法定代表者馮金安
登録資本金5000万人民元
住所上海市静安区長寿路1111号27 F 01室
営業期間201802-11203802-10
経営範囲投資管理、資産管理。法により承認しなければならない項目は、関連部門の承認を得てから経営活動を展開することができる
検査の結果、上汽上海高臻は2018年5月14日に私募基金管理人の登録手続きを行い、登録コードはP 1068136である。（2）持分構造と実際の支配者
上汽が提供した営業許可証、会社定款などの資料に基づき、国家企業信用情報公示システム(www.gsxt.gov.cn.)調査によると、本検査報告書の発行日までに、上汽
上海自動車グループ株式投資有限会社は上汽が100%の株式を保有し、上汽が高い持株株主である。上海市国有資産監督管理委員会は上海自動車工業(グループ)本社と上海国際グループ有限会社を通じて、上汽が71.24%の株式を間接的に保有し、上汽が高い実際のコントロール者である。
（3）戦略配給資格
上汽高臻は2018年2月11日に設立された。「戦略配売方案」によると、上汽は投資管理、資産管理業務に従事し、 Saic Motor Corporation Limited(600104) の重要な戦略投資プラットフォームと資産管理プラットフォームである。上汽は専門の投資チーム、完備した風制御プロセス、規範的な審査基準と豊富な利益モデルを持ち、十分な資産管理経験を蓄積し、資本付加価値、戦略投資と資産最適化配置の実現に力を入れている。2021年5月31日現在、上汽は管理資産の規模が160億元を超えた。
報告期間中、 Saic Motor Corporation Limited(600104) 傘下の複数の自動車ブランドと発行者が署名した広告発表契約は、 Saic Motor Corporation Limited(600104) が発行者自動車業界の2番目の顧客であり、自動車業界の収入に占める割合は20.91%であった。
上汽高臻は Saic Motor Corporation Limited(600104) によって制御され、発行者と上汽高臻が署名した「戦略協力覚書」によると、双方の潜在的な重点協力分野は以下の通りである。
上汽高臻は Saic Motor Corporation Limited(600104) の上下流産業資源を調整し、以下の方面を通じて、兆報メディアとの業務協力、メディア資源、技術協力の面でのドッキングと協力の深化を推進する。
①グループが持つ優位資源
Saic Motor Corporation Limited(600104) は上海市最大の国有企業であり、中国最大の完成車企業でもある。2020年8月には、「フォーチュン」誌の世界500強企業に16回目にランクインし、52位にランクインし、7年連続でトップ100入りし、今回ランクインした世界の自動車企業の中で7位にランクインした。
Saic Motor Corporation Limited(600104) 自動車産業チェーンには豊富な産業資源があり、2020年に完成車は560万台を販売し、そのうち中国は521万台を販売し、中国市は21%を占めている。輸出と海外販売は39万台で、全国の完成車の輸出に占める割合は1/3を超え、5年連続で全国1位を獲得した。新エネルギー車の販売台数は32万台で、中国1位、世界3位に位置している。
Saic Motor Corporation Limited(600104) 傘下には上汽乗用車、上汽大衆、上汽通用、上汽通用五菱、上汽大通、上汽依維柯紅岩、上汽申沃、南京依維柯など8社の完成車企業がある。 Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Shanghai Diesel Engine Co.Ltd(600841) 、上汽変速箱、連合電子、捷能会社、捷新会社など多くの競争力のある部品企業を持っています。安吉物流、車享科学技術、グローバル車享、上汽販売など多くのモバイル旅行サービス業者を持っている。海外では、上汽正大、上汽インドネシア、上汽インド、上汽国際、上汽北米、上汽ヨーロッパなどの海外プラットフォームを設立し、4つの海外生産研究開発基地、2つの革新センター、10のマーケティングサービスセンター、500近くの海外マーケティングサービスサイトを持っている。
②メディア資源の拡大
メディアは2007年に設立されて以来、鉄道旅客輸送ステーションのデジタルメディアネットワークの建設に専念し、全国の鉄道旅客輸送ステーションの配置を迅速に完成させ、京津都市間線、京沪線、ハルビン-大慶線、京広線などの高速鉄道路線と契約することで、カバーサイトを普通サイトを主とし、高速鉄道サイトを主とするように徐々に最適化している。現在、メディアのメディア資源は主に
