兆訊メディア広告株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告
推薦機構（主引受商）：安信証券株式会社
メディア広告株式会社(以下「発行者」と略称する)が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する(以下「今回の発行」と略称する)申請が深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会で審議された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2002]6号)。
発行者と推薦機構(主引受商)安信証券株式会社(以下「推薦機構(主引受商)」または「安信証券」と略称する)の協議を経て、今回の発行数は5000万株で、すべて公開発行新株であり、発行者の株主はその保有株式を公開販売しないことを確定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
発行者、推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主な販売業者)は『兆訊媒体広告株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告』(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を除去した後、申請価格が49.19元/株(49.19元/株を含む)より高い販売対象をすべて取り除く。申請予定価格が49.18元/株で、申請数量が1400万株(含まない)未満の販売対象をすべて取り除く。申請予定価格は49.18元/株で、申請数は1400万株に等しく、システム提出時間は2022年3月7日14:25:59:903で、深交所網の下で電子プラットフォームを発行して自動的に生成した販売対象の順序に従って後から前まで5つの販売対象を削除した。以上削除した申請総量は1 Fujian Nanping Sun Cable Co.Ltd(002300) 0万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを削除した後の申請数量の合計994437000万株の1.01%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は39.88元/株であり、ネット下での発行は累計入札引合を行わないことを協議して確定した。投資家はこの価格で2022年3月11日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月11日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。3、今回発行された発行価格は39.88元/株が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、加重平均数のどちらが低いか398804元/株、したがって、推薦機関の関連子会社は参加する必要はありません。
最終的に確定した価格によると、発行者の高級管理職と核心従業員の特別資産管理計画の最終戦略配給株式数は2507522万株で、今回の発行株式数の5.02%を占めている。他の戦略投資家の最終戦略配給株式数は1880641万株で、今回の発行株式数の3.76%を占めている。以上、今回の発行初期戦略の配給数は1000万株で、今回の発行数の20%を占めている。最終戦略配給数は438万8163万株で、今回の発行数の8.78%を占めている。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額5611837万株がネット下で発行される。
4、今回の発行は戦略投資家向けに配給する（以下「戦略配給」という）、ネット下で条件に合致する投資家への引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)と、深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を結合した方式で進む。
今回のネット下発行は深交所ネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のオンライン発行は深交所取引システムを通じて、市場価格で価格を申請して発行する方式を採用している。
5、今回の発行価格は39.88元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)29.50倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。(2)28.73倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。(3)39.33倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。(4)38.31倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。6、今回の発行価格は39.88元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「L 72商業サービス業」で、2022年3月7日(T-4日)現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の平均静的市場収益率は27.51倍である。
今回の発行価格は39.88元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の収益率は39.33倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の平均静的収益率の27.51倍を上回り、42.97%を超え、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(2)2022年3月7日(T-4日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2022年3月7日受領2020年控除前2020年控除後2020年控除非2020年控除非2020年控除非株式コード証券略称盤価株収益(元/株)1株当たり収益(元/前市場収益率(倍)後市場収益率
株）（倍）
Beijing Bashi Media Co.Ltd(600386) .SH Beijing Bashi Media Co.Ltd(600386) 4.16 0.0845 0.0796 49.23 52.26
Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) .SZ Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) 7.12 0.2772 0.2525 25.69 28.20
Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) .SZ Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) 20.92 0.1451 0.0785 144.18 266.50
平均値（ Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) 37.464.23
平均73.03 115.65
データソース：中証指数、Wind
今回の発行価格は39.88元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の収益率は39.33倍で、上場企業よりも静的な収益率を下回っているが、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
今回の発行価格の合理性:1、2021年までに、メディアはすでに中国の17の鉄道局グループとメディア資源の使用協定に署名し、558の鉄道旅客輸送ステーションと契約し、5607枚のデジタルメディアスクリーンを運営し、点帯面、線線線が交差し、面と向かっている高速鉄道デジタルメディアネットワークを構築した。同社が独自に構築した高速鉄道デジタルメディアネットワークの核心的な優位性はそのカバーの広さと深さに現れ、ここ1年、全国のコースを選択した顧客の収入は50%を超え、新入社員は短時間で会社が建設した高速鉄道デジタルメディアネットワークを複製したり、転覆したりすることは難しい。2、高速鉄道の移動は迅速で、便利で、快適で、すでに国民の移動の第一選択の交通方式の一つとなり、高速鉄道メディアに膨大な視聴者の基数を提供した。同時に、高速鉄道の待合区のメディアの伝播時間は十分で、接触機会は大きく、半閉鎖空間で最も価値のある伝播プラットフォームの一つである。会社のメディア資源は待合室と改札口の両側に深く突き刺さって、平行な視点、身の回りの伝播などの優位性を利用して、マルチスクリーンブラシ、強力な露出などのモードを通じて、会社のメディアがもっと効率的なタッチを持っていることを確保して、ブランドにもっと直接的なシーンの伝播を提供します。3、兆報メディアは設立以来、デジタル化建設と高速鉄道メディアの融合を高度に重視し、建設された情報システムプラットフォームは長年にわたって安全に運行され、持続的な研究開発投入とアップグレードと世代交代を維持している。会社は情報システムプラットフォームを通じてデジタルメディア設備をネットワークに接続し、デジタル化の遠隔管理制御を行い、ワンタッチで雑誌を交換することができ、効率的で安全な放送を保障できるだけでなく、顧客の正確化、差別化、柔軟で多様な広告発表の需要を満たすことができる。(3)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」および巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)に掲載されています。の「兆報メディア広告株式会社」が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(4)今回の発行は市場化の定価原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の機関投資家が真実の購入意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果の状況に基づき、発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を総合的に考慮する。今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、発行価格の方法と発行価格に異議がある場合、今回の発行に参加しないことを提案するなど、発行価格を受け入れたと見なされます。
(5)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。
7、今回の発行価格39.88元/株、新株発行5000万株で計算すると、発行者の募集資金総額は1994000万元で、予想発行費用約893962万元(付加価値税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は約19046038万元である。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。
すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。10、ネット下の投資家は「兆報メディア広告株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネット下で初歩的な配給結果公告」に基づき、2022年3月15日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な配給数量に基づき、直ちに新株予約資金を満額納付しなければならない。
購入資金は規定時間内に満額入金し、規定時間内または要求通りに満額納付していない場合、当該販売対象者が新株を取得してもすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その配売対象はすべて無効とする。異なる販売対象の共用銀行
